현재 계약을 과거 주가 시나리오에 대입한 BSM 모델 비교입니다. 실제 과거 옵션 매매 성과나 미래 수익 확률이 아닙니다. Yahoo의 주식분할 조정 Close를 사용하며 배당 재투자가 포함된 Adj Close를 옵션 주가 상승률에 넣지 않습니다.

보수형은 학습 하위 10% 평균, 균형형은 학습 중앙값 + 하위 10% 평균 × 0.5, 상승 참여형은 학습 상위 25% 경계 + 하위 10% 평균 × 0.25로 순위를 정합니다. 비용이 적고 OI가 큰 계약을 동점에서 우선합니다. 표본의 앞 70%를 학습 기준으로 삼고, 이후 검증 구간에 보유 결과가 겹치는 학습 표본은 제거합니다. 검증 결과는 순위 선정에 쓰지 않습니다.

Mid로 매수합니다. 청산 비용은 현재 스프레드의 절반을 시간가치에만 곱한 금액이며, 프리미엄 전체에 대한 비율로 환산해 이론가에서 뺍니다. 청산가는 행사할 수 있는 내재가치 아래로 내려가지 않습니다. 금리 4.5%, 배당수익률 0.00%의 연속배당을 적용합니다. IV는 중간호가에서 역산하고, 역산이 안 되면 공급자 IV를 씁니다. 그 이론가와 중간호가의 차이가 2%를 넘으면 목록에는 남기되 추천 카드와 수익률 순위에서는 제외합니다. 미결제약정 50 미만도 목록에 남기고 거래가 얇다고 표시합니다. IV 변화는 별도 가정이며 관측된 장기 IV 변화가 아닙니다.

표준 OCC 형식의 100주 계약을 가정하고, 승수 정보가 있는 경우 함께 확인합니다. 최적 조기행사 시점과 개별 배당일·수수료·세금은 반영하지 않습니다. 겹치는 월별 보유 구간은 서로 독립이 아니므로 장기 예측의 신뢰도로 읽지 않습니다.