Bank of America Corporation holdings are a broad financial-group reporting signal; verify the actual manager, account and client mandate before reading them as a stock-selection view.
선호
In disclosed wealth and institutional mandates, client-goal-based allocation, diversification, periodic portfolio review and manager due diligence; no group-wide single-stock preference is established.
회피
Not established at parent level; avoid attributing any sector or security exclusion policy to the entire group based on a broad filer name
신호 very_high (1.5조 달러 운용 자산과 5조 달러 자산관리 네트워크를 거느린 월가 최대 기관투자자 신호)
13F 이름 매칭
Morgan Stanley의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(280개 종목 커버리지)는 '해당 기업이 데니스 린치의 카운터포인트 글로벌 등 월가 최정상 액티브 성장 펀드의 고확신 지지와, 5,000억 달러 규모 파라메트릭 다이렉트 인덱싱의 마르지 않는 패시브/SMA 수급을 동시에 누리고 있는 글로벌 최상위 기관 자본의 핵심 앵커 자산'임을 증명하는 최상급 기관 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
구조적 시장 확장이 담보된 거대 시장(TAM)에서 독보적인 네트워크 효과를 누리는 혁신 기업
Oracle은 OCI 급성장과 기존 데이터베이스 기반을 AI 수요에 연결했지만, 대규모 투자가 현금수익으로 바뀌는지가 기업가치의 관건이다.
펀더멘털 기준 Oct 16, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
핵심 통계
ORCL 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 16, 2026
2300 Oracle Way · Austin, TX, United States · 직원 141,000명
52주 가격 위치범위의 11%
$114.50$304.28
시가총액
$407.65B
Trailing P/E
22.4
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
12.2
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$5.99
배당 수익률
1.40%
배당성향
31.4%
베타
1.77
시장보다 민감
ROE
41.2%
P/B
6.58
P/S (TTM)
5.68
PEG
0.73
EV/EBITDA
15.8
52주 범위
$114.50 – $304.28
현재 위치 11%
거래량
30.12M
20일 평균 25.89M · 1.2배
애널리스트 의견
매수 81%
총 43명 · 0m
Strong Buy 7Buy 28Hold 7Sell 1Strong Sell 0
펀더멘털 진단
ORCL 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
성장
동반 성장
매출 성장
+29.6%
이익 성장
+54.5%
분기 이익 성장
+62.6%
이익이 매출보다 빠르게 증가해 영업 레버리지가 나타납니다.
수익성
높은 마진
매출총이익률
64.0%
영업이익률
35.6%
순이익률
26.4%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
재무건전성
레버리지 주의
순현금
-$132.07B
부채/자본
251.7%
동종 커버리지
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-10-07
동종 peer (enterprise_cloud_software)
기술 · Software - Infrastructure
Oracle의 데이터베이스·기업용 소프트웨어와 클라우드 인프라를 함께 비교하기 위해 하이퍼스케일러(MSFT·AMZN·GOOGL), 기업용 소프트웨어(SAP·CRM), 하이브리드 클라우드(IBM)를 포함했다. 사업 구성과 규모가 달라 절대 매출·마진 순위보다 클라우드 성장, 계약 가시성, 투자 부담을 축으로 비교한다.
Oracle은 OCI 급성장과 기존 데이터베이스 기반을 AI 수요에 연결했지만, 대규모 투자가 현금수익으로 바뀌는지가 기업가치의 관건이다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
적정
턴어라운드
초기
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 생성형 AI 컴퓨팅 수요와 Oracle의 클라우드 인프라 확장을 성장 동력으로 보고 있으며, 분기 121% IaaS 성장과 6,640억 달러 RPO가 이를 뒷받침한다. 다만 RPO의 13%만 향후 12개월 내 인식할 예정이고 분기 FCF가 마이너스이며 대형 데이터센터 약정과 희석 조달이 동반된다. 가장 가능성 높은 경로는 수요에 힘입은 고성장이 이어지되, 투자 회수와 현금창출은 매출 성장보다 뒤처지는 것이다. 따라서 기대와 기본 경로는 대체로 부합하지만 계약잔고를 현금수익으로 간주해서는 안 된다.
기본
OCI의 높은 성장과 데이터베이스 기반 매출이 지속되지만, FY2027의 설비투자가 전년보다 커 분기 FCF는 당분간 압박받는다. 분기별로 클라우드 매출 성장률, RPO 중 향후 12개월 인식 비중(현재 약 13%), 설비투자와 영업현금흐름의 차이를 확인한다.
강세
AI 클라우드 고객이 계약을 계획대로 집행하고 데이터센터 용량이 지연 없이 가동되며, OCI 성장과 SaaS 갱신이 동반된다. RPO가 매출로 전환되고 가동률·마진이 개선되어 높은 투자 뒤 FCF가 회복된다.
약세
AI 수요 또는 대형 고객의 자금조달이 약해져 계약이 연기·축소되고 신규 데이터센터 가동이 늦어진다. 고객 계약보다 긴 임대·전력 의무와 이자비용은 유지되는 반면 높은 설비투자가 이어져 FCF 적자, 추가 차입·주식 발행, 투자수익률 저하가 나타난다.
핵심 촉매
RPO의 예정 매출 전환, FY2027 매출 목표 달성, FCF 적자 축소
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
유동비율
1.17
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 확인하세요.
현금흐름
현금 유출
FCF
-$45.85B
FCF 마진
-63.9%
FCF 수익률
-11.2%
잉여현금흐름이 음수라 투자 지출과 영업현금흐름을 점검해야 합니다.
시장 기대
상승 여력
목표가 여력
+77.0%
의견
매수
애널리스트
41명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +77.0% 수준입니다.
공매도 수급
과열 제한적
유동주식 대비
2.6%
전월 대비
+8.7%
커버 일수
1.4
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
핵심 리스크
고객 집중·수요 변동·대규모 데이터센터 약정과 희석 조달
Peer 대비
Oracle의 클라우드 매출과 계약잔고는 성장 기대를 실제 수요로 뒷받침하며 데이터베이스 설치 기반도 갱신 관성을 제공한다. 반면 AWS·Microsoft·Google의 규모와 성장 경쟁 속에서 Oracle은 분기 FCF 적자, 큰 장기 임대 약정, 낮은 단기 RPO 인식 비중을 안고 있어 계약 규모만으로 수익성을 확정할 수 없다.
차입금 및 이자비용 부담
높음
SEC 10-Q
125,000 백만달러
장기 차입금·선순위채 장부금액은 1,250억 달러이며 공정가치는 1,057억 달러다. 분기 이자비용도 전년 9억 달러에서 14억 달러로 증가해 조달비용 민감도가 커졌다.
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
추가 매수 중단하락 구간 확인
현재 판정의 핵심은 종가 이탈 기록입니다.
이번 하락
이번 하락은 19.1%·27거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 86%의 최대 낙폭 이상, 기간은 81%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간에서도 드문 쪽이고, 이어진 기간은 과거보다 두드러진 쪽입니다. 깊이와 기간이 비슷한 자리에 있습니다. 구간 저점에서 3.0% 되돌아왔습니다. 누적 부담은 380 %·거래일로 과거 90%의 종료 구간 이상입니다.
가격 위치
현재가는 최근 하락 시작 고점 기준 B와 C 참고 가격 사이에 있습니다. 이미 지난 참고선과 다음 참고선 사이입니다. 선을 지난 것만으로 판정이 바뀌지는 않습니다.
현재 판정
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 종가 이탈 기록(2026-09-14)은 같은 구간에서 유지되어 현재 판정은 ‘추가 매수 중단’입니다. 이 종가 이탈 기록은 가격이 참고선 위로 돌아와도 같은 하락 구간에서는 유지됩니다. 옵션 수급이 나아져도 이 종가 이탈 기록은 같은 구간에서 풀리지 않습니다.
비슷한 과거
17건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 -3.7%, 중간 추가 하락 중앙값은 14.0%, 기간 중 당시 고점 회복은 4/17건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다. 양수로 끝난 7건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 4.0%였습니다. 관측 기간이 겹친 사례 2건이 있어 독립된 17번으로 읽지 않습니다.
옵션과 다음 확인
30달력일 옵션 변동 규모는 ±16.9%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.31배입니다. 배수가 1보다 작으면 비교하는 가격선이 그 변동 폭 안에 있습니다. 크기 비교이며 도달 확률은 아닙니다. 새 하락 구간이 확인될 때 이전 종가 이탈과 새 중단 기준을 함께 재검토합니다.
확정 종가 2026-10-15$134.47 · 적용 고점 2026-09-08$166.13 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
다음 C$127.48까지 현재가 대비 5.2% 아래입니다.중단 참고선 $150.00은 현재가보다 11.5%위에 있습니다.가격 도달과 현재 ‘추가 매수 중단’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-09-08 $166.13 · 현재 가격 $134.47 (2026-10-15) · 확정 종가 $134.47 (2026-10-15)
현재가와 참고 가격 · 실제 가격 차이에 비례
현재가
참고선 A/B/C
적용 고점
중단 참고선
적용 고점$166.13
중단 참고선$150.00
A$149.89
B$142.72
현재가$134.47
C$127.48
A 참고 가격
기준 이하
$149.89
현재가보다 11.5% 위
이 참고선의 의미
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 9.8% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 75%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 9거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
B 참고 가격
기준 이하
$142.72
현재가보다 6.1% 위
이 참고선의 의미
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 14.1% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 51%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 11거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
C 참고 가격
도달 전
$127.48
5.2% 더 하락 시
이 참고선의 의미
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 23.3% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 20%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 18거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
적용 고점에서 계산한 역사적 참고 가격
참고선
가격
현재가와 거리
과거 가중 도달률
과거 중앙 도달기간
A
$149.89
현재가보다 11.5% 위
기준 이하
75.1%
9거래일계산 기준
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 9.8% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 75%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 9거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
B
$142.72
현재가보다 6.1% 위
기준 이하
51.2%
11거래일계산 기준
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 14.1% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 51%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 11거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
C
$127.48
5.2% 더 하락 시
도달 전
20.5%
18거래일계산 기준
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 23.3% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 20%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 18거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
참고 가격 계산 기준 확인
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이 종목의 과거에서 지금은 어디인가
이번 하락은 19.1%·27거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 86%의 최대 낙폭 이상, 기간은 81%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
구간 저점에서 3.0% 반등했지만, 누적 부담은 380 %·거래일로 과거 90%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 276거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-09-08 $166.13 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2000-01-03 ~ 2026-10-15 · 종료 194구간
낙폭 깊이 위치
−19.1%
과거 종료 하락 약 86%의 최대 하락 폭 이상입니다.
계산 기준 확인
86백분위 · 이번 구간 최대 −21.4% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
27거래일
과거 종료 구간의 약 81%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
계산 기준 확인
기간 위치 81백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
380 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 90%의 누적 부담 이상입니다.
계산 기준 확인
90백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 194개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
계산 기준 확인
적용 유효 102.1회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘추가 매수 중단’로 같습니다. 중단 조건이 판정을 우선 결정하므로 가격선 차이는 별도로 확인합니다.
분석 기간에 따른 가격선·판정 비교
같은 적용 고점 2026-09-08 $166.13 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2000년 이후
2000-01-03 ~ 2026-10-15
종료 194구간 · 적용 유효 102.1회
가중 25백분위$149.89
가중 50백분위$142.72
가중 80백분위$127.48
참고선 2개 이하 · 판정 추가 매수 중단 · 조건 해소 후 계획 재검토
최근 10년
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 67구간 · 적용 유효 30.5회
가중 25백분위$150.27
가중 50백분위$143.04
가중 80백분위$116.59
참고선 2개 이하 · 판정 추가 매수 중단 · 조건 해소 후 계획 재검토
25백분위: 최근 10년 가격은 전체 이력보다 $0.38 높음
50백분위: 최근 10년 가격은 전체 이력보다 $0.32 높음
80백분위: 최근 10년 가격은 전체 이력보다 $10.89 낮음
장기 고점·최근 고점·누적 부담 확인
장기 고점 · 미회복 위험
$325.76
2025-09-10 · −58.7% · 276거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$166.13
2026-09-08
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 2026-09-11.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 102.1회·최대 적용 비중 1.6%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
이전 구간 종가 이탈 2026-06-26을 새 기준과 함께 확인합니다.
2000-09-01 ~ 2014-12-18 · 최대 −84.2% · 고점 회복 3595거래일
2021-12-15 ~ 2023-05-18 · 최대 −40.4% · 고점 회복 357거래일
2024-11-21 ~ 2025-06-12 · 최대 −35.8% · 고점 회복 137거래일
비슷한 하락 구간 · 경로와 기간 비교
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 27거래일 미회복
● 2011-12-05 ~ 2012-01-17
최대 −20.0% · 저점까지 16거래일
반등 확인까지 28거래일
평균 −12.4% · 면적 347 %·거래일
● 2000-04-28 ~ 2000-06-01
최대 −21.7% · 저점까지 17거래일
반등 확인까지 23거래일
평균 −9.0% · 면적 208 %·거래일
● 2008-08-08 ~ 2008-09-19
최대 −23.0% · 저점까지 27거래일
반등 확인까지 29거래일
평균 −10.0% · 면적 291 %·거래일
● 2004-02-18 ~ 2004-03-29
최대 −19.3% · 저점까지 23거래일
반등 확인까지 28거래일
평균 −11.6% · 면적 324 %·거래일
현재 판정을 만든 조건
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 종가 이탈 기록(2026-09-14)은 같은 구간에서 유지되어 현재 판정은 ‘추가 매수 중단’입니다. 옵션 수급도 확인이 필요합니다. 수급 조건이 개선되어도 기존 종가 이탈 기록은 해제되지 않습니다.
구간별 중단 참고선 · 판정의 핵심
미충족
$150.00 아래로 마감한 종가 기록이 있습니다. 이후 가격이 돌아와도 같은 하락 구간에서는 이 기록을 유지합니다.
다음 확인 · 새 하락 구간이 확인되면 이전 종가 이탈과 새 기준을 함께 재검토합니다.
관측값과 자료 기준
$150.00 · 확정 종가 이탈. 같은 구간에서 유지합니다.
2026-09-14 · 사용 가능
옵션 수급
미충족
옵션 집계값이 가격 움직임의 확대를 주의할 쪽에 있습니다. 콜 양수·풋 음수 가정으로 계산한 순 GEX가 음수인 상태입니다.
다음 확인 · 새 옵션 자료에서도 같은 집계 기준의 순 GEX가 음수인지 확인합니다.
관측값과 자료 기준
유효한 순 GEX가 음수입니다. 콜 양수·풋 음수 가정에 따른 관측이며 하락 증폭 위험을 검토합니다. · 유효 감마 계약 754/1254개 · OI 커버리지 100%
Fri Oct 16 2026 04:26:26 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
최근 가격 안정
충족
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
관측값과 자료 기준
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
IV와 실제 변동 비교
충족
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
관측값과 자료 기준
30일 IV 59.1% · 조정 RV 53.3% (1.11배).
Fri Oct 16 2026 04:26:26 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
실적 일정
충족
확인된 실적 발표일까지 14달력일보다 많이 남아 이 일정 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
관측값과 자료 기준
발표까지 59달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 하락 구간과 계획 재검토. 종가 이탈 기록과 새 구간의 기준을 함께 확인합니다.
다음 확인 · 새 하락 구간이 확인될 때 이전 종가 이탈과 새 중단 기준을 함께 재검토합니다.
현재 옵션이 반영하는 위험
30달력일 옵션 변동 규모는 ±16.9%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.31배입니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. IV/RV 충족 여부와 별개로 순 GEX 음수 조건이 남아 있습니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
IV/RV는 최신 옵션 만기의 총분산과 연속 조정 수익률 20개로 계산했습니다. 과거 장마감 IV 이력·IV 순위는 별도 자료입니다.
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.11배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
계산 기준 확인
30일 IV 59.1% / 최근 20개 수익률의 RV 53.3% · 최신 옵션 만기 보간 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-5.1%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 5.1%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
계산 기준 확인
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
2.2%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
계산 기준 확인
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
옵션 변동 폭과 중단 참고선의 의미
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 16.9%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 구간 시작 시 고정한 최근 63거래일 고점(2026-06-15) 당시 주가 아래에서 풋 미결제약정이 가장 많이 쌓인 행사가입니다. 종가 이탈 기록 2026-09-14은 같은 구간에서 유지됩니다. 개인의 손절가나 보장된 지지선으로 설정한 값은 아닙니다.
중단 기준 자료 2026. 06. 15. 23:33
유사한 상태 이후에는 어땠나
17건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 -3.7%, 중간 추가 하락 중앙값은 14.0%, 기간 중 당시 고점 회복은 4/17건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다.
양수 종료 7건·음수 10건·0 수익 0건입니다. 양수로 끝난 동일한 7건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 4.0%였고, 기간 중 고점 회복은 3건이었습니다.
관측 기간이 겹친 사례 2건·겹치지 않는 기간 묶음 15개입니다.
가격선 계산의 종료 구간 194개와 이 결과의 관측 완료 17건은 서로 다른 표본입니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 2건 · 겹치지 않는 기간 묶음 15개.
기간 끝 수익률 중앙값
-3.7%
기간 중 추가 하락 중앙값
14.0%
기간 내 당시 고점 회복률
23.5%
가운데 50%의 수익률 -8.3% ~ +9.0%. 회복은 기간 중 한 번이라도 당시 고점에 도달한 경우이며 기간 말 회복을 뜻하지 않습니다.
사례별 이후 경로 보기
전체 17건 중 최근 최대 8건. 같은 행의 수익·중간 하락·회복을 연결해 확인합니다.
동일 사례의 기간 말 수익과 중간 하락 및 고점 회복
비교 시점
수익률
추가 하락
회복
2008-09-16
-8.3%
18.8%
없음
2008-12-02
-3.7%
3.7%
없음
2012-01-05
+11.3%
0.0%
없음
2022-01-18
-6.4%
15.3%
없음
2022-05-12
+9.0%
9.4%
없음
2025-01-07
-20.6%
20.6%
없음
2025-03-18
+34.2%
17.5%
관측됨
2025-10-30
-32.6%
32.6%
없음
표본 선정과 결과의 의미
당시 하락이 확인된 뒤 깊이·기간·누적 부담이 비슷해진 첫 시점을 하락 구간당 한 번 비교합니다. 장기 고점 미회복 상태와는 별도입니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
2008-09-16 · 당시 19.4% 하락 · 고점 후 26거래일 · 하락 구간 종료
2008-12-02 · 당시 16.5% 하락 · 고점 후 19거래일 · 하락 구간 종료
2012-01-05 · 당시 16.6% 하락 · 고점 후 21거래일 · 하락 구간 종료
2022-01-18 · 당시 17.2% 하락 · 고점 후 22거래일 · 하락 구간 종료
2022-05-12 · 당시 15.8% 하락 · 고점 후 31거래일 · 하락 구간 종료
2025-01-07 · 당시 15.8% 하락 · 고점 후 30거래일 · 하락 구간 종료
2025-03-18 · 당시 17.7% 하락 · 고점 후 19거래일 · 하락 구간 종료
2025-10-30 · 당시 21.6% 하락 · 고점 후 36거래일 · 하락 구간 종료
과거 하락 구간 비교계산 방법과 자료 상태
가격
2026-10-15 · 사용 가능
확정 일봉
2026-10-15 · 사용 가능
IV
2026. 10. 16. 00:26 · 사용 가능
옵션 수급
2026. 10. 16. 00:26 · 사용 가능
조정종가
2026-10-15 · 사용 가능
장마감 IV 관측 13일 / 순위 통계에 필요 20일입니다. IV 순위는 표시하지 않으며 현재 IV/RV 비교는 별도로 평가합니다.
과거 IV 이력이 2거래일 이상 뒤처져 IV 순위와 변화 비교를 보류합니다.
현재 IV/RV는 최신 옵션의 30일 총분산 보간과 최근 20개 연속 조정 수익률로 계산했습니다. 장마감 IV 이력이나 순위 통계에 이 값을 추가하지 않습니다.
정확히 5거래일 전의 같은 방식 IV가 없어 IV 변화 비교를 보류합니다.
잉여현금흐름이 음수입니다. 재무 위험을 별도로 확인하세요. 위 판정의 직접 조건은 아닙니다.
공매도 잔고가 전월 대비 8.7% 늘었습니다.
2026-07-31 확정 반등으로 이전 하락 구간이 종료되어 기준이 변경되었습니다. 이전 고점 248.15 → 전환일 고점 129.87 (현재 주가 단위).
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
59.1%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 13회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
옵션 내재변동성 추이
2026-09-08 ~ 2026-10-12 · 13회 관측 · 최근 값 54.1%
날짜별 IV 값 보기
관측 날짜별 옵션 내재변동성
관측일
IV
2026-10-12
54.1%
2026-10-09
55.7%
2026-10-08
54.1%
2026-10-07
51.7%
2026-10-06
52.5%
2026-10-01
53.0%
2026-09-30
54.5%
2026-09-25
49.6%
2026-09-24
49.3%
2026-09-16
47.4%
2026-09-14
49.6%
2026-09-11
52.2%
2026-09-08
71.6%
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.
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