커버드콜 ETF 비교
주배당·월배당 커버드콜 ETF의 배당과 총수익률을 한 화면에서 비교하세요
주가 기준일: 2026년 9월 11일
TTM 배당수익률은 최근 1년 실제 지급액 합계를 현재가로 나눈 값입니다. yfinance 스냅샷의 배당률(특히 주배당 ETF)과 차이가 날 수 있어, 이 페이지에서는 실지급 기준을 우선합니다.
추적 유니버스 11종 · QDTE/XDTE/RDTE는 주배당(약 52회/년), 나머지는 월배당(약 12회/년)입니다. 레버리지 ETF 재투자 전략은 TQQQ·QLD·UPRO·SSO·TNA·UWM 가격 데이터를 사용합니다. 하락 매수는 배당을 현금으로 모았다가 재투자 대상이 고점 대비5% 이상 하락한 날 전액 투입합니다.
SPY 대비 기회비용 (현금 보유 · 세후)
QYLD +1.4%
SPY +17.5% 대비 가장 작음
배당이 가격 하락을 메움
RDTE +35.6%
가격 -19.4% · 세전 TR +16.3%
세후 예상 월 입금
QDTE 96.7만원
3,000만원 · TTM 45.2% 월 환산
수익/낙폭 1위 (현금 보유 · 세후)
QYLD 3.5
TR +18.9% · MDD -5.4%
최대낙폭 후 회복 (현금 보유)
SPYI 11거래일
MDD -7.4% · 전 종목 회복
한국 세제 가정
배당 14.4% 원천징수(금융소득 2,000만원 이하), 양도 250만원 공제 후 22%. 레버리지 재투자 시 TQQQ 등 매도 시 양도세가 추가됩니다. 배당(14.4%)보다 양도(22%)가 높아, 배당 수령이 매도보다 세제상 유리한 경우가 많습니다 (차이 약 7.6%p).
투자금 규모 (세금 문턱)
250만원 양도공제·2,000만원 배당 문턱은 이 금액 기준으로 계산됩니다. 말일 전량 매도(청산) 가정. 아래 수익률·평가액·세금은 이 투자금 규모로 표시됩니다.
배당 재투자 가정
초기 투자 3,000만원 기준 시뮬레이션. 배당은 지급일 종가로 재투자·적립합니다.
기본
기초지수 ETF
레버리지 ETF (상승 회복)
하락 매수 (고점 -5%)
배당을 현금으로 적립하고 ETF 주가만 반영합니다.
누적 총수익률 (실측 · 최근 1년)
ETF 실제 상장 이후 가격·배당 데이터만 사용합니다. 가정: 현금 보유 (세후). 기간 시작을 3,000만원으로 재조정합니다. 점선은 기초지수 ETF(QQQ/SPY/IWM)입니다. SPY를 기본으로 켜 두어 기회비용 기준선과 맞춥니다.
종목 비교
1Y TR은 선택한 배당 처리 가정 시뮬레이션입니다. 기회비용 vs SPY는 전략 1Y TR − SPY 1Y 총수익률(배당 재투자 포함, 세전)입니다. 음수면 SPY 매수보유 대비 포기한 수익률. 배당 기여 = 1Y TR(세전) − ETF 가격수익률. 세후 TR은 배당 원천징수 + 말일 청산 양도세 반영. 기회비용의 SPY는 세전 총수익률이라 격차가 실제보다 커 보일 수 있습니다. 행을 클릭하면 상세에서 계산 과정을 확인할 수 있습니다.
| 전략 | 기초 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
QYLD Global X | 월배당 패시브 ATM | QQQ | $18.37 | 11.6% $2.13 /년 | +18.9% +567만원 평가 3567만원 세전 +20.7% | 양도 0만원 배당 54만원 | +8.4% | +12.3% | +1.4% SPY +17.5% | -5.8% |
GPIQ Goldman Sachs | 월배당 액티브 OTM/ELN | QQQ | $56.33 | 10.2% $5.71 /년 | +18.1% +544만원 평가 3544만원 세전 +19.8% | 양도 3만원 배당 48만원 | +9.8% | +10.1% | +0.6% SPY +17.5% | -9.5% |
JEPQ JPMorgan | 월배당 액티브 OTM/ELN | QQQ | $59.78 | 11.3% $6.76 /년 | +15.4% +462만원 평가 3462만원 세전 +17.1% | 양도 0만원 배당 51만원 | +6.0% | +11.2% | -2.1% SPY +17.5% | -8.8% |
XYLD Global X | 월배당 패시브 ATM | SPY | $41.62 | 10.4% $4.33 /년 | +15.2% +456만원 평가 3456만원 세전 +16.8% | 양도 0만원 배당 48만원 | +5.9% | +10.9% | -2.3% SPY +17.5% | -5.3% |
RYLD Global X | 월배당 패시브 ATM | IWM | $15.97 | 11.8% $1.88 /년 | +15.1% +453만원 평가 3453만원 세전 +16.9% | 양도 0만원 배당 53만원 | +4.7% | +12.2% | -2.4% SPY +17.5% | -6.3% |
QQQI NEOS | 월배당 NEOS 130/30 | QQQ | $54.56 | 14.0% $7.65 /년 | +12.8% +384만원 평가 3384만원 세전 +14.8% | 양도 0만원 배당 61만원 | +1.5% | +13.3% | -4.7% SPY +17.5% | -9.6% |
SPYI NEOS | 월배당 NEOS 130/30 | SPY | $53.58 | 11.8% $6.33 /년 | +12.7% +380만원 평가 3380만원 세전 +14.4% | 양도 0만원 배당 52만원 | +2.6% | +11.8% | -4.8% SPY +17.5% | -7.7% |
QDTE Roundhill | 주배당 주배당 0DTE | QQQ | $28.64 | 45.2% $12.95 /년 | +11.6% +347만원 평가 3347만원 세전 +16.8% | 양도 0만원 배당 160만원 | -18.5% | +35.3% | -5.9% SPY +17.5% | -10.2% |
RDTE Roundhill | 주배당 주배당 0DTE | IWM | $27.21 | 43.8% $11.91 /년 | +11.2% +336만원 평가 3336만원 세전 +16.3% | 양도 0만원 배당 156만원 | -19.4% | +35.6% | -6.3% SPY +17.5% | -9.2% |
XDTE Roundhill | 주배당 주배당 0DTE | SPY | $38.42 | 30.8% $11.85 /년 | +9.6% +287만원 평가 3287만원 세전 +13.4% | 양도 0만원 배당 118만원 | -12.8% | +26.2% | -7.9% SPY +17.5% | -7.7% |
JEPI JPMorgan | 월배당 액티브 OTM/ELN | SPY | $56.65 | 8.1% $4.58 /년 | +6.6% +198만원 평가 3198만원 세전 +7.8% | 양도 0만원 배당 35만원 | -1.1% | +8.8% | -10.9% SPY +17.5% | -6.7% |
에피소드 백테스트 (합성 시뮬레이션)
상장 이전 구간은 옵션 가격 모델로 복원한 추정치입니다. 실측 ETF 데이터가 아닙니다. 에피소드별 과거 시나리오 비교용으로만 사용하세요.
면책 및 주의사항
- 실측이 아닙니다. QDTE·GPIQ 등 단기 상장 ETF는 상장 전 구간이 Black-Scholes 0DTE 커버드콜 모델(v1_0dte_bs)로 합성되었습니다. 1999년 이전에는 주간 0DTE 상품 자체가 존재하지 않았습니다.
- 상장 후 구간도 모델 NAV와 실제 종가가 완전히 일치하지 않습니다. 가격 경로는 대체로 유사하나(상관 ~98%), 배당·총수익률은 ±5~10%p 이상 차이날 수 있습니다.
- 거래비용·슬리피지·세금(상단 설정 제외)·운용사 롤링 정책·유동성 제약은 반영하지 않습니다. 레버리지 ETF 재투자는 실제 매매 비용을 포함하지 않습니다.
- 과거 합성 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다. 투자 결정의 유일한 근거로 사용하지 마세요.
에피소드
금리 상승·하락장 (2022–2024) (2022-01-03 ~ 2024-10-31) — Fed 긴급 금리 인상과 인플레이션 우려가 겹친 구간. 성장주·채권 민감 자산의 조정이 두드러졌습니다.
가정: 현금 보유 (세후) · 한국 세후 · 3,000만원. 기간 시작을 3,000만원으로 재조정합니다.
위쪽 차트는 ETF 실측 데이터(최근 1년)만 사용합니다. 에피소드 백테스트는 synthetic_covered_call_1d 합성 모델이며 실측이 아닙니다.
TR 시뮬레이션은 실제 배당 지급일 기준이며, 배당 재투자 가정에 따라 결과가 달라집니다. 한국 세후 모드에서는 선택한 투자금 규모(1,000만~1억원)로 세후 평가액·세금·손익을 원화로 표시합니다.
면책조항: 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다. 데이터는 지연되거나 오류가 있을 수 있습니다.