면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
SHEL 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SHEL280121C00077500 | 1/21/28 · 1.3Y | $77.50 | $30.80 | 3.1x | 0.8961 | 7.7% | 3.90% | 30.15% | 470 | 91.29 | |
| SHEL280121C00075000 | 1/21/28 · 1.3Y | $75.00 | $33.05 | 2.9x | 0.9033 | 6.4% | 4.54% | 31.92% | 219 | 91.08 | |
| SHEL280121C00080000 | 1/21/28 · 1.3Y | $80.00 | $28.95 | 3.2x | 0.8764 | 10.4% | 4.49% | 30.48% | 640 | 88.24 | |
| SHEL280121C00082500 | 1/21/28 · 1.3Y | $82.50 | $27.05 | 3.4x | 0.8620 | 13.3% | 3.33% | 29.58% | 445 | 85.82 | |
| SHEL280121C00085000 | 1/21/28 · 1.3Y | $85.00 | $25.10 | 3.6x | 0.8435 | 16.6% | 3.98% | 29.18% | 420 | 82.55 | |
| SHEL280121C00087500 | 1/21/28 · 1.3Y | $87.50 | $23.40 | 3.7x | 0.8215 | 21.2% | 4.27% | 29.16% | 143 | 77.28 | |
| SHEL280121C00090000 | 1/21/28 · 1.3Y | $90.00 | $21.70 | 3.9x | 0.8006 | 26.5% | 3.69% | 28.68% | 1,003 | 75.24 | |
| SHEL280121C00092500 | 1/21/28 · 1.3Y | $92.50 | $20.15 | 4.1x | 0.7754 | 33.3% | 4.47% | 28.79% | 376 | 68.67 | |
| SHEL280121C00095000 | 1/21/28 · 1.3Y | $95.00 | $18.55 | 4.3x | 0.7522 | 41.0% | 3.77% | 28.22% | 1,523 | 64.91 |
SHEL 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
-6.1%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+18.6%
최근 연간 YoY
영업이익률
10.3%
최근 연간
FCF 마진
9.0%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $266.89B-6.1% | $284.31B-10.2% | $316.62B-17.0% | $381.31B |
| 매출총이익 | $42.49B-7.5% | $45.94B-2.7% | $47.21B-40.1% | $78.78B |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
SHEL 실적·배당 일정
매출 하단
$88.86B
EPS 하단
$2.60
매출 상단
$127.34B
배당 지급일
2026-09-21
25일 전
실적 발표일
2026-10-29
D-13
EPS 상단
SHEL 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Arrowstreet Capital, Limited Partnership
An Arrowstreet 13F position is a research lead about a systematic global equity manager, not proof of a specific fund's thesis, current holding or client exposure.
선호
Global equity opportunity sets
회피
Treating a quantitative model output as certain or free of model risk
Bank of America Corporation
| 영업이익 |
| $27.58B-8.0% |
| $29.99B-2.4% |
| $30.74B-51.3% |
| $63.11B |
| 순이익 | $17.84B+10.8% | $16.09B-16.9% | $19.36B-54.2% | $42.31B |
| 희석 EPS | $6.00+18.6% | $5.06-11.2% | $5.70-50.1% | $11.42 |
| EBITDA | $56.66B-1.4% | $57.48B-4.8% | $60.36B-34.8% | $92.55B |
| 영업현금흐름 | $42.86B-21.6% | $54.69B+0.9% | $54.19B-20.8% | $68.41B |
| 잉여현금흐름 | $23.92B-31.8% | $35.09B+12.5% | $31.20B-31.9% | $45.81B |
| 총자산 | $370.35B-4.5% | $387.61B-4.6% | $406.27B-8.3% | $443.02B |
| 총부채 | $75.64B-1.9% | $77.08B-5.5% | $81.54B-2.7% | $83.80B |
$3.95
매출 컨센서스
$102.60B
EPS 컨센서스
$3.52
배당락일
2026-08-14
63일 전
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|---|
| Aug 14, 2026 | $0.7812 |
| May 22, 2026 | $0.7812 |
| Feb 20, 2026 | $0.7440 |
| Nov 14, 2025 | $0.7160 |
| Aug 15, 2025 | $0.7160 |
| May 16, 2025 | $0.7160 |
| Feb 14, 2025 | $0.7160 |
| Nov 15, 2024 | $0.6880 |
SHEL 관련 최신 기사
뉴스 데이터가 없습니다.
Bank of America Corporation holdings are a broad financial-group reporting signal; verify the actual manager, account and client mandate before reading them as a stock-selection view.
선호
In disclosed wealth and institutional mandates, client-goal-based allocation, diversification, periodic portfolio review and manager due diligence; no group-wide single-stock preference is established.
회피
Not established at parent level; avoid attributing any sector or security exclusion policy to the entire group based on a broad filer name
Dimensional Fund Advisors LP
A Dimensional 13F position is a reporting signal across a systematic multi-fund and client platform, not proof of one concentrated stock thesis or a current account-level holding.
선호
Securities that fit a strategy's targeted size, relative-price, and profitability characteristics
회피
Relying on short-term forecasts to time factor, country, sector, or style performance
FMR, LLC
FMR, LLC 보유는 Fidelity의 복수 자문사·펀드·고객 전략을 아우를 수 있으므로, 보고자와 계정 귀속을 확인한 뒤 해석한다.
선호
해당 펀드의 투자 목적과 위험 한도에 맞고 리서치로 뒷받침되는 기회
회피
FMR이라는 보고자 명칭만으로 특정 Fidelity 펀드나 매니저의 판단을 추정하는 것
Fisher Asset Management, LLC
Fisher Asset Management의 13F는 다양한 고객 위임과 전략에 걸친 분기말 보고대상 보유의 단서이며, 하나의 종목 thesis나 단일 계정의 확신을 나타내지 않는다.
선호
거시 및 시장 동인 분석으로 설명되는 국가·산업·섹터 테마
회피
종목 선택만으로 국가·섹터 배분을 우연에 맡기는 접근(회사의 공개 프로세스 설명 기준)
Goldman Sachs Group Inc
Goldman Sachs Group Inc의 13F는 다양한 금융·운용 활동을 반영할 수 있는 기업 단위 신고다. 보유 종목은 추가 조사의 단서이며 단일 투자자의 확신이나 GSAM 펀드의 직접 보유를 뜻하지 않는다.
선호
근본적 액티브 전략에서 사업 품질과 재무가 뒷받침되는 기업
회피
위임·전략의 투자 기준과 맞지 않는 포지션
Morgan Stanley
Morgan Stanley의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(280개 종목 커버리지)는 '해당 기업이 데니스 린치의 카운터포인트 글로벌 등 월가 최정상 액티브 성장 펀드의 고확신 지지와, 5,000억 달러 규모 파라메트릭 다이렉트 인덱싱의 마르지 않는 패시브/SMA 수급을 동시에 누리고 있는 글로벌 최상위 기관 자본의 핵심 앵커 자산'임을 증명하는 최상급 기관 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
구조적 시장 확장이 담보된 거대 시장(TAM)에서 독보적인 네트워크 효과를 누리는 혁신 기업
회피
경쟁 우위 없이 단기 유행에 편승하여 고평가된 모멘텀 거품주
Price (T.Rowe) Associates Inc
Price (T.Rowe) Associates Inc는 고객 자산을 운용하는 여러 전략의 자문사 보고자다. 13F의 종목은 관심의 단서지만 펀드·매니저별 확신도나 단일 투자 철학을 입증하지 않는다.
선호
전략별 분석에서 장기 수익 기반과 지속 가능한 경쟁력을 갖춘 기업
회피
기업의 장기 경쟁력이나 재무 전망을 뒷받침하지 못하는 투자 논리
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
1.3%
공매도 주식 수
20.48M
전월 대비
-11.8%
커버 일수
3.1
기관 보유
13.4%
기관 보유 (유동주식)
13.4%
내부자 보유
0.0%
기관 수
1,757
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| FMR, LLC | 87.33M | $9.04B | 3.0% | -10.5% | Jun 30, 2026 |
| Fisher Asset Management, LLC | 27.63M | $2.86B | 1.0% | 0.6% | Jun 30, 2026 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 25.36M | $2.63B | 0.9% | 2.7% | Jun 30, 2026 |
| Morgan Stanley | 10.78M | $1.12B | 0.4% | 11.4% | Jun 30, 2026 |
| Goldman Sachs Group Inc | 10.56M | $1.09B | 0.4% | 112.1% | Jun 30, 2026 |
| Price (T.Rowe) Associates Inc | 9.84M | $1.02B | 0.3% | -6.9% | Jun 30, 2026 |
| Orbis Allan Gray Ltd | 8.85M | $916.15M | 0.3% | 115.1% | Jun 30, 2026 |
| Mawer Investment Management Ltd. | 8.01M | $829.83M | 0.3% | 12.6% | Jun 30, 2026 |
| Bank of America Corporation | 7.71M | $798.34M | 0.3% | 1.9% | Jun 30, 2026 |
| Arrowstreet Capital, Limited Partnership | 6.73M | $696.59M | 0.2% | -6.5% | Jun 30, 2026 |
SHEL 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
+43.8%
SPY 대비
+26.4%
SPY +17.4%
연환산 변동성
22.6%
최대 낙폭
-18.7%
Sharpe (무위험 0%)
1.59
30일 기대 변동
±3.0%
IV 10.5%
1개월
+8.2%
3개월
+18.6%
1년
+44.5%
SPY 상관
-0.01
일반 거래일
시가총액
$294.54B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.06%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.06%p
표본 931회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | +21.1% | +5.4% | +15.67%p |
Neutral | 58 | 21% | +15.0% | +4.9% | +10.10%p |
Correction | 48 | 17% | +3.6% | -1.4% | +4.96%p |
Recovery | 88 | 32% | +2.0% | +8.6% | -6.55%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
SHEL vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 16. AM 2:02
성장과 방어 요소가 혼재된 포트폴리오입니다.
비중 가중 PER
11.4
비중 가중 배당
3.0%
비중 가중 β
-0.19
애널리스트 매수
44%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+44.7%
비중 가중
영업이익률
16.7%
비중 가중
FCF 수익률
+7.3%
FCF / 시가총액
목표가 여력
+1.0%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
0.0%
β>1.2 · 0종목
| 종목 | 발표일 | D-day | 비중 |
|---|---|---|---|
| SHEL | 2026-10-29 | D-13 | 100.0% |
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SHEL | Energy | 11.4 | 3.0% | -0.19 | 44% | +44.7% | 16.7% | +7.3% | +1.0% | — |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 SHEL 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±3.0%
IV 10.5%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
-0.01
하방
0.30
차이
+0.32
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.38
보통 수준
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.50
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.04
분산 효과 우수
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.29
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.02
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.32
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.63
위험조정 수익
SPY 대비
+813.0%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.01
분산 효과 우수
SPY 베타
1.90
시장 민감도
기간 수익
+831.5%
제안 비중
6%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.56
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
71
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
2.47
위험조정 수익
SPY 대비
+258.6%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.04
분산 효과 우수
SPY 베타
2.50
시장 민감도
기간 수익
+277.0%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.89
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.73
위험조정 수익
SPY 대비
+148.1%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.06
분산 효과 우수
SPY 베타
1.43
시장 민감도
기간 수익
+166.6%
제안 비중
12%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.55
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
72
옵션 효율 우수
Shell plc American Depositary Shares (Each represents two Ordinary shares)
$103.55
SHEL 가격 추세
종가
$103.55
시가
$104.69
고가
$104.67
저가
$103.31
SHEL 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 12:30 ET 기준 · 계약 585개
변동성 체제
판정 데이터 부족
유효 감마·OI 커버리지를 확인해야 합니다.
옵션 심리
콜 포지션 우세
P/C OI 0.52. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $100.00
Spot 대비 -3.4%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
$103.55
P/C OI Ratio
0.52
36,122 / 69,727
P/C Volume Ratio
0.21
GEX 부호 경계
$101.00
Gamma Wall
$100.00
Max Pain (nearest)
$67.50
0d · -34.81% vs spot
Net GEX
6.55M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
ATM implied volatility by days to expiry
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
0.39%
25Δ Put IV
4.69%
25Δ Call IV
4.80%
25Δ Skew (Put−Call)
-0.11%
Smile expiry: Fri Apr 16 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 97%
연중 고점권입니다. 추세 강도와 돌파 실패 위험을 함께 확인하세요.
목표가 여력 +1.0%
애널리스트 평균 목표가 $104.63 · 15명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 1.2배
거래량은 최근 평균 범위입니다.
2026-10-29
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
776.92K
Charm (0DTE)
-366.55K
1DTE: -366.55K
Pin Risk
0.0%
ATM $104
Squeeze Score
29
0–100 model
Call vs Put OI by strike
해당없음 · 적정
통합 LNG와 캐나다 자산이 성장 기반을 넓히지만 생산 차질·희석·대형 투자 회수는 확인이 필요하다.
펀더멘털 기준 Oct 16, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
SHEL 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 16, 2026
Shell Centre · London, United Kingdom · 직원 84,000명
시가총액
$294.54B
Trailing P/E
11.4
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
9.8
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$9.06
배당 수익률
3.03%
배당성향
32.6%
베타
-0.19
시장보다 방어적
ROE
14.3%
P/B
1.60
P/S (TTM)
0.99
PEG
1.74
EV/EBITDA
5.7
52주 범위
$68.63 – $104.70
현재 위치 97%
거래량
6.67M
20일 평균 5.48M · 1.2배
애널리스트 의견
매수 44%
총 16명 · 0m
SHEL 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+44.7%
이익 성장
+220.0%
분기 이익 성장
+200.5%
이익이 매출보다 빠르게 증가해 영업 레버리지가 나타납니다.
매출총이익률
26.1%
영업이익률
16.7%
순이익률
8.8%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
-$41.70B
부채/자본
40.2%
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-10-14
에너지 · Oil & Gas Integrated
통합 메이저와 캐나다 생산업체를 포함해 LNG·업스트림·정제 사업의 현금창출, 자산비용 및 투자정책을 비교한다. 사업구성과 회계·상품가격 노출 차이가 있어 개별 분기 숫자는 순위가 아니라 맥락으로만 사용한다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
통합 LNG와 캐나다 자산이 성장 기반을 넓히지만 생산 차질·희석·대형 투자 회수는 확인이 필요하다.
동종 지위
해당없음
평가 괴리
적정
턴어라운드
초기
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 Shell을 저비용 통합 LNG·현금환원 사업자로 보고 ARC 인수와 LNG Canada 확장이 생산 성장과 장기 현금흐름을 높일 것으로 기대한다. 실제로 ARC가 생산 기반을 추가했고 LNG Canada 증설도 최종투자결정에 도달했지만, 최근 분기 생산은 카타르 중단으로 크게 줄었고 잉여현금흐름도 운전자본 유입의 도움을 받았다. 따라서 성장 전략의 방향은 타당해 보여도 인수 후 주당 현금흐름과 투자 회수의 검증 전에는 기대와 기본 경로가 대체로 맞는 적정으로 본다.
기본
ARC 편입으로 2026년 하반기 생산 기반은 확대되지만 카타르 복구 전까지 분기별 생산 변동이 남는다. 2027년까지 ARC의 주당 잉여현금흐름 기여가 확인되고 2026년 현금 설비투자가 240억~260억 달러 범위에 머무는지가 기본 경로의 핵심 분기점이다.
강세
카타르 물량이 예상보다 빠르게 회복되고 ARC의 생산·원가가 경영진 전망에 부합하며 LNG Canada 확장이 차질 없이 진행돼 2027년 주당 현금흐름과 생산 성장률이 개선된다.
약세
중동 공급중단이 지속되거나 시설 복구·인수 통합·LNG 건설비가 악화되면 생산 증가가 기대에 못 미치고 운전자본을 제외한 잉여현금흐름이 줄어든다. 신주 희석과 자본지출이 현금환원 여력을 압박할 수 있다.
핵심 촉매
ARC 생산과 LNG Canada 확장의 현금흐름 기여
핵심 리스크
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
유동비율
1.44
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 확인하세요.
FCF
$21.46B
FCF 마진
7.2%
FCF 수익률
7.3%
양의 잉여현금흐름이 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
목표가 여력
+1.0%
의견
매수
애널리스트
15명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +1.0% 수준입니다.
유동주식 대비
1.3%
전월 대비
-11.8%
커버 일수
3.1
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
카타르 공급중단, 상품가격 민감도, 인수·증설 자본회수 지연
Peer 대비
Shell의 트레이딩·LNG·정제 통합과 ARC 편입은 변동성 속 현금창출과 성장 회복을 뒷받침할 수 있다. 다만 2분기 생산은 31% 감소했고 현금흐름에는 일시적 운전자본 유입이 포함됐으며, Chevron은 증산을 기록했다. 시장이 기대하는 ARC·LNG 성장과 자본규율은 2027년 이후 실적에서 확인해야 하므로 현재는 적정으로 판단한다.
2026년 9월 최종투자결정으로 시설 총 용량은 연 1,400만 톤에서 2,800만 톤으로 확대될 계획이며 Shell 지분은 40%, 추가 지분 LNG는 연 약 600만 톤이다. 저탄소 에너지 공급 기회인 동시에 장기 대규모 가스 자본투자다.
2단계는 두 개의 액화 트레인을 추가해 전체 생산능력을 연 1,400만 톤에서 2,800만 톤으로 늘린다. Shell은 추가 LNG 약 600만 톤을 받게 된다.
2026년 9월 인수 완료로 하루 약 37만 배럴환산 생산량이 추가됐고, 회사는 2025년 대비 2030년까지 연평균 생산 성장률 약 4%를 제시한다. 이는 경영진 전망이며 통합 후 실현 여부를 확인해야 한다.
ARC 인수는 액체와 가스 생산을 즉시 하루 약 37만 배럴환산 늘리고, 2030년까지 생산 연평균 성장률 약 4%를 뒷받침한다.
16.5 십억달러
인수 기업가치는 약 165억 달러로 Shell은 순부채·리스 약 25억 달러를 인수하고, 지분가치 약 139억 달러 중 106억 달러를 신주로 조달했다. 현금부담을 줄였지만 기존 주주 희석과 예상 시너지 실현이 관건이다.
기업가치는 약 165억 달러이며 지분가치 139억 달러 중 현금 33억 달러와 Shell 신주 106억 달러로 조달했다.
17,524 백만달러
분기 잉여현금흐름. 영업현금흐름에는 운전자본 유입 34억 달러와 배출권·바이오연료 지급 시점 효과 약 13억 달러가 포함되어 있어 전액을 반복 가능한 현금으로 보기는 어렵다.
2분기 잉여현금흐름은 175억 달러였다. 영업현금흐름에는 운전자본 유입 34억 달러와 지급 시점에 따른 유입이 포함됐다.
1,824
천 배럴환산/일 기준. 1분기 2,682에서 31% 감소했으며 중동, 특히 카타르 물량 차질이 주된 원인이다.
2분기 총 생산은 1분기보다 31% 감소했으며, 주된 요인은 중동 분쟁에 따른 카타르 물량 감소였다.
Chevron은 Hess 인수 이후 2분기 생산량이 전년 대비 20% 증가했다고 보고했다. 대형 동종사의 증산은 Shell의 생산 성장·자본수익 목표를 비교할 기준을 높이며, Shell은 ARC 통합으로 대응한다.
Chevron의 전 세계 생산량은 전년 동기보다 20% 증가했고 미국 생산은 기록을 세웠다.
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
SHEL · USD · 분석 기준일 2026-10-15 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-10-14 $103.58
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 0.0%·1거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 0%의 최대 낙폭 이상, 기간은 0%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽입니다. 깊이와 기간이 비슷한 자리에 있습니다. 누적 부담은 0 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다.
현재가 $103.55는 첫 참고 가격 $95.32 위에 있습니다. 첫 참고 가격까지 7.9%가 남아 가격만 보면 아직 그 선 이전입니다. 선에 닿기 전과 현재 판정은 함께 봅니다.
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 미결제약정이나 감마가 일부 계약에서 비어 커버리지를 100%로 계산하지 못했습니다. 수급 조건은 관측이 체인 전체에서 빠짐없을 때만 판단합니다. 한 계약의 공백만으로도 보류되므로, 다른 조건이 맞아도 판정은 ‘제한적 분석’에 남습니다.
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±8.3%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.96배입니다. 배수가 1보다 작으면 비교하는 가격선이 그 변동 폭 안에 있습니다. 크기 비교이며 도달 확률은 아닙니다. 확정 종가에서 새 하락 구간이 확인되는지 살펴보고 기준과 조건을 다시 평가합니다.
확정 종가 2026-10-15 $103.55 · 적용 고점 2026-10-14 $103.58 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
자료 확인 1개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
현재가 $103.55는 첫 참고 가격 $95.32 위에 있습니다.
다음 A $95.32까지 현재가 대비 7.9% 아래입니다. 중단 참고선 자료는 별도로 확인합니다. 가격 도달과 현재 ‘제한적 분석’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-10-14 $103.58 · 현재 가격 $103.55 (2026-10-15) · 확정 종가 $103.55 (2026-10-15)
$95.32
7.9% 더 하락 시
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 8.0% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 76%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 12거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$91.70
11.4% 더 하락 시
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 11.5% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 51%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 17거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$86.69
16.3% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 16.3% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 20%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 19거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 0.0%·1거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 0%의 최대 낙폭 이상, 기간은 0%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
누적 부담은 0 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다. 반등과 이전 고점 회복은 따로 확인합니다.
자동 분석 고점 2026-10-14 $103.58 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2000-01-03 ~ 2026-10-15 · 종료 202구간
낙폭 깊이 위치
−0.0%
과거 종료 하락 약 0%의 최대 하락 폭 이상입니다.
0백분위 · 이번 구간 최대 −0.0% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
1거래일
과거 종료 구간의 약 0%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 0백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
0 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 0%의 누적 부담 이상입니다.
0백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 202개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 121.4회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘제한적 분석’로 같습니다. 참고 가격과 도달 위치의 차이는 아래에서 확인할 수 있습니다.
같은 적용 고점 2026-10-14 $103.58 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2000-01-03 ~ 2026-10-15
종료 202구간 · 적용 유효 121.4회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 계획 재검토
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 81구간 · 적용 유효 46.5회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 계획 재검토
장기 고점 · 미회복 위험
$103.58
2026-10-14 · −0.0% · 1거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$103.58
2026-10-14
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 미확인.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 121.4회·최대 적용 비중 1.3%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 1거래일 미회복
2000-01-03 ~ 2000-01-05
최대 −2.9% · 저점까지 1거래일
고점 회복까지 2거래일
평균 −2.9% · 면적 3 %·거래일
2019-10-30 ~ 2019-11-04
최대 −3.5% · 저점까지 1거래일
반등 확인까지 3거래일
평균 −2.3% · 면적 7 %·거래일
2017-01-05 ~ 2017-01-12
최대 −3.4% · 저점까지 3거래일
반등 확인까지 5거래일
평균 −1.9% · 면적 10 %·거래일
2023-07-03 ~ 2023-07-11
최대 −3.8% · 저점까지 2거래일
고점 회복까지 5거래일
평균 −2.3% · 면적 9 %·거래일
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 남은 3개 사유를 함께 확인해야 하며 한 항목의 개선만으로 다음 상태로 이동하지 않습니다.
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
감마·OI 관측 커버리지 미확인. · 유효 감마 계약 276/585개 · OI 커버리지 미확인
Fri Oct 16 2026 04:30:16 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 자료 확인 필요
실적 발표가 14달력일 이내여서 발표 전후의 급격한 가격 변화를 주의할 구간입니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 13달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
이번 하락 구간이 아직 확인되지 않아 해당 구간의 풋 수급 기준을 정하지 않았습니다.
다음 확인 · 하락 구간과 기준 당시 옵션 자료가 확인되면 참고선을 평가합니다.
하락 구간 확인 전입니다. 확인일이 정해진 뒤 구간별 풋 OI 기준을 평가합니다.
시점 미확인 · 자료 확인 필요
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 29.0% · 조정 RV 19.9% (1.46배).
Fri Oct 16 2026 04:30:16 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 새 하락 구간이 확인되면 기준과 계획을 다시 평가합니다.
다음 확인 · 확정 종가에서 새 하락 구간이 확인되는지 살펴보고 기준과 조건을 다시 평가합니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±8.3%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.96배입니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 옵션 수급의 관측 범위를 확인해야 합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
±8.3%
$94.94 ~ $112.16
28·42달력일 ATM 콜 만기의 총분산 보간 · 옵션 기준 2026. 10. 16. 00:30
IV/RV는 최신 옵션 만기의 총분산과 연속 조정 수익률 20개로 계산했습니다. 과거 장마감 IV 이력·IV 순위는 별도 자료입니다.
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.46배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 29.0% / 최근 20개 수익률의 RV 19.9% · 최신 옵션 만기 보간 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-0.1%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 0.1%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
1.0%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
7일 만기 − 91일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 8.3%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 하락 구간이 확인된 뒤 기준 당시의 풋 수급 자료로 정합니다.
중단 기준 자료 미확인
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
관측 완료 5건 이상과 유효한 이력이 필요합니다. 기간별 완료 사례 집합은 다를 수 있습니다.
가격선 계산의 종료 구간 202개와 이 결과의 관측 완료 0건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 0건 · 겹치지 않는 기간 묶음 0개.
이번 하락 구간이 아직 확정되지 않아 확정 하락 구간의 이후 결과와 비교를 보류합니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
29.0%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 12회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-08 ~ 2026-10-12 · 12회 관측 · 최근 값 30.2%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-12 | 30.2% |
| 2026-10-08 | 28.9% |
| 2026-10-07 | 30.8% |
| 2026-10-06 | 29.9% |
| 2026-10-01 | 28.2% |
| 2026-09-30 | 30.6% |
| 2026-09-25 | 27.1% |
| 2026-09-24 | 28.2% |
| 2026-09-23 | 26.4% |
| 2026-09-16 | 25.5% |
| 2026-09-14 | 25.4% |
| 2026-09-08 | 26.1% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.
![[일간 리포트]제조업 부활과 연준 의장 지명이 불러온 시장 레짐 변화(2026.02.03)](/_next/image?url=%2Fuploads%2F1770078056935_unnamed_(22).png&w=3840&q=75)
![[주간 리포트 : 2025-12-28]유리 성(Glass Castle)의 환상](/_next/image?url=%2Fuploads%2F1766917168449_Gemini_Generated_Image_w0oeadw0oeadw0oe.png&w=3840&q=75)