BlackRock
Blackrock Inc.
신호 low_to_medium
13F 이름 매칭
BlackRock의 13F 등재는 다양한 고객 상품·계정의 보유일 수 있으므로, 단일 매니저의 종목 확신보다 전략과 계정 구성을 먼저 확인해야 한다.
선호
고객 위임과 전략의 투자 목적에 부합하는 자산
회피
회사 전체에 공통된 종목·산업 배제 목록은 확인되지 않음
종목 데이터를 불러오는 중입니다.
면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
CEG 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CEG280121C00145000 | 1/21/28 · 1.3Y | $145.00 | $141.75 | 1.8x | 0.9182 | 7.8% | 2.47% | 58.42% | 15 | 80.38 | |
| CEG280121C00175000 | 1/21/28 · 1.3Y | $175.00 | $107.60 | 2.3x | 0.9071 | 6.5% | 3.90% | 41.77% | 0 | 80.26 | |
| CEG280121C00150000 | 1/21/28 · 1.3Y | $150.00 | $137.80 | 1.8x | 0.9111 | 8.8% | 2.61% | 57.92% | 23 | 79.46 | |
| CEG280616C00140000 | 6/16/28 · 1.7Y | $140.00 | $150.25 | 1.7x | 0.9148 | 9.7% | 2.33% | 58.80% | 4 | 78.29 | |
| CEG271217C00145000 | 12/17/27 · 1.2Y | $145.00 | $141.75 | 1.8x | 0.9172 | 7.8% | 3.17% | 60.77% | 2 | 77.36 | |
| CEG271217C00150000 | 12/17/27 · 1.2Y | $150.00 | $138.00 | 1.8x | 0.9093 | 8.9% | 2.90% | 60.61% | 6 | 76.98 | |
| CEG280121C00155000 | 1/21/28 · 1.3Y | $155.00 | $134.00 | 1.9x | 0.9034 | 10.0% | 2.99% | 57.57% | 9 | 76.94 | |
| CEG271217C00160000 | 12/17/27 · 1.2Y | $160.00 | $130.25 | 1.9x | 0.8942 | 11.2% | 3.45% | 59.51% | 53 | 76.15 | |
| CEG280121C00160000 | 1/21/28 · 1.3Y | $160.00 | $130.80 | 1.9x | 0.8937 | 11.6% | 2.75% | 58.09% | 14 | 75.33 | |
| CEG280121C00165000 | 1/21/28 · 1.3Y | $165.00 | $126.80 | 1.9x | 0.8864 | 12.7% | 2.84% | 57.22% | 13 | 73.96 | |
| CEG271217C00170000 | 12/17/27 · 1.2Y | $170.00 | $122.75 | 2.0x | 0.8777 | 13.9% | 3.67% | 58.50% | 54 | 72.95 | |
| CEG280121C00170000 | 1/21/28 · 1.3Y | $170.00 | $123.05 | 2.0x | 0.8783 | 14.1% | 2.52% | 56.67% | 4 | 71.32 | |
| CEG271217C00180000 | 12/17/27 · 1.2Y | $180.00 | $113.10 | 2.1x | 0.8665 | 15.4% | 2.83% | 54.20% | 18 | 71.08 | |
| CEG271217C00175000 | 12/17/27 · 1.2Y | $175.00 | $117.55 | 2.0x | 0.8733 | 14.4% | 2.64% | 55.77% | 4 | 70.56 | |
| CEG280121C00180000 | 1/21/28 · 1.3Y | $180.00 | $115.60 | 2.0x | 0.8614 | 17.3% | 2.77% | 55.46% | 26 | 69.88 | |
| CEG271217C00185000 | 12/17/27 · 1.2Y | $185.00 | $109.55 | 2.2x | 0.8569 | 17.3% | 2.83% | 53.85% | 9 | 68.45 | |
| CEG280121C00185000 | 1/21/28 · 1.3Y | $185.00 | $112.20 | 2.1x | 0.8519 | 19.2% | 3.03% | 55.18% | 7 | 66.51 | |
| CEG280121C00190000 | 1/21/28 · 1.3Y | $190.00 | $108.20 | 2.1x | 0.8436 | 20.8% | 3.14% | 54.09% | 12 | 65.56 | |
| CEG280121C00200000 | 1/21/28 · 1.3Y | $200.00 | $101.40 | 2.2x | 0.8239 | 25.4% | 3.75% | 53.22% | 242 | 64.21 | |
| CEG280616C00180000 | 6/16/28 · 1.7Y | $180.00 | $122.90 | 1.9x | 0.8535 | 22.2% | 3.09% | 56.53% | 1 | 63.81 |
CEG 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
+8.3%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
-37.8%
최근 연간 YoY
영업이익률
16.4%
최근 연간
FCF 마진
5.0%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $25.53B+8.3% | $23.57B-5.4% | $24.92B+2.0% | $24.44B |
| 매출총이익 | $4.69B-21.7% | $5.99B+85.3% | $3.23B+51.2% | $2.14B |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
CEG 실적·배당 일정
매출 하단
$7.81B
EPS 하단
$3.33
매출 상단
$11.29B
배당 지급일
2026-09-04
42일 전
실적 발표일
2026-11-09
D-24
EPS 상단
$4.40
CEG 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Blackrock Inc.
BlackRock의 13F 등재는 다양한 고객 상품·계정의 보유일 수 있으므로, 단일 매니저의 종목 확신보다 전략과 계정 구성을 먼저 확인해야 한다.
선호
고객 위임과 전략의 투자 목적에 부합하는 자산
회피
회사 전체에 공통된 종목·산업 배제 목록은 확인되지 않음
Capital International Investors
Capital International Investors의 SEC 등재는 Capital Group 주식 투자 그룹이 보고한 분기말 보유를 나타내는 단서다. 특정 펀드의 매수 확신이나 CII의 단일 종목 thesis를 뜻하지 않는다.
| 영업이익 |
| $4.20B-13.4% |
| $4.85B+103.2% |
| $2.39B+684.8% |
| -$408.00M |
| 순이익 | $2.32B-38.1% | $3.75B+131.0% | $1.62B+1114.4% | -$160.00M |
| 희석 EPS | $7.40-37.8% | $11.89+137.3% | $5.01+1123.9% | $-0.49 |
| EBITDA | $5.96B-15.2% | $7.03B+47.6% | $4.76B+205.6% | $1.56B |
| 영업현금흐름 | $4.24B+272.0% | -$2.46B+53.5% | -$5.30B-125.3% | -$2.35B |
| 잉여현금흐름 | $1.29B+125.6% | -$5.03B+34.9% | -$7.72B-91.1% | -$4.04B |
| 총자산 | $57.25B+8.2% | $52.93B+4.3% | $50.76B+8.2% | $46.91B |
| 총부채 | $8.99B+6.9% | $8.41B-9.2% | $9.26B+60.6% | $5.77B |
매출 컨센서스
$9.35B
EPS 컨센서스
$3.75
배당락일
2026-08-18
59일 전
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|---|
| Aug 18, 2026 | $0.4270 |
| May 15, 2026 | $0.4270 |
| Mar 9, 2026 | $0.4270 |
| Nov 17, 2025 | $0.3880 |
| Aug 18, 2025 | $0.3880 |
| May 16, 2025 | $0.3880 |
| Mar 7, 2025 | $0.3880 |
| Nov 15, 2024 | $0.3530 |
CEG 관련 최신 기사
뉴스 데이터가 없습니다.
선호
CII 전체의 공통 종목 선호는 확인되지 않는다. 회사가 밝힌 공통 기준은 기업 펀더멘털·가치평가와 장기 투자 관점이다.
회피
Capital Group의 장기 투자 철학과 맞지 않는 단기 관점의 의사결정
FMR, LLC
FMR, LLC 보유는 Fidelity의 복수 자문사·펀드·고객 전략을 아우를 수 있으므로, 보고자와 계정 귀속을 확인한 뒤 해석한다.
선호
해당 펀드의 투자 목적과 위험 한도에 맞고 리서치로 뒷받침되는 기회
회피
FMR이라는 보고자 명칭만으로 특정 Fidelity 펀드나 매니저의 판단을 추정하는 것
Geode Capital Management, LLC
Geode의 13F 보유는 시스템·인덱스 포트폴리오의 일부일 가능성이 있으므로, 개별 종목을 액티브 고확신 신호로 간주하기 전에 전략과 계정을 확인해야 한다.
선호
유동성과 투명성을 갖춘 구현 가능한 투자 노출
회피
유동성·비용·위험을 고려하지 않은 포트폴리오 구현
Morgan Stanley
Morgan Stanley의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(280개 종목 커버리지)는 '해당 기업이 데니스 린치의 카운터포인트 글로벌 등 월가 최정상 액티브 성장 펀드의 고확신 지지와, 5,000억 달러 규모 파라메트릭 다이렉트 인덱싱의 마르지 않는 패시브/SMA 수급을 동시에 누리고 있는 글로벌 최상위 기관 자본의 핵심 앵커 자산'임을 증명하는 최상급 기관 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
구조적 시장 확장이 담보된 거대 시장(TAM)에서 독보적인 네트워크 효과를 누리는 혁신 기업
회피
경쟁 우위 없이 단기 유행에 편승하여 고평가된 모멘텀 거품주
State Street Corporation
State Street의 13F 보유는 인덱스 및 고객 계정에서 비롯될 수 있으므로, 매니저의 액티브 확신 신호로 읽기 전에 운용 주체와 위임 유형을 확인해야 한다.
선호
고객의 구체적 목표와 장기 부채에 맞는 자산배분
회피
고객 목표 및 투자 위임과 맞지 않는 위험 노출
Vanguard Capital Management LLC
Vanguard Capital Management의 주식 보유는 인덱스 전략, 펀드 오브 펀드, 또는 액티브 펀드 중 어느 계정에서 발생했는지 확인해야 의미를 판단할 수 있다.
선호
펀드의 투자목표에 부합하는 분산 투자
회피
불필요한 투자비용과 과도한 매매
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
3.7%
공매도 주식 수
11.84M
전월 대비
+2.3%
커버 일수
4.0
기관 보유
83.0%
기관 보유 (유동주식)
83.2%
내부자 보유
0.3%
기관 수
2,456
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| Blackrock Inc. | 24.56M | $6.75B | 6.9% | 4.4% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Capital Management LLC | 21.04M | $5.79B | 5.9% | 4.5% | Jun 30, 2026 |
| State Street Corporation | 19.41M | $5.34B | 5.5% | 3.3% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 15.83M | $4.35B | 4.5% | 5.5% | Jun 30, 2026 |
| ECP ControlCo, LLC | 14.37M | $3.95B | 4.1% | -34.8% | Jun 30, 2026 |
| Capital International Investors | 12.66M | $3.48B | 3.6% | 9.0% | Jun 30, 2026 |
| Invesco Ltd. | 11.11M | $3.06B | 3.1% | -1.0% | Jun 30, 2026 |
| Morgan Stanley | 9.05M | $2.49B | 2.5% | 1.7% | Jun 30, 2026 |
| Geode Capital Management, LLC | 7.52M | $2.07B | 2.1% | 3.1% | Jun 30, 2026 |
| FMR, LLC | 6.54M | $1.80B | 1.8% | -35.8% | Jun 30, 2026 |
CEG 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
-13.5%
SPY 대비
-30.9%
SPY +17.4%
연환산 변동성
49.2%
최대 낙폭
-41.5%
Sharpe (무위험 0%)
-0.03
30일 기대 변동
±18.7%
IV 65.3%
1개월
+6.0%
3개월
+9.0%
1년
-29.4%
SPY 상관
0.39
일반 거래일
시가총액
$97.43B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.14%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.14%p
표본 328회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | +12.7% | +5.4% | +7.29%p |
Neutral | 58 | 21% | -7.7% | +4.9% | -12.58%p |
Correction | 48 | 17% | -23.7% | -1.4% | -22.31%p |
Recovery | 88 | 32% | +9.3% | +8.6% | +0.66%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
CEG vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 15. PM 11:04
비중 가중 매출 성장 23.0%·PER 28.4로 성장·모멘텀 성격과 부합합니다.
비중 가중 PER
28.4
비중 가중 배당
0.6%
비중 가중 β
1.13
애널리스트 매수
83%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+23.0%
비중 가중
영업이익률
8.7%
비중 가중
FCF 수익률
-6.8%
FCF / 시가총액
목표가 여력
+22.4%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
0.0%
β>1.2 · 0종목
| 종목 | 발표일 | D-day | 비중 |
|---|---|---|---|
| CEG | 2026-11-09 | D-24 | 100.0% |
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CEG | Utilities | 28.4 | 0.6% | 1.13 | 83% | +23.0% | 8.7% | -6.8% | +22.4% | — |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 CEG 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±18.7%
IV 65.3%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
0.39
하방
0.02
차이
-0.37
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.11
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.37
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.28
분산 효과 우수
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.14
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.10
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.16
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.10
위험조정 수익
SPY 대비
+12.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.04
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.11
시장 민감도
기간 수익
+31.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.10
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
87
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.60
위험조정 수익
SPY 대비
+30.6%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.01
분산 효과 우수
SPY 베타
0.67
시장 민감도
기간 수익
+49.0%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.14
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
86
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
0.93
위험조정 수익
SPY 대비
+8.2%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.01
분산 효과 우수
SPY 베타
0.06
시장 민감도
기간 수익
+26.6%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.09
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
84
옵션 효율 우수
CEG 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 10:31 ET 기준 · 계약 1,074개
변동성 체제
판정 데이터 부족
유효 감마·OI 커버리지를 확인해야 합니다.
옵션 심리
풋 포지션 우세
P/C OI 1.88. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $270.00
Spot 대비 -2.1%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
$275.65
P/C OI Ratio
1.88
146,761 / 77,874
P/C Volume Ratio
2.45
GEX 부호 경계
$277.30
Gamma Wall
$270.00
Max Pain (nearest)
$280.00
0d · +1.58% vs spot
Net GEX
-22.72M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
ATM implied volatility by days to expiry
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
4.49M
Charm (0DTE)
-27.94M
1DTE: -27.94M
Pin Risk
5.5%
ATM $275
Squeeze Score
65
0–100 model
Call vs Put OI by strike
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
47.24%
25Δ Put IV
44.11%
25Δ Call IV
50.35%
25Δ Skew (Put−Call)
-6.24%
Smile expiry: Fri Dec 17 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
Constellation Energy Corporation Common Stock
$275.00
CEG 가격 추세
종가
$275.00
시가
$275.24
고가
$276.62
저가
$267.61
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 25%
52주 범위 중간 구간으로 가격 위치만으로 방향성은 제한적입니다.
목표가 여력 +22.4%
애널리스트 평균 목표가 $336.60 · 21명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 1.2배
거래량은 최근 평균 범위입니다.
2026-11-09
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
도전자 · 고평가
원전·데이터센터 수요의 장기 기회는 실재하지만 Calpine 통합·부채·재가동 실행이 기대를 앞섭니다.
펀더멘털 기준 Oct 15, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
CEG 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 15, 2026
1310 Point Street · Baltimore, MD, United States · 직원 15,291명
시가총액
$97.43B
Trailing P/E
28.4
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
20.7
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-09-14
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$9.67
배당 수익률
0.58%
배당성향
15.9%
베타
1.13
시장과 유사
ROE
15.1%
P/B
3.06
P/S (TTM)
3.12
PEG
3.74
EV/EBITDA
15.3
52주 범위
$228.63 – $411.69
현재 위치 25%
거래량
4.38M
20일 평균 3.53M · 1.2배
애널리스트 의견
매수 83%
총 23명 · 0m
CEG 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+23.0%
이익 성장
-46.8%
분기 이익 성장
-38.9%
이익 증가가 매출에 못 미쳐 비용과 마진을 점검해야 합니다.
매출총이익률
22.1%
영업이익률
8.7%
순이익률
11.1%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
-$24.00B
부채/자본
76.4%
유동비율
1.46
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 확인하세요.
FCF
-$6.63B
FCF 마진
-21.2%
FCF 수익률
-6.8%
잉여현금흐름이 음수라 투자 지출과 영업현금흐름을 점검해야 합니다.
목표가 여력
+22.4%
의견
매수
애널리스트
21명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +22.4% 수준입니다.
유동주식 대비
3.7%
전월 대비
+2.3%
커버 일수
4.0
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
원전·데이터센터 수요의 장기 기회는 실재하지만 Calpine 통합·부채·재가동 실행이 기대를 앞섭니다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
고평가
턴어라운드
초기
자료 범위
5/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 AI 데이터센터와 전력망 신뢰성 부족이 원전의 희소성을 높이고, CEG가 55GW 플랫폼과 대형 고객 계약으로 그 가치를 장기간 현금화할 것으로 봅니다. 실제로 PJM·ERCOT 수요 전망, 920MW 장기 PPA, Crane 재가동과 원전 면허 갱신 신청은 그 이야기를 뒷받침합니다. 다만 상반기 원전 발전량·가동률이 약화됐고 Calpine 인수로 부채와 자본지출이 크게 늘어, 시장이 기대하는 성장의 상당 부분은 2027년 이후 실행과 금융규율을 전제로 합니다.
기본
PJM·ERCOT의 대형 부하가 점진적으로 늘고 CEG는 용량시장과 장기 PPA로 현금흐름을 확보합니다. Crane은 2027년 목표에 맞춰 단계적으로 복구되지만, Calpine 통합·높은 자본지출·원전 정비 부담으로 부채상환과 주주환원 개선은 완만하게 진행됩니다.
강세
Crane이 2027년에 안전·예산·일정대로 가동되고 920MW PPA가 계획대로 시작되며, 데이터센터 접속이 빨라져 PJM·ERCOT 가격과 용량수익이 유지됩니다. Calpine 시너지가 조기에 나타나 부채가 예상보다 빠르게 감소하면 원전 플랫폼의 장기계약 가치가 재평가될 수 있습니다.
약세
Crane 재가동이나 뉴욕 원전 면허 갱신이 지연되고 계획정비·비계획정지로 원전 가동률이 추가 하락합니다. 데이터센터 수요·접속이 늦어지거나 가스발전 증설로 도매가격이 약해지면 Calpine의 높은 부채와 자본지출이 배당·투자 여력을 압박하고 투자등급 하락 위험이 커집니다.
핵심 촉매
Crane 재가동, 920MW PPA 개시, Calpine 현금흐름의 부채상환
핵심 리스크
원전 운영·면허·복구 지연과 도매가격·금융비용 상승
Peer 대비
CEG는 원전 규모, 장기 무탄소 PPA, PJM·ERCOT 수요 노출을 함께 보유해 미국 상업발전 peer보다 차별화된 자산 조합을 갖습니다. 그러나 VST·NRG·TLN의 대형 부하 대응과 경쟁이 빨라지고 Calpine 인수 후 부채·자본지출이 증가해, 원전·AI 테마가 요구하는 실행 속도가 기본 경로보다 앞서 있습니다.
12,600 백만달러
Calpine 인수로 약 126억 달러 부채를 인수했고 상반기 자본지출은 25.21억 달러
비교 축 · 인수·성장투자와 재무레버리지
Calpine 인수로 약 126억 달러의 부채를 인수했습니다. 2026년 상반기 자본지출은 25억2100만 달러였고 Calpine 인수 순현금지출은 25억3700만 달러였습니다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
투자등급 고객과 920MW 원전 장기 PPA 추가 체결, 계약기간 15~20년
비교 축 · 장기 계약 기반 수익 가시성
회사는 투자등급 고객과 청정·신뢰성 원전에 대한 920MW의 추가 장기 PPA를 체결했으며, 계약기간은 15~20년이고 2029~2032년에 시작됩니다.
19,606 백만달러
장기부채 196.06억 달러·단기차입금 52.26억 달러
비교 축 · 배당과 신용등급의 동시 유지
6월 말 장기부채는 196억600만 달러, 단기차입금은 52억2600만 달러였습니다. 회사는 S&P BBB+, Moody's Baa1 등급과 70억 달러의 가용 신용한도를 공시했습니다.
93 %
원전 가동률 93.0%
비교 축 · 원전 운영 신뢰도 · Peer 순위 · 1위
2026년 2분기 원전 발전량은 44,160GWh였고, Salem과 STP를 제외한 소유 설비의 가동률은 93.0%였습니다. 전년 가동률은 94.8%였습니다.
3 %
EIA 전망: 2025~2027년 PJM 연평균 부하 증가 3%, ERCOT 10%
비교 축 · 미국 지역별 전력수요 전망
EIA는 2025~2027년 연간 전력부하 증가율을 ERCOT 10%, PJM 3%로 전망했으며, 데이터센터 수요가 두 지역의 빠른 증가를 이끌 것으로 분석했습니다.
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
CEG · USD · 분석 기준일 2026-10-16 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-10-06 $300.40
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 8.5%·7거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 21%의 최대 낙폭 이상, 기간은 10%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽입니다. 깊이와 기간이 비슷한 자리에 있습니다. 누적 부담은 24 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다.
참고 가격을 산출할 표본과 자료 품질을 확인해야 합니다.
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 IV와 실제 변동 비교 확인이 남아 현재 판정은 ‘갱신 필요’입니다. 한 항목이 풀려도 다른 사유가 남으면 판정은 그대로입니다.
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±14.9%입니다. 현재 가격선 위치와 함께 비교합니다. 이 크기는 방향이나 도달 확률이 아닙니다. 확정 종가와 옵션 자료가 갱신되면 남아 있는 조건을 다시 평가합니다.
확정 종가 2026-10-15 $275.00 · 적용 고점 2026-10-06 $300.40 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
자료 확인 3개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
참고 가격을 산출할 표본과 자료 품질을 확인해야 합니다.
중단 참고선 자료는 별도로 확인합니다. 가격 도달과 현재 ‘갱신 필요’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-10-06 $300.40 · 현재 가격 $275.00 (2026-10-15) · 확정 종가 $275.00 (2026-10-15)
가격선을 계산할 충분한 역사적 표본이 없습니다. 현재 조건과 자료 상태를 확인하세요.
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 8.5%·7거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 21%의 최대 낙폭 이상, 기간은 10%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
누적 부담은 24 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 251거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-10-06 $300.40 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2022-01-19 ~ 2026-10-15 · 종료 29구간
낙폭 깊이 위치
−8.5%
과거 종료 하락 약 21%의 최대 하락 폭 이상입니다.
21백분위 · 이번 구간 최대 −8.5% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
7거래일
과거 종료 구간의 약 10%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 10백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
24 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 0%의 누적 부담 이상입니다.
0백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
표본 확인 필요
확보한 종료 구간은 29개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 18.0회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
한 분석 기간의 표본·자료 품질이 부족해 가격선 비교를 제한합니다.
같은 적용 고점 2026-10-06 $300.40 · 분석일 2026-10-16 · 같은 현재 시장 자료
2022-01-19 ~ 2026-10-15
종료 29구간 · 적용 유효 18.0회
표본·자료 품질 확인 필요
참고선 0개 이하 · 판정 갱신 필요 · 조건 해소 후 계획 재검토
2022-01-19 ~ 2026-10-15
종료 29구간 · 적용 유효 18.0회
표본·자료 품질 확인 필요
참고선 0개 이하 · 판정 갱신 필요 · 조건 해소 후 계획 재검토
장기 고점 · 미회복 위험
$402.32
2025-10-15 · −31.6% · 251거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$300.40
2026-10-06
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 미확인.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 18.0회·최대 적용 비중 8.7%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
이전 구간 종가 이탈 2026-09-14을 새 기준과 함께 확인합니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 7거래일 미회복
2022-11-01 ~ 2022-11-10
최대 −8.6% · 저점까지 6거래일
반등 확인까지 7거래일
평균 −3.5% · 면적 24 %·거래일
2024-07-31 ~ 2024-08-09
최대 −12.0% · 저점까지 2거래일
고점 회복까지 7거래일
평균 −6.7% · 면적 40 %·거래일
2025-10-15 ~ 2025-10-24
최대 −13.3% · 저점까지 5거래일
반등 확인까지 7거래일
평균 −7.5% · 면적 52 %·거래일
2022-09-19 ~ 2022-10-04
최대 −7.2% · 저점까지 5거래일
반등 확인까지 11거래일
평균 −4.5% · 면적 50 %·거래일
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 IV와 실제 변동 비교 확인이 남아 현재 판정은 ‘갱신 필요’입니다. 남은 4개 사유를 함께 확인해야 하며 한 항목의 개선만으로 다음 상태로 이동하지 않습니다.
IV 자료가 2거래일 이상 뒤처져 있습니다.
다음 확인 · 사용 가능한 최신 자료가 확보되면 다시 평가합니다.
일정 만기 IV와 20개 연속 조정 수익률의 RV가 필요합니다.
시점 미확인 · 자료 확인 필요
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
감마·OI 관측 커버리지 미확인. · 유효 감마 계약 1000/1074개 · OI 커버리지 미확인
Fri Oct 16 2026 14:31:19 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 자료 확인 필요
이번 하락 구간이 아직 확인되지 않아 해당 구간의 풋 수급 기준을 정하지 않았습니다.
다음 확인 · 하락 구간과 기준 당시 옵션 자료가 확인되면 참고선을 평가합니다.
하락 구간 확인 전입니다. 확인일이 정해진 뒤 구간별 풋 OI 기준을 평가합니다.
시점 미확인 · 자료 확인 필요
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
확인된 실적 발표일까지 14달력일보다 많이 남아 이 일정 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 24달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
역사적 가격선 표본이 부족합니다. 조정종가 1190개 / 필요 1260개 · 완료 하락 구간 29개 / 필요 5개.
다음 확인 · 조정종가 1260개와 완료 하락 구간 5개 이상이 확보되면 가격선을 다시 산출합니다.
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 새 하락 구간이 확인되면 기준과 계획을 다시 평가합니다.
다음 확인 · 확정 종가와 옵션 자료가 갱신되면 남아 있는 조건을 다시 평가합니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±14.9%입니다. 현재 가격선 위치와 함께 비교합니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 옵션 수급의 관측 범위를 확인해야 합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
±14.9%
$234.06 ~ $315.94
28·35달력일 ATM 콜 만기의 총분산 보간 · 옵션 기준 2026. 10. 16. 10:31
옵션 변동성과 최근 실제 변동
—
비교에 필요한 30일 옵션 변동성과 최근 실제 변동 자료를 확인 중입니다.
30일 IV — / 최근 20개 수익률의 RV — · 장마감 IV 관측 · RV 기준 미확인 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-6.2%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 6.2%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
-2.0%p
먼 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 14.9%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 하락 구간이 확인된 뒤 기준 당시의 풋 수급 자료로 정합니다.
중단 기준 자료 미확인
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
관측 완료 5건 이상과 유효한 이력이 필요합니다. 기간별 완료 사례 집합은 다를 수 있습니다.
가격선 계산의 종료 구간 29개와 이 결과의 관측 완료 0건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 0건 · 겹치지 않는 기간 묶음 0개.
이번 하락 구간이 아직 확정되지 않아 확정 하락 구간의 이후 결과와 비교를 보류합니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
—
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 0회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-09 ~ 2026-10-02 · 7회 관측 · 최근 값 51.8%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-02 | 51.8% |
| 2026-09-29 | 46.8% |
| 2026-09-22 | 46.6% |
| 2026-09-18 | 45.7% |
| 2026-09-17 | 40.7% |
| 2026-09-15 | 46.2% |
| 2026-09-09 | 46.6% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.