시장 레짐

2016년 10월 6일 – 2026년 6월 26일 · 2,443거래일

시장 레짐

HMM k=4 hidden state · DB 2,443거래일

hmm-k4-e39c17badee8 · 2026. 6. 27. AM 11:14

현재 상태

Bull

Strong risk-on rally

기준일: 2026년 6월 26일
confidence: 100.0%
유지 기간: 50거래일
과거 Bull 평균: 24거래일

Bull100.0%

Correction0.0%

Neutral0.0%

Panic0.0%

레짐 타임라인 · SPY

2016년 10월 6일 – 2026년 6월 26일 · 2,443거래일 (DB 전체 2,443일)

Bull2026년 6월 26일 · 100.0%

2443거래일

CorrectionNeutralPanicBullSPY (시작=100)

최근 레짐 전환77건

날짜	이전	현재	confidence
2026년 4월 16일	Correction	Bull	91.5%
2026년 2월 3일	Neutral	Correction	87.9%
2025년 12월 2일	Correction	Neutral	95.3%
2025년 11월 18일	Neutral	Correction	98.3%
2025년 7월 23일	Bull	Neutral	78.8%
2025년 5월 2일	Correction	Bull	99.7%
2025년 4월 24일	Panic	Correction	100.0%
2025년 4월 3일	Correction	Panic	100.0%

1–8 / 77건

1 / 10

모델 기반 분류이며 투자 조언이 아닙니다. 레짐 라벨은 HMM hidden state를 시장 국면 의미로 매핑한 결과입니다.

레짐 전환 확률

전체 기간 일별 전이 빈도를 정규화한 값입니다. 다음 거래일에 다른 상태로 바뀔 조건부 확률을 보여줍니다.

현재

Bull

유지 확률96.1%

Correction

다음 날

Correction

95.5%

Neutral

2.3%(17)

Bull

1.9%(14)

Panic

0.3%(2)

Neutral

다음 날

Neutral

98.0%

Correction

1.8%(23)

Panic

0.2%(2)

Bull

0.1%(1)

Panic

다음 날

Panic

93.9%

Correction

6.1%(4)

Bull

다음 날

Bull

96.1%

Neutral

2.2%(8)

Correction

1.7%(6)

현재 레짐에서의 전환 후보

Neutral2.2%
Correction1.7%

레짐 지속기간 & 에피소드

2,443거래일 전체에서 연속 체류(run) 길이를 집계했습니다.

레짐	에피소드	평균	중앙값	최장
Correction	33	22일	17일	68일
Neutral	26	49일	31일	287일
Panic	4	17일	14일	30일
Bull	15	24일	13일	106일

주요 에피소드

Neutral
2016년 12월 12일 – 2018년 2월 1일 · 287일
Bull
COVID 회복 랠리
2020년 4월 9일 – 2020년 9월 9일 · 106일
Correction
2018년 10월 5일 – 2019년 1월 14일 · 68일
Panic
COVID 공포 국면
2020년 2월 24일 – 2020년 4월 3일 · 30일

레짐별 역사적 Alpha

10거래일 · SPY 대비

추세와 심리가 상방에 기울어진 국면 · 유니버스 510종목

초과수익 상위

#	종목	초과수익	표본	시총
1	NBIS	+14.54%	106	Mid
2	ALAB	+13.31%	106	Mid
3	CRDO	+10.87%	144	Mid
4	ARM	+9.34%	106	Mega
5	SNDK	+9.28%	95	Large
6	CRWV	+8.75%	95	Large
7	RKLB	+7.73%	159	Mid
8	BE	+7.49%	313	Large
9	SNOW	+5.65%	184	Mid
10	HOOD	+5.46%	144	Large

초과수익 하위

#	종목	초과수익	표본	시총
1	UVXY	-7.90%	351	Small
2	VIXY	-5.46%	351	Small
3	VXX	-5.23%	351	Small
4	NU	-3.28%	144	Large
5	SBS	-2.63%	351	Large
6	HLN	-2.28%	119	Mid
7	T	-2.02%	351	Large
8	GILD	-2.01%	351	Large
9	BBDO	-1.96%	351	Mid
10	FISV	-1.95%	351	Mid

panic 등 희귀 레짐은 표본 수가 적을 수 있습니다. 과거 평균이며 미래 성과를 보장하지 않습니다.

레짐 플레이북 추천

Bull

AI Momentum Regime

성장·모멘텀

2026년 6월 26일 · 10거래일 홀딩

오늘 기준 플레이북입니다.

Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: XLK(0.24), GLD(0.10), XLE(0.08), XLP(0.06), XLV(0.04).

1XLK
+23.95%
2GLD
+10.22%
3XLE
+7.95%
4XLP
+5.99%
5XLV
+4.23%

ranker-h10-369c43b9e3ab · playbook v2

HMM 상태 가이드

상태를 선택하면 해당 레짐의 플레이북 추천이 왼쪽에 표시됩니다.

hidden state는 모델 학습 결과이며, semantic 라벨은 사후 매핑입니다.

기간별 레짐 분포

2,443거래일 동안 각 HMM 상태가 차지한 비중입니다.

Correction
732일 · 30%
Neutral
1284일 · 53%
Panic
66일 · 3%
Bull
361일 · 15%

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면책조항: 본 데이터는 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다. HMM 레짐 분류·플레이북 추천·경험적 수익률은 과거 데이터 기반이며 미래 성과를 보장하지 않습니다.