BlackRock
Blackrock Inc.
신호 low_to_medium
13F 이름 매칭
BlackRock의 13F 등재는 다양한 고객 상품·계정의 보유일 수 있으므로, 단일 매니저의 종목 확신보다 전략과 계정 구성을 먼저 확인해야 한다.
선호
고객 위임과 전략의 투자 목적에 부합하는 자산
회피
회사 전체에 공통된 종목·산업 배제 목록은 확인되지 않음
종목 데이터를 불러오는 중입니다.
면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
MS 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MS271217C00110000 | 12/17/27 · 1.2Y | $110.00 | $74.70 | 2.2x | 0.9106 | 5.5% | 4.82% | 46.41% | 227 | 87.17 | |
| MS271217C00120000 | 12/17/27 · 1.2Y | $120.00 | $65.60 | 2.5x | 0.8970 | 7.7% | 3.51% | 40.91% | 324 | 86.71 | |
| MS280121C00110000 | 1/21/28 · 1.3Y | $110.00 | $74.98 | 2.2x | 0.9128 | 5.9% | 3.80% | 44.35% | 26 | 85.86 | |
| MS280121C00120000 | 1/21/28 · 1.3Y | $120.00 | $66.42 | 2.4x | 0.8901 | 8.8% | 4.14% | 41.76% | 216 | 84.67 | |
| MS280121C00115000 | 1/21/28 · 1.3Y | $115.00 | $70.65 | 2.3x | 0.9009 | 7.2% | 4.39% | 43.35% | 9 | 82.96 | |
| MS271217C00125000 | 12/17/27 · 1.2Y | $125.00 | $62.20 | 2.5x | 0.8722 | 10.7% | 5.79% | 43.04% | 262 | 81.29 | |
| MS280121C00125000 | 1/21/28 · 1.3Y | $125.00 | $62.65 | 2.5x | 0.8731 | 11.3% | 4.79% | 41.69% | 47 | 80.04 | |
| MS271217C00130000 | 12/17/27 · 1.2Y | $130.00 | $58.20 | 2.7x | 0.8570 | 13.1% | 6.19% | 42.00% | 824 | 79.88 | |
| MS280121C00130000 | 1/21/28 · 1.3Y | $130.00 | $58.75 | 2.6x | 0.8575 | 13.9% | 5.11% | 40.86% | 66 | 77.68 | |
| MS271217C00135000 | 12/17/27 · 1.2Y | $135.00 | $54.20 | 2.8x | 0.8412 | 15.9% | 6.64% | 40.83% | 102 | 75.05 | |
| MS271217C00140000 | 12/17/27 · 1.2Y | $140.00 | $50.25 | 3.0x | 0.8260 | 19.3% | 5.97% | 39.09% | 274 | 73.66 | |
| MS280121C00135000 | 1/21/28 · 1.3Y | $135.00 | $55.32 | 2.7x | 0.8376 | 17.6% | 6.06% | 41.05% | 34 | 72.94 | |
| MS280121C00140000 | 1/21/28 · 1.3Y | $140.00 | $51.18 | 2.9x | 0.8222 | 20.7% | 6.55% | 39.45% | 54 | 70.76 | |
| MS271217C00145000 | 12/17/27 · 1.2Y | $145.00 | $46.57 | 3.1x | 0.8062 | 23.6% | 6.55% | 38.30% | 299 | 69.87 | |
| MS271217C00150000 | 12/17/27 · 1.2Y | $150.00 | $43.38 | 3.3x | 0.7831 | 29.5% | 7.49% | 38.23% | 1,392 | 66.20 | |
| MS280121C00150000 | 1/21/28 · 1.3Y | $150.00 | $44.30 | 3.2x | 0.7829 | 31.0% | 6.55% | 37.90% | 1,173 | 65.73 | |
| MS280121C00145000 | 1/21/28 · 1.3Y | $145.00 | $48.07 | 3.0x | 0.7997 | 26.0% | 8.01% | 39.87% | 33 | 65.06 | |
| MS271217C00155000 | 12/17/27 · 1.2Y | $155.00 | $39.65 | 3.5x | 0.7642 | 35.5% | 5.80% | 36.26% | 213 | 60.90 | |
| MS280121C00155000 | 1/21/28 · 1.3Y | $155.00 | $41.08 | 3.4x | 0.7611 | 37.8% | 6.70% | 37.26% | 262 | 59.21 |
MS 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
+14.5%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+28.4%
최근 연간 YoY
영업이익률
—
최근 연간
FCF 마진
-31.5%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $65.97B+14.5% | $57.62B+13.7% | $50.67B+0.9% | $50.21B |
| 매출총이익 | — | — | — | — |
| 영업이익 |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
MS 실적·배당 일정
매출 하단
$19.82B
EPS 하단
$2.80
매출 상단
$21.14B
배당 지급일
2026-08-14
64일 전
실적 발표일
2027-01-14
D-89
EPS 상단
$3.22
MS 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Blackrock Inc.
BlackRock의 13F 등재는 다양한 고객 상품·계정의 보유일 수 있으므로, 단일 매니저의 종목 확신보다 전략과 계정 구성을 먼저 확인해야 한다.
선호
고객 위임과 전략의 투자 목적에 부합하는 자산
회피
회사 전체에 공통된 종목·산업 배제 목록은 확인되지 않음
FMR, LLC
FMR, LLC 보유는 Fidelity의 복수 자문사·펀드·고객 전략을 아우를 수 있으므로, 보고자와 계정 귀속을 확인한 뒤 해석한다.
| — |
| — |
| — |
| 순이익 | $16.86B+25.9% | $13.39B+47.4% | $9.09B-17.6% | $11.03B |
| 희석 EPS | $10.21+28.4% | $7.95+53.5% | $5.18-15.8% | $6.15 |
| EBITDA | — | — | — | — |
| 영업현금흐름 | -$17.89B-1413.4% | $1.36B+104.1% | -$33.54B-424.2% | -$6.40B |
| 잉여현금흐름 | -$20.79B-889.9% | -$2.10B+94.3% | -$36.95B-290.0% | -$9.47B |
| 총자산 | $1.42T+16.9% | $1.22T+1.8% | $1.19T+1.1% | $1.18T |
| 총부채 | $370.54B+19.4% | $310.42B+12.3% | $276.39B+12.3% | $246.22B |
매출 컨센서스
$20.30B
EPS 컨센서스
$2.98
배당락일
2026-07-31
78일 전
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|---|
| Jul 31, 2026 | $1.1500 |
| Apr 30, 2026 | $1.0000 |
| Jan 30, 2026 | $1.0000 |
| Oct 31, 2025 | $1.0000 |
| Jul 31, 2025 | $1.0000 |
| Apr 30, 2025 | $0.9250 |
| Jan 31, 2025 | $0.9250 |
| Oct 31, 2024 | $0.9250 |
MS 관련 최신 기사
뉴스 데이터가 없습니다.
선호
해당 펀드의 투자 목적과 위험 한도에 맞고 리서치로 뒷받침되는 기회
회피
FMR이라는 보고자 명칭만으로 특정 Fidelity 펀드나 매니저의 판단을 추정하는 것
Fisher Asset Management, LLC
Fisher Asset Management의 13F는 다양한 고객 위임과 전략에 걸친 분기말 보고대상 보유의 단서이며, 하나의 종목 thesis나 단일 계정의 확신을 나타내지 않는다.
선호
거시 및 시장 동인 분석으로 설명되는 국가·산업·섹터 테마
회피
종목 선택만으로 국가·섹터 배분을 우연에 맡기는 접근(회사의 공개 프로세스 설명 기준)
Geode Capital Management, LLC
Geode의 13F 보유는 시스템·인덱스 포트폴리오의 일부일 가능성이 있으므로, 개별 종목을 액티브 고확신 신호로 간주하기 전에 전략과 계정을 확인해야 한다.
선호
유동성과 투명성을 갖춘 구현 가능한 투자 노출
회피
유동성·비용·위험을 고려하지 않은 포트폴리오 구현
JPMORGAN CHASE & CO
JPMORGAN CHASE & CO 보유는 금융그룹의 포괄적 SEC 보고 흔적이며, JPMAM의 특정 종목 확신으로 읽기 전에 실제 자문사·계정·전략을 확인해야 한다.
선호
리서치와 고객 위임에 기반한 장기 투자 기회
회피
계정과 전략을 확인하지 않은 채 JPMorgan 명의 보유를 단일 종목 선호로 해석하는 것
State Street Corporation
State Street의 13F 보유는 인덱스 및 고객 계정에서 비롯될 수 있으므로, 매니저의 액티브 확신 신호로 읽기 전에 운용 주체와 위임 유형을 확인해야 한다.
선호
고객의 구체적 목표와 장기 부채에 맞는 자산배분
회피
고객 목표 및 투자 위임과 맞지 않는 위험 노출
Price (T.Rowe) Associates Inc
Price (T.Rowe) Associates Inc는 고객 자산을 운용하는 여러 전략의 자문사 보고자다. 13F의 종목은 관심의 단서지만 펀드·매니저별 확신도나 단일 투자 철학을 입증하지 않는다.
선호
전략별 분석에서 장기 수익 기반과 지속 가능한 경쟁력을 갖춘 기업
회피
기업의 장기 경쟁력이나 재무 전망을 뒷받침하지 못하는 투자 논리
Vanguard Capital Management LLC
Vanguard Capital Management의 주식 보유는 인덱스 전략, 펀드 오브 펀드, 또는 액티브 펀드 중 어느 계정에서 발생했는지 확인해야 의미를 판단할 수 있다.
선호
펀드의 투자목표에 부합하는 분산 투자
회피
불필요한 투자비용과 과도한 매매
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
1.2%
공매도 주식 수
14.61M
전월 대비
-1.7%
커버 일수
2.9
기관 보유
63.4%
기관 보유 (유동주식)
83.8%
내부자 보유
24.4%
기관 수
3,467
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 377.09M | $68.09B | 23.9% | 0.0% | Jun 30, 2026 |
| State Street Corporation | 99.56M | $17.98B | 6.3% | -1.8% | Jun 30, 2026 |
| Blackrock Inc. | 94.90M | $17.14B | 6.0% | -1.6% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Capital Management LLC | 77.70M | $14.03B | 4.9% | -0.0% | Jun 30, 2026 |
| JPMORGAN CHASE & CO | 44.36M | $8.01B | 2.8% | 1.8% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 30.20M | $5.45B | 1.9% | -0.1% | Jun 30, 2026 |
| Geode Capital Management, LLC | 27.35M | $4.94B | 1.7% | -1.3% | Jun 30, 2026 |
| Fisher Asset Management, LLC | 26.17M | $4.73B | 1.7% | 2.2% | Jun 30, 2026 |
| FMR, LLC | 24.90M | $4.50B | 1.6% | 9.6% | Jun 30, 2026 |
| Price (T.Rowe) Associates Inc | 19.25M | $3.48B | 1.2% | 13.1% | Jun 30, 2026 |
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
MS 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
+16.4%
SPY 대비
-1.0%
SPY +17.4%
연환산 변동성
27.8%
최대 낙폭
-20.6%
Sharpe (무위험 0%)
0.64
30일 기대 변동
±17.8%
IV 62.2%
1개월
-10.0%
3개월
-15.5%
1년
+17.2%
SPY 상관
0.62
일반 거래일
시가총액
$286.00B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.52%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.52%p
표본 931회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | -2.1% | +5.4% | -7.48%p |
Neutral | 58 | 21% | +10.4% | +4.9% | +5.49%p |
Correction | 48 | 17% | -4.2% | -1.4% | -2.86%p |
Recovery | 88 | 32% | +14.0% | +8.6% | +5.41%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
MS vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 16. AM 1:51
성장과 방어 요소가 혼재된 포트폴리오입니다.
비중 가중 PER
15.1
비중 가중 배당
2.5%
비중 가중 β
1.21
애널리스트 매수
44%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+28.0%
비중 가중
영업이익률
41.6%
비중 가중
FCF 수익률
—
FCF / 시가총액
목표가 여력
+17.9%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
100.0%
β>1.2 · 1종목
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MS | Financial Services | 15.1 | 2.5% | 1.21 | 44% | +28.0% | 41.6% | — | +17.9% | 고베타 |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 MS 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±17.8%
IV 62.2%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
0.62
하방
0.28
차이
-0.34
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.03
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.63
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.35
보통 수준
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.20
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.15
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.25
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.49
위험조정 수익
SPY 대비
+22.1%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.04
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.01
시장 민감도
기간 수익
+40.6%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.21
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
82
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
0.93
위험조정 수익
SPY 대비
+8.2%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.09
분산 효과 우수
SPY 베타
0.06
시장 민감도
기간 수익
+26.6%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.16
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
84
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.89
위험조정 수익
SPY 대비
+88.2%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.09
분산 효과 우수
SPY 베타
0.65
시장 민감도
기간 수익
+106.7%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.41
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
84
옵션 효율 우수
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 35%
52주 범위 중간 구간으로 가격 위치만으로 방향성은 제한적입니다.
목표가 여력 +18.1%
애널리스트 평균 목표가 $213.27 · 22명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 1.1배
거래량은 최근 평균 범위입니다.
2027-01-14
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
도전자 · 적정
자산관리와 기관증권이 함께 성장했지만 시장 호황·IPO 연계 유입과 peer 수익성 격차를 감안하면 기대 수준은 대체로 적정하다.
펀더멘털 기준 Oct 17, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
MS 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 17, 2026
1585 Broadway · New York, NY, United States · 직원 83,728명
시가총액
$283.60B
Trailing P/E
14.3
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
13.2
이익 증가 기대 반영
MS 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 12:24 ET 기준 · 계약 790개
변동성 체제
판정 데이터 부족
유효 감마·OI 커버리지를 확인해야 합니다.
옵션 심리
풋 포지션 우세
P/C OI 1.17. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $180.00
Spot 대비 -1.2%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
$182.10
P/C OI Ratio
1.17
209,132 / 178,742
P/C Volume Ratio
0.88
GEX 부호 경계
$187.24
Gamma Wall
$180.00
Max Pain (nearest)
$190.00
0d · +4.34% vs spot
Net GEX
-37.85M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
ATM implied volatility by days to expiry
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
7.69M
Charm (0DTE)
-32.60M
1DTE: -32.60M
Pin Risk
2.3%
ATM $183
Squeeze Score
65
0–100 model
Call vs Put OI by strike
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
30.73%
25Δ Put IV
29.94%
25Δ Call IV
29.91%
25Δ Skew (Put−Call)
0.04%
Smile expiry: Fri Apr 16 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
EPS (TTM)
$12.61
배당 수익률
2.53%
배당성향
32.3%
베타
1.21
시장보다 민감
ROE
—
P/B
2.66
P/S (TTM)
3.55
PEG
1.61
EV/EBITDA
—
52주 범위
$152.80 – $232.25
현재 위치 35%
거래량
5.64M
20일 평균 5.30M · 1.1배
애널리스트 의견
매수 44%
총 25명 · 0m
MS 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+10.8%
이익 성장
+8.2%
분기 이익 성장
+6.5%
매출과 이익이 비슷한 속도로 움직이고 있습니다.
매출총이익률
87.3%
영업이익률
39.9%
순이익률
25.6%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
$131.58B
부채/자본
517.3%
유동비율
—
총현금이 총부채보다 많아 재무 대응 여력이 있습니다.
FCF
—
FCF 마진
—
FCF 수익률
—
잉여현금흐름 데이터가 부족합니다.
목표가 여력
+18.1%
의견
매수
애널리스트
22명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +18.1% 수준입니다.
유동주식 대비
1.2%
전월 대비
-1.7%
커버 일수
2.9
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
자산관리와 기관증권이 함께 성장했지만 시장 호황·IPO 연계 유입과 peer 수익성 격차를 감안하면 기대 수준은 대체로 적정하다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
적정
턴어라운드
없음
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 Morgan Stanley를 기관증권의 거래·인수 회복과 대형 자산관리 플랫폼을 결합한 글로벌 금융사로 본다. 2분기 매출과 투자은행 수익은 강했지만 주식시장 호조의 기여가 컸고, 자산관리 순유입의 절반 이상은 일부 Workplace IPO에 연계됐다. 따라서 고객자산 규모와 강한 분기 실적은 확인되지만 지속적인 수수료 유입과 시장 사이클을 통과한 수익성은 계속 확인해야 한다. Goldman 대비 같은 분기 ROE가 낮은 점까지 고려하면 기본 기대와 사업 현실은 대체로 부합한다.
기본
투자은행 활동은 최근 회복 수준에서 완만해지고 WM 고객자산은 시장 가격과 순유입에 따라 움직인다. 다음 2~3개 분기에서 수수료 기반 자산 흐름이 2026년 2분기 391억 달러 안팎을 유지하고 WM 마진이 30% 부근을 지키는지가 확인 지표다.
강세
IPO 관련 유입 이후에도 신규 고객 및 수수료 자산 유입이 지속되고 M&A·주식·채권 발행이 추가 확대되며, 플랫폼 교차판매가 디지털 거래의 반복 수익으로 연결된다.
약세
거래시장과 IPO 활동이 둔화되고 자산 가격 하락으로 관리 수수료가 감소한다. 고객의 현금 재배치와 예금 가격 경쟁이 순이자수익을 낮추며, 대출·약정 익스포저에서 신용손실이 늘면 자본환원 속도도 늦춰질 수 있다.
핵심 촉매
IPO 일회성 유입을 제외한 지속적 수수료 자산 유입과 투자은행 활동
핵심 리스크
시장 거래 둔화, 자산가격 하락, 예금 가격 경쟁 및 대출 익스포저
Peer 대비
10조 달러 고객자산과 투자은행·주식 수익 반등은 다변화된 성장 기반을 보여준다. 반면 기록적 순유입의 절반 이상은 일부 Workplace IPO와 연계됐고 Goldman의 같은 분기 ROE가 더 높으며, 거래수익은 시장 여건에 민감하다.
39.1 십억달러
전년 동기 42.8십억 달러보다 감소했다.
수수료 기반 자산 흐름은 391억 달러로 전년 동기의 428억 달러보다 낮았다.
148 십억달러
분기 유입의 절반을 조금 넘는 금액은 Workplace 채널 일부 고객의 IPO 관련 유입이었다.
자산관리 순신규자산은 1,480억 달러였으며, 절반을 조금 넘는 규모가 Workplace 채널 일부 고객의 IPO 유입과 관련됐다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
542,086 백만달러
대출 3,169억 달러와 대출약정 2,264억 달러를 합한 금액이며 대손충당금은 12억4,800만 달러였다.
대출과 대출약정 총 익스포저는 5,421억 달러였고 대출손실충당금은 12억4,800만 달러였다.
69 %
주식 순수익의 전년 대비 증가율이며 회사는 우호적인 시장 여건과 고객 활동을 언급했다.
주식 순수익은 전년 동기보다 69% 늘었고, 회사는 고객 참여와 우호적 시장 여건을 주요 배경으로 들었다.
23.5 %
같은 분기 Morgan Stanley의 ROE 20.7%보다 높다.
Goldman Sachs의 2026년 2분기 연환산 ROE는 23.5%였다.
20.7 %
Goldman Sachs는 동일 분기 ROE 23.5%를 보고했다.
Morgan Stanley의 분기 ROE는 20.7%였다.
27 %
분기 순수익 213억 달러
2026년 2분기 순수익은 213억 달러로 전년 동기보다 27% 증가했다.
Morgan Stanley
$180.57
MS 가격 추세
종가
$180.57
시가
$182.68
고가
$184.83
저가
$180.20
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
MS · USD · 분석 기준일 2026-10-16 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-08-17 $219.73
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 17.8%·43거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 78%의 최대 낙폭 이상, 기간은 96%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거보다 두드러진 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간에서도 드문 쪽입니다. 낙폭보다 오래 이어진 점이 더 눈에 띕니다. 누적 부담은 339 %·거래일로 과거 91%의 종료 구간 이상입니다.
현재가는 최근 하락 시작 고점 기준 B와 C 참고 가격 사이에 있습니다. 이미 지난 참고선과 다음 참고선 사이입니다. 선을 지난 것만으로 판정이 바뀌지는 않습니다.
30일 IV/RV 조건을 충족했고 종가 이탈 기록(2026-09-30)은 같은 구간에서 유지되어 현재 판정은 ‘추가 매수 중단’입니다. 이 종가 이탈 기록은 가격이 참고선 위로 돌아와도 같은 하락 구간에서는 유지됩니다. 옵션 수급이 나아져도 이 종가 이탈 기록은 같은 구간에서 풀리지 않습니다.
13건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 -0.5%, 중간 추가 하락 중앙값은 10.8%, 기간 중 당시 고점 회복은 3/13건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다. 양수로 끝난 6건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 6.5%였습니다. 관측 기간이 겹친 사례 2건이 있어 독립된 13번으로 읽지 않습니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±8.4%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 1.09배입니다. 배수가 1보다 크면 비교하는 가격선이 그 변동 폭 밖에 있습니다. 그 기간의 통상 변동 안에 있는 거리로 보지 않습니다. 새 하락 구간이 확인될 때 이전 종가 이탈과 새 중단 기준을 함께 재검토합니다.
확정 종가 2026-10-16 $180.57 · 적용 고점 2026-08-17 $219.73 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
자료 확인 1개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
현재가는 최근 하락 시작 고점 기준 B와 C 참고 가격 사이에 있습니다.
다음 C $164.02까지 현재가 대비 9.2% 아래입니다. 중단 참고선 $190.00은 현재가보다 5.2% 위에 있습니다. 가격 도달과 현재 ‘추가 매수 중단’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-08-17 $219.73 · 현재 가격 $180.57 (2026-10-16) · 확정 종가 $180.57 (2026-10-16)
$195.55
현재가보다 8.3% 위
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 11.0% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 76%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 9거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$184.61
현재가보다 2.2% 위
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 16.0% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 50%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 13거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$164.02
9.2% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 25.4% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 21%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 19거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 17.8%·43거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 78%의 최대 낙폭 이상, 기간은 96%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
누적 부담은 339 %·거래일로 과거 91%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 66거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-08-17 $219.73 · 확정 가격 경로 2026-10-16 · 비교 표본 2000-01-03 ~ 2026-10-16 · 종료 210구간
낙폭 깊이 위치
−17.8%
과거 종료 하락 약 78%의 최대 하락 폭 이상입니다.
78백분위 · 이번 구간 최대 −17.8% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
43거래일
과거 종료 구간의 약 96%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 96백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
339 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 91%의 누적 부담 이상입니다.
91백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 210개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 129.6회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘추가 매수 중단’로 같습니다. 중단 조건이 판정을 우선 결정하므로 가격선 차이는 별도로 확인합니다.
같은 적용 고점 2026-08-17 $219.73 · 분석일 2026-10-16 · 같은 현재 시장 자료
2000-01-03 ~ 2026-10-16
종료 210구간 · 적용 유효 129.6회
참고선 2개 이하 · 판정 추가 매수 중단 · 조건 해소 후 계획 재검토
2016-10-17 ~ 2026-10-16
종료 77구간 · 적용 유효 50.8회
참고선 3개 이하 · 판정 추가 매수 중단 · 조건 해소 후 계획 재검토
장기 고점 · 미회복 위험
$228.55
2026-07-15 · −21.0% · 66거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$219.73
2026-08-17
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 2026-08-20.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 129.6회·최대 적용 비중 1.2%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 43거래일 미회복
2005-04-04 ~ 2005-06-16
최대 −16.9% · 저점까지 29거래일
반등 확인까지 52거래일
평균 −12.5% · 면적 650 %·거래일
2004-03-05 ~ 2004-05-24
최대 −18.3% · 저점까지 50거래일
반등 확인까지 55거래일
평균 −11.1% · 면적 613 %·거래일
2010-01-07 ~ 2010-02-26
최대 −19.0% · 저점까지 21거래일
반등 확인까지 34거래일
평균 −13.6% · 면적 463 %·거래일
2010-05-27 ~ 2010-07-13
최대 −17.5% · 저점까지 25거래일
반등 확인까지 31거래일
평균 −9.4% · 면적 290 %·거래일
30일 IV/RV 조건을 충족했고 종가 이탈 기록(2026-09-30)은 같은 구간에서 유지되어 현재 판정은 ‘추가 매수 중단’입니다. 옵션 수급도 확인이 필요합니다. 수급 조건이 개선되어도 기존 종가 이탈 기록은 해제되지 않습니다.
$190.00 아래로 마감한 종가 기록이 있습니다. 이후 가격이 돌아와도 같은 하락 구간에서는 이 기록을 유지합니다.
다음 확인 · 새 하락 구간이 확인되면 이전 종가 이탈과 새 기준을 함께 재검토합니다.
$190.00 · 확정 종가 이탈. 같은 구간에서 유지합니다.
2026-09-30 · 사용 가능
마지막 확정 종가가 이전 20거래일의 최저 종가보다 더 낮습니다. 깊게 하락한 상태에서도 새 저점을 만들고 있습니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 경신했습니다.
2026-10-16 · 사용 가능
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
감마·OI 관측 커버리지 미확인. · 유효 감마 계약 728/790개 · OI 커버리지 미확인
Fri Oct 16 2026 04:24:04 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 자료 확인 필요
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 29.2% · 조정 RV 20.2% (1.45배).
Fri Oct 16 2026 04:24:04 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
확인된 실적 발표일까지 14달력일보다 많이 남아 이 일정 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 89달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 하락 구간과 계획 재검토. 종가 이탈 기록과 새 구간의 기준을 함께 확인합니다.
다음 확인 · 새 하락 구간이 확인될 때 이전 종가 이탈과 새 중단 기준을 함께 재검토합니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±8.4%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 1.09배입니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 옵션 수급의 관측 범위를 확인해야 합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
±8.4%
$165.44 ~ $195.70
28·35달력일 ATM 콜 만기의 총분산 보간 · 옵션 기준 2026. 10. 16. 00:24
IV/RV는 최신 옵션 만기의 총분산과 연속 조정 수익률 20개로 계산했습니다. 과거 장마감 IV 이력·IV 순위는 별도 자료입니다.
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.45배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 29.2% / 최근 20개 수익률의 RV 20.2% · 최신 옵션 만기 보간 · RV 기준 2026-10-16 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
0.0%p
비교한 하락 보호용 풋의 IV가 상승 쪽 콜보다 0.0%p 높습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
2.0%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 8.4%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 구간 시작 시 고정한 최근 63거래일 고점(2026-07-15) 당시 주가 아래에서 풋 미결제약정이 가장 많이 쌓인 행사가입니다. 종가 이탈 기록 2026-09-30은 같은 구간에서 유지됩니다. 개인의 손절가나 보장된 지지선으로 설정한 값은 아닙니다.
중단 기준 자료 2026. 07. 15. 23:47
13건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 -0.5%, 중간 추가 하락 중앙값은 10.8%, 기간 중 당시 고점 회복은 3/13건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다.
양수 종료 6건·음수 7건·0 수익 0건입니다. 양수로 끝난 동일한 6건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 6.5%였고, 기간 중 고점 회복은 3건이었습니다.
관측 기간이 겹친 사례 2건·겹치지 않는 기간 묶음 11개입니다.
가격선 계산의 종료 구간 210개와 이 결과의 관측 완료 13건은 서로 다른 표본입니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 2건 · 겹치지 않는 기간 묶음 11개.
기간 끝 수익률 중앙값
-0.5%
기간 중 추가 하락 중앙값
10.8%
기간 내 당시 고점 회복률
23.1%
가운데 50%의 수익률 -15.4% ~ +6.0%. 회복은 기간 중 한 번이라도 당시 고점에 도달한 경우이며 기간 말 회복을 뜻하지 않습니다.
전체 13건 중 최근 최대 8건. 같은 행의 수익·중간 하락·회복을 연결해 확인합니다.
| 비교 시점 | 수익률 | 추가 하락 | 회복 |
|---|---|---|---|
| 2008-06-06 | +2.0% | 23.5% | 없음 |
| 2009-12-28 | -1.1% | 9.0% | 없음 |
| 2010-02-18 | -0.5% | 0.5% | 없음 |
| 2011-04-18 | -20.3% | 20.3% | 없음 |
| 2011-09-26 | +1.6% | 14.6% | 관측됨 |
| 2016-01-07 | -15.4% | 24.7% | 없음 |
| 2018-12-19 | +12.6% | 5.8% | 없음 |
| 2023-10-24 | +21.3% | 1.6% | 관측됨 |
당시 하락이 확인된 뒤 깊이·기간·누적 부담이 비슷해진 첫 시점을 하락 구간당 한 번 비교합니다. 장기 고점 미회복 상태와는 별도입니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
29.2%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 11회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-08 ~ 2026-10-12 · 11회 관측 · 최근 값 32.3%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-12 | 32.3% |
| 2026-10-09 | 31.9% |
| 2026-10-08 | 32.5% |
| 2026-10-06 | 34.1% |
| 2026-10-01 | 34.2% |
| 2026-09-30 | 34.4% |
| 2026-09-25 | 35.8% |
| 2026-09-24 | 35.8% |
| 2026-09-16 | 37.4% |
| 2026-09-11 | 32.3% |
| 2026-09-08 | 34.1% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.