면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
PBR 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PBR280121C00015000 | 1/21/28 · 1.3Y | $15.00 | $10.50 | 2.2x | 0.9197 | 1.9% | 10.48% | 44.78% | 7,017 | 94.77 | |
| PBR271217C00015000 | 12/17/27 · 1.2Y | $15.00 | $10.78 | 2.1x | 0.9126 | 4.4% | 6.96% | 48.63% | 1,916 | 92.02 | |
| PBR271217C00017000 | 12/17/27 · 1.2Y | $17.00 | $8.77 | 2.5x | 0.8844 | 5.4% | 13.11% | 43.19% | 6,697 | 89.35 | |
| PBR280121C00017000 | 1/21/28 · 1.3Y | $17.00 | $8.95 | 2.5x | 0.8836 | 7.3% | 10.06% | 42.31% | 3,289 | 88.67 | |
| PBR280218C00018000 | 2/18/28 · 1.3Y | $18.00 | $8.20 | 2.7x | 0.8749 | 11.0% | 4.88% | 36.99% | 220 | 85.91 | |
| PBR280121C00020000 | 1/21/28 · 1.3Y | $20.00 | $6.40 | 3.3x | 0.8256 | 17.2% | 12.50% | 35.11% | 8,291 | 80.46 | |
| PBR280218C00020000 | 2/18/28 · 1.3Y | $20.00 | $6.63 | 3.1x | 0.8210 | 20.0% | 9.81% | 35.84% | 1,524 | 77.55 | |
| PBR271217C00020000 | 12/17/27 · 1.2Y | $20.00 | $6.48 | 3.2x | 0.8141 | 18.1% | 16.22% | 38.99% | 1,924 | 75.63 | |
| PBR271217C00022000 | 12/17/27 · 1.2Y | $22.00 | $5.25 | 3.6x | 0.7555 | 37.1% | 9.52% | 35.62% | 748 | 63.22 | |
| PBR280121C00022000 | 1/21/28 · 1.3Y | $22.00 | $5.42 | 3.5x | 0.7524 | 39.2% | 11.98% | 36.80% | 3,818 | 62.59 | |
| PBR280218C00022000 | 2/18/28 · 1.3Y | $22.00 | $5.40 | 3.5x | 0.7562 | 38.9% | 11.11% | 35.25% | 722 | 61.98 |
PBR 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
-2.4%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+160.2%
최근 연간 YoY
영업이익률
31.1%
최근 연간
FCF 마진
18.5%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $89.19B-2.4% | $91.42B-10.7% | $102.41B-17.7% | $124.47B |
| 매출총이익 | $42.46B-7.6% | $45.97B-14.8% | $53.97B-16.9% | $64.99B |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
PBR 실적·배당 일정
매출 하단
$151.23B
매출 상단
$185.27B
배당 지급일
2026-12-29
D-74
실적 발표일
2026-11-10
D-25
매출 컨센서스
$166.48B
배당락일
2026-08-25
52일 전
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|
PBR 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Arrowstreet Capital, Limited Partnership
An Arrowstreet 13F position is a research lead about a systematic global equity manager, not proof of a specific fund's thesis, current holding or client exposure.
선호
Global equity opportunity sets
회피
Treating a quantitative model output as certain or free of model risk
BAILLIE GIFFORD & CO
| 영업이익 |
| $27.76B+8.0% |
| $25.69B-34.9% |
| $39.47B-25.9% |
| $53.27B |
| 순이익 | $19.63B+160.8% | $7.53B-69.7% | $24.88B-32.1% | $36.62B |
| 희석 EPS | $3.04+160.2% | $1.17-70.4% | $3.94-29.8% | $5.62 |
| EBITDA | $46.04B+67.6% | $27.46B-47.5% | $52.29B-25.2% | $69.93B |
| 영업현금흐름 | $36.05B-5.1% | $37.98B-12.1% | $43.21B-13.1% | $49.72B |
| 잉여현금흐름 | $16.53B-29.2% | $23.34B-24.9% | $31.10B-22.5% | $40.14B |
| 총자산 | $222.34B+22.4% | $181.65B-16.3% | $217.07B+16.0% | $187.19B |
| 총부채 | $69.79B+15.7% | $60.31B-3.7% | $62.60B+16.4% | $53.80B |
| Aug 25, 2026 | $0.5300 |
| Jun 3, 2026 | $0.1430 |
| Apr 24, 2026 | $0.1240 |
| Aug 25, 2025 | $0.2470 |
| Jun 4, 2025 | $0.3230 |
| Apr 22, 2025 | $0.2610 |
| Dec 27, 2024 | $0.4630 |
| Dec 13, 2024 | $0.5340 |
PBR 관련 최신 기사
뉴스 데이터가 없습니다.
Baillie Gifford의 보유는 장기 성장 투자 관점의 단서가 될 수 있지만, 13F는 분기말 미국 신고대상 주식의 지연 스냅샷이며 여러 전략과 포함 운용사의 계정을 구분하지 않는다.
선호
장기적으로 큰 시장 기회를 가진 기업
회피
장기 성장 전망이 약화되거나 경쟁 우위가 불분명한 기업
Blackrock Inc.
BlackRock의 13F 등재는 다양한 고객 상품·계정의 보유일 수 있으므로, 단일 매니저의 종목 확신보다 전략과 계정 구성을 먼저 확인해야 한다.
선호
고객 위임과 전략의 투자 목적에 부합하는 자산
회피
회사 전체에 공통된 종목·산업 배제 목록은 확인되지 않음
Capital International Investors
Capital International Investors의 SEC 등재는 Capital Group 주식 투자 그룹이 보고한 분기말 보유를 나타내는 단서다. 특정 펀드의 매수 확신이나 CII의 단일 종목 thesis를 뜻하지 않는다.
선호
CII 전체의 공통 종목 선호는 확인되지 않는다. 회사가 밝힌 공통 기준은 기업 펀더멘털·가치평가와 장기 투자 관점이다.
회피
Capital Group의 장기 투자 철학과 맞지 않는 단기 관점의 의사결정
Capital World Investors
Capital World Investors는 Capital Group의 장기 펀더멘털 주식 운용 부문이지만, 해당 명의 보유는 여러 펀드·매니저와 계정에 걸칠 수 있으므로 개별 전략 확인이 필요하다.
선호
CWI 전체의 단일 종목 선호 목록은 확인되지 않는다. 공식 공통 철학은 장기 펀더멘털 리서치와 가치평가, 여러 매니저의 독립적 판단을 강조한다.
회피
단기 시장 흐름만으로 투자 결정을 내리는 행태는 회사가 설명하는 장기 투자 접근과 맞지 않는다.
GQG Partners LLC
GQG Partners의 주주 명부 등재 또는 대규모 지분 매입은 '해당 기업이 향후 5년 이상 불확실한 거시경제와 기술 변화를 뚫고 대체 불가능한 현금흐름을 복리로 창출할 수 있는 미래지향적 퀄리티와 강력한 하방 안전마진을 확보했다'는 강력한 기관 퀄리티 및 위기 방어 공인 신호이다.
Macro-Aware Aggressive Sector Rotation
2021년 말~2022년 초, 저금리 유동성 파티가 끝나고 글로벌 인플레이션과 에너지 공급망 위기가 도래하던 시점.
선호
향후 5년간 기술 파괴나 규제 역풍을 뚫고 생존하여 현금흐름을 복리로 증식할 독점적 우량 기업
회피
과거 지표(백미러)만 좋고 미래 5년 기술 변화나 경쟁 심화로 해자가 침식될 위험이 있는 '가짜 퀄리티' 기업
Lazard Asset Management LLC
Lazard Asset Management LLC의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(14개 종목 커버리지, AUM 2,500억 달러)는 '해당 기업이 175년 역사의 글로벌 금융 명가 라자드의 엄격한 회계 포렌식과 재무적 생산성(High ROCE/ROE) 평가로부터 업계 최상위 자본 효율성, 지속 가능한 해자, 그리고 뛰어난 잉여현금흐름 창출력을 완벽히 검증받아 글로벌 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
자본비용을 현저히 상회하는 높은 재무적 생산성(ROIC, ROCE, ROE)을 지속하는 글로벌 1등 기업
회피
설비투자(Capex)가 과도하게 들어가 잉여현금흐름이 메마르고 가격 경쟁에 취약한 범용 제조/원자재 기업
Price (T.Rowe) Associates Inc
Price (T.Rowe) Associates Inc는 고객 자산을 운용하는 여러 전략의 자문사 보고자다. 13F의 종목은 관심의 단서지만 펀드·매니저별 확신도나 단일 투자 철학을 입증하지 않는다.
선호
전략별 분석에서 장기 수익 기반과 지속 가능한 경쟁력을 갖춘 기업
회피
기업의 장기 경쟁력이나 재무 전망을 뒷받침하지 못하는 투자 논리
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
2.1%
공매도 주식 수
35.66M
전월 대비
+11.7%
커버 일수
1.6
기관 보유
22.3%
기관 보유 (유동주식)
22.3%
내부자 보유
0.0%
기관 수
762
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| GQG Partners LLC | 193.20M | $4.89B | 5.2% | 11.4% | Jun 30, 2026 |
| BAILLIE GIFFORD & CO | 48.62M | $1.23B | 1.3% | 9.4% | Jun 30, 2026 |
| Arrowstreet Capital, Limited Partnership | 40.19M | $1.02B | 1.1% | 40.8% | Jun 30, 2026 |
| Capital International Investors | 38.07M | $963.13M | 1.0% | -14.0% | Jun 30, 2026 |
| Capital World Investors | 29.42M | $744.31M | 0.8% | 108.6% | Jun 30, 2026 |
| Invesco Ltd. | 27.48M | $695.29M | 0.7% | -5.4% | Jun 30, 2026 |
| Lazard Asset Management LLC | 25.61M | $648.05M | 0.7% | 1.4% | Jun 30, 2026 |
| ARGA Investment Management, LP | 17.31M | $437.98M | 0.5% | -2.1% | Jun 30, 2026 |
| Price (T.Rowe) Associates Inc | 16.37M | $414.16M | 0.4% | 4.5% | Jun 30, 2026 |
| Blackrock Inc. | 14.70M | $371.89M | 0.4% | -7.9% | Jun 30, 2026 |
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-PETROBRAS ADS (REP 1 COMMON SHARE)
$25.30
PBR 가격 추세
종가
$25.30
시가
$25.62
고가
$25.81
저가
$25.11
PBR 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
+99.8%
SPY 대비
+82.5%
SPY +17.4%
연환산 변동성
34.1%
최대 낙폭
-27.4%
Sharpe (무위험 0%)
2.03
30일 기대 변동
±25.1%
IV 87.6%
1개월
+21.0%
3개월
+40.8%
1년
+114.6%
SPY 상관
-0.07
일반 거래일
시가총액
$163.04B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.48%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.48%p
표본 931회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | +42.3% | +5.4% | +36.90%p |
Neutral | 58 | 21% | +27.0% | +4.9% | +22.05%p |
Correction | 48 | 17% | +25.7% | -1.4% | +27.08%p |
Recovery | 88 | 32% | -11.0% | +8.6% | -19.60%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
PBR vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 16. AM 1:56
성장과 방어 요소가 혼재된 포트폴리오입니다.
비중 가중 PER
6.3
비중 가중 배당
5.6%
비중 가중 β
-0.23
애널리스트 매수
79%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+42.3%
비중 가중
영업이익률
44.7%
비중 가중
FCF 수익률
+57.8%
FCF / 시가총액
목표가 여력
-4.8%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
0.0%
β>1.2 · 0종목
| 종목 | 발표일 | D-day | 비중 |
|---|---|---|---|
| PBR | 2026-11-10 | D-25 | 100.0% |
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PBR | Energy | 6.3 | 5.6% | -0.23 | 79% | +42.3% | 44.7% | +57.8% | -4.8% | — |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 PBR 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±25.1%
IV 87.6%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
-0.07
하방
0.28
차이
+0.36
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.37
보통 수준
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.33
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.07
분산 효과 우수
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.21
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.10
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.24
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.63
위험조정 수익
SPY 대비
+813.0%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.01
분산 효과 우수
SPY 베타
1.90
시장 민감도
기간 수익
+831.5%
제안 비중
8%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.49
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
71
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.73
위험조정 수익
SPY 대비
+148.1%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.07
분산 효과 우수
SPY 베타
1.43
시장 민감도
기간 수익
+166.6%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.49
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
72
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
2.47
위험조정 수익
SPY 대비
+258.6%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.03
분산 효과 우수
SPY 베타
2.50
시장 민감도
기간 수익
+277.0%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.63
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
PBR 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 12:26 ET 기준 · 계약 596개
변동성 체제
판정 데이터 부족
유효 감마·OI 커버리지를 확인해야 합니다.
옵션 심리
콜 포지션 우세
P/C OI 0.61. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $25.00
Spot 대비 -1.2%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
$25.30
P/C OI Ratio
0.61
787,657 / 1,293,299
P/C Volume Ratio
1.01
GEX 부호 경계
$23.52
Gamma Wall
$25.00
Max Pain (nearest)
$20.00
0d · -20.95% vs spot
Net GEX
36.11M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
ATM implied volatility by days to expiry
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 95%
연중 고점권입니다. 추세 강도와 돌파 실패 위험을 함께 확인하세요.
목표가 여력 -4.8%
애널리스트 평균 목표가 $24.09 · 14명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 1.0배
거래량은 최근 평균 범위입니다.
2026-11-10
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
953.08K
Charm (0DTE)
-60.68M
1DTE: -60.68M
Pin Risk
0.5%
ATM $26
Squeeze Score
40
0–100 model
Call vs Put OI by strike
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
66.03%
25Δ Put IV
51.22%
25Δ Call IV
52.86%
25Δ Skew (Put−Call)
-1.64%
Smile expiry: Fri Apr 16 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
도전자 · 적정
저원가 프리솔트 증산과 현금창출은 유효하지만 정책·환경·대규모 투자 리스크까지 반영하면 기대와 현실이 대체로 일치합니다.
펀더멘털 기준 Oct 16, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
PBR 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 16, 2026
Avenida Henrique Valadares, 28 · Rio De Janeiro, RJ, Brazil · 직원 43,199명
시가총액
$163.04B
Trailing P/E
6.3
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
6.1
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$4.03
배당 수익률
5.61%
배당성향
28.9%
베타
-0.23
시장보다 방어적
ROE
30.3%
P/B
1.71
P/S (TTM)
0.30
PEG
6.01
EV/EBITDA
2.0
52주 범위
$11.43 – $25.96
현재 위치 95%
거래량
18.12M
20일 평균 18.94M · 1.0배
애널리스트 의견
매수 79%
총 14명 · 0m
PBR 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+42.3%
이익 성장
+96.8%
분기 이익 성장
+96.8%
이익이 매출보다 빠르게 증가해 영업 레버리지가 나타납니다.
매출총이익률
50.6%
영업이익률
44.7%
순이익률
24.3%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
-$312.77B
부채/자본
76.1%
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-09-14
에너지 · Oil & Gas Integrated
석유·가스 생산과 LNG·정제·트레이딩·전력 사업을 함께 운영하는 글로벌 종합 에너지 기업을 비교합니다. TTE의 유럽 기반 전환 전략과 통합 전력 모델은 XOM·CVX·SHEL·BP·EQNR·COP의 생산원가, 현금창출력, LNG 및 저탄소 사업 실행력과 같은 축에서 대조합니다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
저원가 프리솔트 증산과 현금창출은 유효하지만 정책·환경·대규모 투자 리스크까지 반영하면 기대와 현실이 대체로 일치합니다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
적정
턴어라운드
확인
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 Petrobras를 브라질 프리솔트의 저원가·고배당 생산자로 보며, Búzios 증산과 적도변 탐사가 2028년 생산 정점을 연장할 수 있다고 기대합니다. facts는 프리솔트 원가와 2Q26 생산·현금흐름을 지지하지만, 계획 투자액의 규모, 2025년 부채·FCF의 상충, 연료가격 정책과 적도변 환경 리스크도 함께 보여주므로 성장·환원 내러티브가 사업 기본 경로보다 크게 앞서지는 않습니다.
기본
2026~2028년 Búzios·Mero 중심 생산이 사업계획의 2028년 270만 bpd 원유 정점으로 접근하고, 2Q26의 저원가와 정제 가동률이 유지됩니다. 다만 1,090억 달러 투자를 집행하는 동안 총부채는 750억 달러 아래에서 관리되고, 적도변은 상업성 확인 전까지 선택권으로 남습니다.
강세
P-80·P-82·P-83이 지연 없이 가동되고 적도변 Morpho 후속 평가에서 상업적 규모가 확인되며, 국제가격 연동이 회복되면 생산·현금흐름·배당의 동시 개선이 가능합니다.
약세
Brent가 순부채 중립 기준 아래로 하락하거나 정부가 선거·물가 대응을 위해 국내 연료가격 전가를 제한하면 정제 마진과 현금흐름이 약화됩니다. 여기에 적도변 소송·허가 지연, FPSO 비용초과, 안전사고 재발이 겹치면 생산 정점과 배당 기대가 함께 늦춰집니다.
핵심 촉매
Búzios FPSO 램프업, 정제 효율, 적도변 탐사의 상업성 확인
핵심 리스크
유가 하락, 브라질 가격정책, 적도변 소송·허가, 투자·배당 동시 부담
Peer 대비
Petrobras는 2Q26 생산 333.6만 boe/d, 프리솔트 인양비용 4.45달러/boe, 브라질 운영 생산 88.23%, 2Q26 잉여현금흐름 76.59억 달러로 저원가 심해·증산·현금창출 강점을 보여줍니다. 반면 XOM·CVX·SHEL·TTE 대비 지리적 다변화와 저탄소 사업 성숙도가 낮고, 정부의 연료가격 개입·적도변 환경소송·1,090억 달러 투자계획은 시장의 배당·성장 기대를 제한하는 반대 fact입니다.
저원가 심해 도전자
비교 축 · 글로벌 종합 에너지 peer
글로벌 메이저들은 2026년 2분기 유가·지정학 속에서 미주 생산과 자본규율을 재조정했습니다. Petrobras는 브라질 심해 증산과 운영 지배력이 강하지만 지리적 다변화는 작습니다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
유동비율
0.85
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 확인하세요.
FCF
$94.24B
FCF 마진
17.2%
FCF 수익률
57.8%
양의 잉여현금흐름이 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
목표가 여력
-4.8%
의견
매수
애널리스트
14명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 -4.8% 수준입니다.
유동주식 대비
2.1%
전월 대비
+11.7%
커버 일수
1.6
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
연료가격·정부정책 노출
비교 축 · 브라질 내수 연료 경쟁
Reuters는 Petrobras가 디젤 가격을 약 1헤알/L 올리려 하지만 소비자 부담을 막을 정부 조치를 기다리고 있다고 보도했습니다.
6.33
브라질 6.33달러/boe·프리솔트 4.45달러/boe
비교 축 · 업스트림 생산원가 · Peer 순위 · 1위
2Q26 브라질 인양비용은 임차료와 정부 몫을 제외하고 6.33달러/boe였고, 프리솔트는 4.45달러/boe였습니다.
7.659 십억달러
잉여현금흐름 76.59억 달러
비교 축 · 분기 현금창출
2Q26 영업현금흐름은 122.5억 달러, 잉여현금흐름은 76.59억 달러로 전년 동기보다 122.3% 증가했습니다.
3.336
333.6만 boe/d
비교 축 · 통합 석유·가스 생산
2Q26 총 생산량은 일 333.6만 boe로 전년 동기보다 14.1% 증가했고, 브라질 생산은 330.8만 boe였습니다.
2.5
환경소송·IBAMA 벌금
비교 축 · 신규 탐사 ESG 리스크
환경·원주민 단체가 적도변 탐사 중단을 요구하는 소송을 제기했고, 1월 시추 유체 누출에 대해 IBAMA가 250만 헤알을 부과했습니다.
109 십억달러
총 투자 1,090억 달러
비교 축 · 5년 투자계획
2026~2030년 총 투자계획은 1,090억 달러이며, 실행 포트폴리오 910억 달러와 평가 중 포트폴리오 180억 달러로 구성됩니다.
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
PBR · USD · 분석 기준일 2026-10-15 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-10-14 $25.94
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 2.5%·1거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 0%의 최대 낙폭 이상, 기간은 0%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽입니다. 깊이와 기간이 비슷한 자리에 있습니다. 누적 부담은 2 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다.
현재가 $25.30는 첫 참고 가격 $22.24 위에 있습니다. 첫 참고 가격까지 12.1%가 남아 가격만 보면 아직 그 선 이전입니다. 선에 닿기 전과 현재 판정은 함께 봅니다.
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 미결제약정이나 감마가 일부 계약에서 비어 커버리지를 100%로 계산하지 못했습니다. 수급 조건은 관측이 체인 전체에서 빠짐없을 때만 판단합니다. 한 계약의 공백만으로도 보류되므로, 다른 조건이 맞아도 판정은 ‘제한적 분석’에 남습니다.
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±14.9%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.81배입니다. 배수가 1보다 작으면 비교하는 가격선이 그 변동 폭 안에 있습니다. 크기 비교이며 도달 확률은 아닙니다. 확정 종가에서 새 하락 구간이 확인되는지 살펴보고 기준과 조건을 다시 평가합니다.
확정 종가 2026-10-15 $25.30 · 적용 고점 2026-10-14 $25.94 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
자료 확인 1개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
현재가 $25.30는 첫 참고 가격 $22.24 위에 있습니다.
다음 A $22.24까지 현재가 대비 12.1% 아래입니다. 중단 참고선 자료는 별도로 확인합니다. 가격 도달과 현재 ‘제한적 분석’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-10-14 $25.94 · 현재 가격 $25.30 (2026-10-15) · 확정 종가 $25.30 (2026-10-15)
$22.24
12.1% 더 하락 시
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 14.2% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 75%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 10거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$20.84
17.6% 더 하락 시
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 19.7% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 50%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 16거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$17.54
30.7% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 32.4% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 20%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 19거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 2.5%·1거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 0%의 최대 낙폭 이상, 기간은 0%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
누적 부담은 2 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다. 반등과 이전 고점 회복은 따로 확인합니다.
자동 분석 고점 2026-10-14 $25.94 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2000-08-10 ~ 2026-10-15 · 종료 204구간
낙폭 깊이 위치
−2.5%
과거 종료 하락 약 0%의 최대 하락 폭 이상입니다.
0백분위 · 이번 구간 최대 −2.5% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
1거래일
과거 종료 구간의 약 0%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 0백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
2 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 0%의 누적 부담 이상입니다.
0백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 204개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 122.3회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘제한적 분석’로 같습니다. 참고 가격과 도달 위치의 차이는 아래에서 확인할 수 있습니다.
같은 적용 고점 2026-10-14 $25.94 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2000-08-10 ~ 2026-10-15
종료 204구간 · 적용 유효 122.3회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 계획 재검토
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 74구간 · 적용 유효 45.6회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 계획 재검토
장기 고점 · 미회복 위험
$25.94
2026-10-14 · −2.5% · 1거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$25.94
2026-10-14
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 미확인.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 122.3회·최대 적용 비중 1.3%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 1거래일 미회복
2023-07-25 ~ 2023-07-31
최대 −6.0% · 저점까지 2거래일
고점 회복까지 4거래일
평균 −3.5% · 면적 10 %·거래일
2026-07-23 ~ 2026-07-30
최대 −4.9% · 저점까지 3거래일
고점 회복까지 5거래일
평균 −3.1% · 면적 12 %·거래일
2007-10-18 ~ 2007-10-24
최대 −7.7% · 저점까지 2거래일
반등 확인까지 4거래일
평균 −4.8% · 면적 19 %·거래일
2005-02-25 ~ 2005-03-04
최대 −6.7% · 저점까지 2거래일
반등 확인까지 5거래일
평균 −3.4% · 면적 17 %·거래일
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 남은 2개 사유를 함께 확인해야 하며 한 항목의 개선만으로 다음 상태로 이동하지 않습니다.
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
감마·OI 관측 커버리지 미확인. · 유효 감마 계약 573/596개 · OI 커버리지 미확인
Fri Oct 16 2026 04:26:50 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 자료 확인 필요
이번 하락 구간이 아직 확인되지 않아 해당 구간의 풋 수급 기준을 정하지 않았습니다.
다음 확인 · 하락 구간과 기준 당시 옵션 자료가 확인되면 참고선을 평가합니다.
하락 구간 확인 전입니다. 확인일이 정해진 뒤 구간별 풋 OI 기준을 평가합니다.
시점 미확인 · 자료 확인 필요
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 51.9% · 조정 RV 41.6% (1.25배).
Fri Oct 16 2026 04:26:50 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
확인된 실적 발표일까지 14달력일보다 많이 남아 이 일정 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 25달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 새 하락 구간이 확인되면 기준과 계획을 다시 평가합니다.
다음 확인 · 확정 종가에서 새 하락 구간이 확인되는지 살펴보고 기준과 조건을 다시 평가합니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±14.9%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.81배입니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 옵션 수급의 관측 범위를 확인해야 합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
±14.9%
$21.54 ~ $29.06
28·35달력일 ATM 콜 만기의 총분산 보간 · 옵션 기준 2026. 10. 16. 00:26
IV/RV는 최신 옵션 만기의 총분산과 연속 조정 수익률 20개로 계산했습니다. 과거 장마감 IV 이력·IV 순위는 별도 자료입니다.
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.25배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 51.9% / 최근 20개 수익률의 RV 41.6% · 최신 옵션 만기 보간 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-1.6%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 1.6%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
12.1%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 14.9%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 하락 구간이 확인된 뒤 기준 당시의 풋 수급 자료로 정합니다.
중단 기준 자료 미확인
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
관측 완료 5건 이상과 유효한 이력이 필요합니다. 기간별 완료 사례 집합은 다를 수 있습니다.
가격선 계산의 종료 구간 204개와 이 결과의 관측 완료 0건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 0건 · 겹치지 않는 기간 묶음 0개.
이번 하락 구간이 아직 확정되지 않아 확정 하락 구간의 이후 결과와 비교를 보류합니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
51.9%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 12회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-08 ~ 2026-10-12 · 12회 관측 · 최근 값 52.3%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-12 | 52.3% |
| 2026-10-09 | 48.3% |
| 2026-10-08 | 49.8% |
| 2026-10-07 | 48.7% |
| 2026-10-06 | 51.8% |
| 2026-10-01 | 58.6% |
| 2026-09-30 | 60.4% |
| 2026-09-25 | 50.9% |
| 2026-09-24 | 54.1% |
| 2026-09-16 | 49.8% |
| 2026-09-14 | 46.1% |
| 2026-09-08 | 51.4% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.