Sanders Capital, LLC
Sanders Capital의 홀더 표시는 가치 중심 멀티에셋 운용사의 보고 대상 익스포저일 수 있지만, 특정 펀드의 매입 논리나 향후 보유 의사를 뜻하지 않는다.
Sanders Capital은 Lewis A. Sanders가 설립한 글로벌 가치투자 운용사다. 회사는 투자자가 역경에 과잉 반응해 자산 가격을 과도하게 낮추는 경우를 기회로 보고, 그 우려가 일시적인지 구조적인지 조사한다고 설명한다.
기업·산업·자산군의 스트레스가 일시적이고 가격에 충분히 반영된 경우를 찾되, 이익과 현금흐름 우려가 영구적이라고 판단되는 영역은 피한다. 공개된 회사 철학은 평균 약 3년의 투자기간을 제시하지만 개별 포트폴리오와 증권의 보유기간을 보장하지 않는다.
Sanders Capital은 여러 가치주 및 멀티에셋 서비스를 운용한다. 회사 수준의 철학은 확인되지만 개별 13F 보유분을 특정 서비스나 투자 판단에 연결할 수는 없다.
가치
높음
성장
selective
퀄리티
fundamental_underwriting
역발상
높음
사이클
opportunistic
턴어라운드
selective
장기 지향
multi_year
펀더멘털 리서치
매우 높음
리스크 인식
높음
퀀트 의존
supporting_tool
ESG
integrated
Extensive field research and disciplined valuation, comparing expected returns across equities, fixed income, and other asset classes.
초점
행동
회사는 여러 자산군과 자본구조 전반을 동일한 기대수익 언어로 비교하고, 현장 조사 및 자체 가치평가를 결합한다고 설명한다. 이는 공시된 프로세스 설명이며 성과 우위의 보장은 아니다.
시장의 불안이 일시적일 때만 기회로 삼고, 구조적인 현금흐름 훼손 가능성은 피한다.
보유 성향 · 회사 철학상 평균 약 3년의 다년 보유기간을 예상; 계정별 실제 기간은 다름
회전 · 공개된 자료에서 운용사 전체의 회전율을 확인하지 못함
위험조정 기대수익과 서비스별 변동성 목표를 고려한다고 설명; 구체적인 하락장 규칙은 미공개
매도 조건
13F는 지연 제출되는 미국 보고대상 롱 포지션의 분기 말 스냅샷이다. 공매도, 현금, 일부 자산과 보고되지 않는 거래를 포함하지 않으며 고객 계정과 서비스별 귀속을 완전히 설명하지 않는다.
회사는 수탁자 책임, 고객 우선 및 운용자와 고객 간 이해관계 정렬을 경영 가치로 제시한다. 개별 피투자기업 경영진의 평가 기준은 별도 기업 분석에 따라야 한다.
Sanders Capital은 ESG와 기후 관련 위험·기회를 펀더멘털 리서치에 통합하며 기업 관여 및 위임장 투표를 접근의 세 축으로 밝힌다.
관여 방식 · Research-led and client-mandated
Sanders Capital 공식 투자 프로세스는 ESG 통합, 기업 관여, 위임장 투표를 명시한다.
설립 2009 · 2019년 SEC 등록 투자회사 문서는 Lewis A. Sanders를 지배 소유자로, 나머지 지분을 주요 직원들이 나누어 보유한다고 기술한다. 현재 소유 비율은 확인되지 않았다.
2009 · Lewis A. Sanders가 Sanders Capital 설립
SEC 등록 투자회사 공시가 설립연도와 창업자를 확인해 준다.
2026 · SEC에 2026년 2분기 13F-HR 제출
보고 기간은 2026년 6월 30일 종료; 특정 계정의 투자 논리를 설명하지는 않는다.
회사별 또는 시장 전반의 불안이 일시적인지 구조적인지 조사하고, 일시적 역경으로 저평가된 자산을 찾는다고 공개한다.
Cross-asset research framework
회사 공식 철학은 투자자가 역경에 과잉 반응할 수 있다고 설명한다.
행동 · 해당 없음; 서로 다른 운용사이며 비교 사례가 아니다.
결과 · 실제 개별 투자 결과는 사례별 근거 없이 단정하지 않는다.
주식, 채권 및 실물자산 등에서 기대수익과 위험을 비교하고 펀더멘털 기준에 부합하는 자산을 평가한다.
Sanders Capital valuation process
공식 프로세스는 주식 현금흐름 평가, 채권 현금흐름 모델, 거시경제 모델 및 예측치 감시를 기술한다.
행동 · 해당 없음; 이 항목의 비교 대상이 아니다.
결과 · 공개된 프로세스만으로 개별 투자 성과나 향후 수익을 추정할 수 없다.
정량 요소를 선별과 포지션 구성에 활용하되, 모든 투자는 펀더멘털 기준을 충족해야 한다고 밝힌다.
Portfolio construction policy
공식 자료는 기대수익, 변동성 및 공분산을 평가해 위험조정 포트폴리오를 구성한다고 설명한다.
행동 · 해당 없음; 이 항목의 비교 대상이 아니다.
결과 · 구체적인 포지션 규모와 위험 한도는 공개 자료에서 확인할 수 없다.
13F는 제한된 미국 증권의 지연된 분기 말 롱 포지션 공시다. 고객 계정, 서비스, 파생상품 및 경제적 익스포저의 전체 맥락을 담지 않으며, 보유 사실만으로 가격 목표나 확신도를 알 수 없다.
Sanders Capital, LLC · 보고 기준 Mar 31, 2026 · active 종목 · 30개
| 종목 | 주식 수 | 평가액 |
|---|---|---|
| AMZN | 29.82M | $6.21B |
| META | 10.56M | $6.04B |
| MSFT | 12.39M | $4.59B |
| HCA | 8.96M | $4.24B |
| AAPL | 10.87M | $2.76B |
| CI | 10.29M | $2.74B |
| ACN | 11.20M | $2.22B |
| AMAT | 6.18M | $2.11B |
| DAL | 29.47M | $1.96B |
| SPY | 2.92M | $1.90B |
| RTX | 9.41M | $1.81B |
| CRM | 9.53M | $1.78B |
| ELV | 5.89M | $1.73B |
| UNH | 5.96M | $1.61B |
| V | 4.86M | $1.47B |
| UAL | 15.20M | $1.40B |
| AZN | 7.07M | $1.39B |
| NOC | 1.87M | $1.27B |
| NVDA | 7.13M | $1.24B |
| GD | 3.62M | $1.24B |
| CME | 4.16M | $1.23B |
| MA | 2.36M | $1.18B |
| PG | 6.75M | $975.18M |
| PDD | 8.09M | $826.82M |
| LMT | 1.14M | $689.62M |
| PEP | 1.77M | $275.42M |
| ABT | 1.12M | $115.11M |
| ABBV | 516.6K | $112.35M |
| BKNG | 299.5K | $50.44M |
| SHG | 153.6K | $9.42M |
에이전트가 수집한 정성 프로필입니다. 투자 조언이 아니며, 13F·원문과 교차 확인하세요. 게시 2026. 10. 21.