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성장
성장 둔화매출 성장
+35.6%
이익 성장
-30.0%
분기 이익 성장
-29.8%
이익 증가가 매출에 못 미쳐 비용과 마진을 점검해야 합니다.
종목 데이터를 불러오는 중입니다.
DoorDash, Inc. Class A Common Stock (DASH) 관련 리포트
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
DASH 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DASH280121C00100000 | 1/21/28 · 1.3Y | $100.00 | $100.75 | 1.7x | 0.9010 | 11.5% | 4.47% | 68.43% | 105 | 78.00 | |
| DASH280121C00110000 | 1/21/28 · 1.3Y | $110.00 | $89.75 | 1.9x | 0.8925 | 11.8% | 3.90% | 58.48% | 0 | 74.31 | |
| DASH271217C00100000 | 12/17/27 · 1.2Y | $100.00 | $104.00 | 1.6x | 0.8914 | 14.3% | 3.85% | 79.27% | 14 | 71.42 | |
| DASH280121C00120000 | 1/21/28 · 1.3Y | $120.00 | $86.25 | 1.9x | 0.8572 | 19.8% | 5.22% | 64.63% | 63 | 68.93 | |
| DASH280121C00125000 | 1/21/28 · 1.3Y | $125.00 | $82.75 | 1.9x | 0.8453 | 22.5% | 5.44% | 63.65% | 67 | 66.53 | |
| DASH280121C00130000 | 1/21/28 · 1.3Y | $130.00 | $79.25 | 2.0x | 0.8329 | 25.4% | 5.68% | 62.58% | 18 | 62.65 | |
| DASH271217C00135000 | 12/17/27 · 1.2Y | $135.00 | $74.27 | 2.1x | 0.8211 | 27.1% | 4.78% | 61.33% | 12 | 60.49 | |
| DASH280121C00095000 | 1/21/28 · 1.3Y | $95.00 | $126.25 | 1.3x | 0.8904 | 25.4% | 3.56% | 121.64% | 8 | 58.01 | |
| DASH271217C00140000 | 12/17/27 · 1.2Y | $140.00 | $71.25 | 2.1x | 0.8068 | 31.0% | 6.32% | 60.94% | 23 | 57.37 | |
| DASH280121C00135000 | 1/21/28 · 1.3Y | $135.00 | $82.00 | 1.9x | 0.8138 | 34.0% | 3.66% | 71.77% | 28 | 55.46 | |
| DASH280121C00145000 | 1/21/28 · 1.3Y | $145.00 | $69.50 | 2.2x | 0.7926 | 36.5% | 5.76% | 60.05% | 31 | 54.20 | |
| DASH271217C00145000 | 12/17/27 · 1.2Y | $145.00 | $67.75 | 2.2x | 0.7928 | 34.8% | 5.17% | 59.66% | 5 | 53.23 | |
| DASH280121C00150000 | 1/21/28 · 1.3Y | $150.00 | $66.75 | 2.2x | 0.7781 | 41.4% | 6.74% | 59.77% | 249 | 52.25 | |
| DASH280121C00115000 | 1/21/28 · 1.3Y | $115.00 | $110.67 | 1.5x | 0.8558 | 33.0% | 3.30% | 106.48% | 4 | 51.95 | |
| DASH271217C00120000 | 12/17/27 · 1.2Y | $120.00 | $105.75 | 1.5x | 0.8449 | 34.6% | 4.26% | 105.20% | 3 | 49.10 | |
| DASH271217C00115000 | 12/17/27 · 1.2Y | $115.00 | $132.83 | 1.3x | 0.8808 | 44.2% | 2.00% | 159.09% | 10 | 41.29 | |
| DASH280121C00155000 | 1/21/28 · 1.3Y | $155.00 | $82.92 | 1.8x | 0.7735 | 58.8% | 5.00% | 87.02% | 9 | 34.41 |
DASH 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Fri Oct 16
기간 수익률
-26.7%
SPY 대비
-42.8%
SPY +16.1%
연환산 변동성
47.0%
최대 낙폭
-48.0%
Sharpe (무위험 0%)
-0.37
30일 기대 변동
±18.0%
IV 62.8%
1개월
-2.8%
3개월
+2.4%
1년
-30.6%
SPY 상관
0.39
일반 거래일
시가총액
$83.65B
State 2 (recovery)
플레이북: Recovery Regime · cyclical_rebound
회복 초기에는 금융·에너지 등 경기민감 섹터 ETF가 반등을 주도하는 패턴이 자주 나타납니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-1.57%p
SPY 대비 10거래일 평균
Recovery 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-1.57%p
표본 288회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
Recovery Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 80 | 29% | -18.0% | +5.4% | -23.46%p |
Neutral | 58 | 21% | +21.3% | +4.9% | +16.40%p |
Correction | 48 | 17% | -20.1% | -1.4% | -18.72%p |
Recovery | 89 | 32% | -7.7% | +7.4% | -15.14%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
DASH vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 15. PM 11:09
균형형 플레이북으로 단일 스타일 정합성 판단이 제한적입니다.
비중 가중 PER
106.7
비중 가중 배당
0.0%
비중 가중 β
1.89
애널리스트 매수
80%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+35.6%
비중 가중
영업이익률
3.9%
비중 가중
FCF 수익률
+6.2%
FCF / 시가총액
목표가 여력
+33.3%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
100.0%
β>1.2 · 1종목
| 종목 | 발표일 | D-day | 비중 |
|---|---|---|---|
| DASH | 2026-11-04 | D-19 | 100.0% |
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DASH | Consumer Cyclical | 106.7 | 0.0% | 1.89 | 80% | +35.6% | 3.9% | +6.2% | +33.3% | 고베타 |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 DASH 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±18.0%
IV 62.8%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
0.39
하방
-0.15
차이
-0.54
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.82
위험조정 수익
SPY 대비
+170.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.11
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+187.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.39
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
77
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.47
위험조정 수익
SPY 대비
+43.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.01
분산 효과 우수
SPY 베타
0.41
시장 민감도
기간 수익
+60.6%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.18
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
77
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.85
위험조정 수익
SPY 대비
+44.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.08
분산 효과 우수
SPY 베타
0.44
시장 민감도
기간 수익
+64.0%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.19
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.48
위험조정 수익
SPY 대비
+23.0%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.10
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.01
시장 민감도
기간 수익
+40.1%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.12
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
82
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.82
위험조정 수익
SPY 대비
+43.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.13
분산 효과 우수
SPY 베타
0.59
시장 민감도
기간 수익
+61.0%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.18
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
79
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
2.35
위험조정 수익
SPY 대비
+442.5%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.02
분산 효과 우수
SPY 베타
3.41
시장 민감도
기간 수익
+459.6%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.70
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
66
옵션 효율 우수
DoorDash, Inc. Class A Common Stock
$189.15
DASH 가격 추세
종가
$189.15
시가
$194.00
고가
$195.73
저가
$186.10
DASH 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 10:33 ET 기준 · 계약 815개
변동성 체제
판정 데이터 부족
유효 감마·OI 커버리지를 확인해야 합니다.
옵션 심리
콜 포지션 우세
P/C OI 0.72. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $175.00
Spot 대비 -9.5%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
$193.40
P/C OI Ratio
0.72
65,949 / 91,540
P/C Volume Ratio
1.19
GEX 부호 경계
$197.54
Gamma Wall
$175.00
Max Pain (nearest)
$190.00
0d · -1.76% vs spot
Net GEX
7.41M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
ATM implied volatility by days to expiry
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 36%
52주 범위 중간 구간으로 가격 위치만으로 방향성은 제한적입니다.
목표가 여력 +36.1%
애널리스트 평균 목표가 $257.37 · 42명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 0.9배
거래량은 최근 평균 범위입니다.
2026-11-04
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
DASH 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
+27.9%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+610.0%
최근 연간 YoY
영업이익률
5.3%
최근 연간
FCF 마진
13.3%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
2.50M
Charm (0DTE)
-22.67M
1DTE: -22.67M
Pin Risk
1.3%
ATM $193
Squeeze Score
32
0–100 model
Call vs Put OI by strike
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
24.35%
25Δ Put IV
47.64%
25Δ Call IV
36.10%
25Δ Skew (Put−Call)
11.54%
Smile expiry: Fri Dec 17 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
![[일간 리포트] 미 증시 리포트: 다우 50,000 돌파와 미-인도 무역협정, AI 인프라의 독주(2026.02.10)](/_next/image?url=%2Fuploads%2F1770686097299_unnamed_(26).png&w=3840&q=75)
해당없음 · 적정
미국 배달 성장과 리테일 확장이 이어지지만 인수 제외 성장과 GAAP 이익 전환이 관건이다.
펀더멘털 기준 Oct 16, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
DASH 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 16, 2026
South Tower · San Francisco, CA, United States · 직원 31,400명
시가총액
$81.96B
Trailing P/E
99.6
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
22.9
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$1.90
배당 수익률
0.00%
배당성향
0.0%
베타
1.89
시장보다 민감
ROE
8.9%
P/B
8.26
P/S (TTM)
5.16
PEG
0.88
EV/EBITDA
56.8
52주 범위
$143.30 – $269.00
현재 위치 36%
거래량
3.02M
20일 평균 3.33M · 0.9배
애널리스트 의견
매수 80%
총 45명 · 0m
DASH 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+35.6%
이익 성장
-30.0%
분기 이익 성장
-29.8%
이익 증가가 매출에 못 미쳐 비용과 마진을 점검해야 합니다.
매출총이익률
52.2%
영업이익률
3.9%
순이익률
5.3%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
$2.04B
부채/자본
33.3%
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-09-18
임의소비재 · Internet Retail
음식·식료품·지역 상품 주문중개와 라스트마일 물류를 운영하는 상장 플랫폼으로 비교한다. 국가·카테고리·총거래액 정의·사업구성이 달라 성장률과 만족도는 동일 범위가 확인될 때만 직접 비교한다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
미국 배달 성장과 리테일 확장이 이어지지만 인수 제외 성장과 GAAP 이익 전환이 관건이다.
동종 지위
해당없음
평가 괴리
적정
턴어라운드
없음
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 DoorDash를 미국 음식배달의 이용자 기반과 지역 밀도를 식료품·소매·예약·가맹점 소프트웨어 및 해외 시장으로 확장하는 지역상거래 플랫폼으로 본다. Deliveroo 제외 주문 17%와 GOV 23% 증가, DashPass 회원 증가, Costco 전국 입점은 확장 경로를 뒷받침한다. 그러나 보고 성장률에는 인수 기여가 포함되고 GAAP 순이익은 줄었으며, 할인·낮은 전환비용·배달자 비용이 높은 성장의 이익 전환을 제한할 수 있다. 확장 내러티브는 기본 경로와 대체로 맞지만 인수 제외 성장과 이익 전환을 확인해야 한다.
기본
다음 분기 GOV가 회사 가이던스 330억~340억 달러 범위에 들어오고 주문 증가가 이어진다. Deliveroo 제외 성장률은 보고치보다 낮으며, DashPass·식료품·Costco 확장이 보탠 만큼만 완만한 마진 개선이 나타난다. 확인 지표는 인수 제외 주문·GOV 성장, GOV 대비 조정 EBITDA 2.8% 전후 유지, GAAP 순이익 회복이다.
강세
Costco와 주요 식료품·소매 파트너가 신규 고객을 반복 이용자로 전환하고 DashPass가 카테고리 교차구매를 늘린다. SevenRooms 예약·디지털 주문과 통합 기술 플랫폼이 가맹점 매출과 처리 효율을 높여 인수 제외 주문 성장과 GAAP 이익이 함께 개선된다.
약세
소비자가 외식·배달 지출을 줄이고 할인에만 반응하면 주문 유지를 위해 프로모션·배달자 보상·수수료 경쟁이 커진다. 규제 비용이 수수료로 전가돼 주문이 둔화되고 Deliveroo의 기대 시너지가 실현되지 않아 조정 지표 개선에도 GAAP 이익과 현금수익률이 정체된다.
핵심 촉매
Costco 입점의 주문·수익 기여와 Deliveroo 통합 성과
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $13.72B+27.9% | $10.72B+24.2% | $8.63B+31.2% | $6.58B |
| 매출총이익 | $6.98B+34.7% | $5.18B+28.0% | $4.05B+35.1% | $3.00B |
| 영업이익 | $725.00M+2007.9% | -$38.00M+93.4% | -$577.00M+44.1% | -$1.03B |
| 순이익 | $935.00M+660.2% | $123.00M+122.0% | -$558.00M+59.1% | -$1.36B |
| 희석 EPS | $2.13+610.0% | $0.30+121.1% | $-1.42+61.4% | $-3.68 |
| EBITDA | $1.47B+181.5% | $523.00M+869.1% | -$68.00M+89.7% | -$663.00M |
| 영업현금흐름 | $2.43B+14.0% | $2.13B+27.4% | $1.67B+355.9% | $367.00M |
| 잉여현금흐름 | $1.83B+1.3% | $1.80B+33.6% | $1.35B+6323.8% | $21.00M |
| 총자산 | $19.66B+53.0% | $12.85B+18.5% | $10.84B+10.7% | $9.79B |
| 총부채 | $3.29B+513.8% | $536.00M+2.7% | $522.00M+2.2% | $511.00M |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
DASH 실적·배당 일정
매출 하단
$4.36B
EPS 하단
$1.29
매출 상단
$4.69B
실적 발표일
2026-11-04
D-18
EPS 상단
$1.67
매출 컨센서스
$4.56B
EPS 컨센서스
$1.54
DASH 관련 최신 기사
뉴스 데이터가 없습니다.
DASH 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Blackrock Inc.
BlackRock의 13F 등재는 다양한 고객 상품·계정의 보유일 수 있으므로, 단일 매니저의 종목 확신보다 전략과 계정 구성을 먼저 확인해야 한다.
선호
고객 위임과 전략의 투자 목적에 부합하는 자산
회피
회사 전체에 공통된 종목·산업 배제 목록은 확인되지 않음
Capital Research Global Investors
Capital Research Global Investors의 SEC 등재는 Capital Group 주식 운용 부문의 보고대상 보유를 보여주는 단서다. 특정 펀드의 매수 확신이나 단일 그룹 thesis를 뜻하지 않는다.
선호
CRGI 전체의 공통 종목 선호는 확인되지 않는다. 회사가 밝힌 공통 기준은 기업 펀더멘털·가치평가와 장기 투자 관점이다.
회피
Capital Group의 장기 투자 철학과 맞지 않는 단기 관점의 의사결정
JPMORGAN CHASE & CO
JPMORGAN CHASE & CO 보유는 금융그룹의 포괄적 SEC 보고 흔적이며, JPMAM의 특정 종목 확신으로 읽기 전에 실제 자문사·계정·전략을 확인해야 한다.
선호
리서치와 고객 위임에 기반한 장기 투자 기회
회피
계정과 전략을 확인하지 않은 채 JPMorgan 명의 보유를 단일 종목 선호로 해석하는 것
Morgan Stanley
Morgan Stanley의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(280개 종목 커버리지)는 '해당 기업이 데니스 린치의 카운터포인트 글로벌 등 월가 최정상 액티브 성장 펀드의 고확신 지지와, 5,000억 달러 규모 파라메트릭 다이렉트 인덱싱의 마르지 않는 패시브/SMA 수급을 동시에 누리고 있는 글로벌 최상위 기관 자본의 핵심 앵커 자산'임을 증명하는 최상급 기관 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
구조적 시장 확장이 담보된 거대 시장(TAM)에서 독보적인 네트워크 효과를 누리는 혁신 기업
회피
경쟁 우위 없이 단기 유행에 편승하여 고평가된 모멘텀 거품주
State Street Corporation
State Street의 13F 보유는 인덱스 및 고객 계정에서 비롯될 수 있으므로, 매니저의 액티브 확신 신호로 읽기 전에 운용 주체와 위임 유형을 확인해야 한다.
선호
고객의 구체적 목표와 장기 부채에 맞는 자산배분
회피
고객 목표 및 투자 위임과 맞지 않는 위험 노출
Price (T.Rowe) Associates Inc
Price (T.Rowe) Associates Inc는 고객 자산을 운용하는 여러 전략의 자문사 보고자다. 13F의 종목은 관심의 단서지만 펀드·매니저별 확신도나 단일 투자 철학을 입증하지 않는다.
선호
전략별 분석에서 장기 수익 기반과 지속 가능한 경쟁력을 갖춘 기업
회피
기업의 장기 경쟁력이나 재무 전망을 뒷받침하지 못하는 투자 논리
Vanguard Capital Management LLC
Vanguard Capital Management의 주식 보유는 인덱스 전략, 펀드 오브 펀드, 또는 액티브 펀드 중 어느 계정에서 발생했는지 확인해야 의미를 판단할 수 있다.
선호
펀드의 투자목표에 부합하는 분산 투자
회피
불필요한 투자비용과 과도한 매매
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
3.9%
공매도 주식 수
15.74M
전월 대비
-13.6%
커버 일수
3.8
기관 보유
95.7%
기관 보유 (유동주식)
96.3%
내부자 보유
0.6%
기관 수
1,504
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sc Us (ttgp), Ltd. | 31.60M | $5.98B | 8.6% | 0.0% | Jun 30, 2026 |
| Blackrock Inc. | 26.86M | $5.08B | 7.3% | 1.5% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Capital Management LLC | 24.45M | $4.62B |
유동비율
1.37
총현금이 총부채보다 많아 재무 대응 여력이 있습니다.
FCF
$5.15B
FCF 마진
32.4%
FCF 수익률
6.3%
양의 잉여현금흐름이 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
목표가 여력
+36.1%
의견
매수
애널리스트
42명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +36.1% 수준입니다.
유동주식 대비
3.9%
전월 대비
-13.6%
커버 일수
3.8
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
핵심 리스크
낮은 전환비용, 배달자 규제비용, 인수 영업권 및 할인 의존
Peer 대비
DoorDash는 인수 제외 주문 17%·GOV 23% 성장과 DashPass 확대로 지역 상거래 확장 경로를 뒷받침한다. 다만 GAAP 순이익은 30% 줄었고, 고객만족도 격차·경쟁성·Costco 수익 불확실성이 남아 기본 경로는 성장과 낮은 마진의 병행이다.
2026년 9월 17일 Costco가 DoorDash 마켓플레이스에 미국 전 창고점 기준으로 입점해 4,000개 이상 상품의 당일배송 주문을 시작했다. Costco 회원 계정 연동이 필요하다.
Costco 회원은 미국 전 창고점에서 식료품·생활용품·전자제품 등 4,000개 이상 상품을 DoorDash로 주문할 수 있다.
17 %
2026년 2분기 전체 주문은 전년 대비 27% 늘었으며 Deliveroo 인수 효과 제외 시 17% 증가했다.
2026년 2분기 주문은 전년 대비 27% 증가했고, Deliveroo 인수 효과를 제외하면 17% 증가했다.
회사는 소비자가 비용·품질·상품 선택에 따라 여러 배달 플랫폼을 쉽게 오가며, 경쟁사의 할인과 낮은 수수료가 주문·마케팅 비용과 실적을 압박할 수 있다고 공시했다.
소비자는 비용·품질·선택에 따라 쉽게 플랫폼을 바꾸며, 가격경쟁은 수수료·인센티브 및 재무성과에 부담을 줄 수 있다.
회사는 독립계약자 분류에 관한 집단·개별 소송과 중재가 진행 중이라고 밝혔다. 캘리포니아 급여세 감사에서는 2023년 불리한 평가가 내려져 항소 중이며 2026년 6월 말 현재 충당금을 기록했다.
독립계약자 분류 소송이 진행 중이고 캘리포니아 급여세 감사의 불리한 평가에 대해 항소하며 충당금을 기록했다.
23 %
2026년 2분기 Marketplace GOV는 보고 기준 36%, Deliveroo 인수 효과 제외 기준 23% 증가했다.
Marketplace GOV는 전년 대비 36% 증가했으며 Deliveroo 효과를 제외하면 23% 증가했다.
2.8 %
2026년 2분기 조정 EBITDA는 9억 1,400만 달러로 전년 대비 40% 늘었고, GOV 대비 비율은 2.8%로 전년 2.7%보다 높았다.
조정 EBITDA는 9억 1,400만 달러로 40% 늘었고, Marketplace GOV 대비 2.8%를 기록했다.
30 %
2026년 2분기 보통주 귀속 GAAP 순이익은 2억 달러로 전년 동기 2억 8,500만 달러보다 30% 감소했다.
보통주 귀속 순이익은 2026년 2분기 2억 달러, 전년 동기 2억 8,500만 달러였다.
3,724 백만달러
DoorDash는 2025년 10월 Deliveroo를 인수하며 대가 37억 2,400만 달러를 지급했고, 인수 회계에서 영업권 19억 8,700만 달러를 기록했다.
Deliveroo 인수 대가는 37억 2,400만 달러였고 배분 과정에서 영업권 19억 8,700만 달러를 기록했다.
| 6.7% |
| 4.2% |
| Jun 30, 2026 |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 17.48M | $3.31B | 4.8% | 6.2% | Jun 30, 2026 |
| State Street Corporation | 16.10M | $3.05B | 4.4% | 3.3% | Jun 30, 2026 |
| Price (T.Rowe) Associates Inc | 14.72M | $2.78B | 4.0% | 9.1% | Jun 30, 2026 |
| Morgan Stanley | 14.51M | $2.75B | 4.0% | 0.1% | Jun 30, 2026 |
| JPMORGAN CHASE & CO | 13.44M | $2.54B | 3.7% | 26.5% | Jun 30, 2026 |
| Invesco Ltd. | 13.06M | $2.47B | 3.6% | 3.1% | Jun 30, 2026 |
| Capital Research Global Investors | 10.94M | $2.07B | 3.0% | 114.4% | Jun 30, 2026 |
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
DASH · USD · 분석 기준일 2026-10-16 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-10-09 $196.50
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 3.7%·5거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 0%의 최대 낙폭 이상, 기간은 0%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽입니다. 깊이와 기간이 비슷한 자리에 있습니다. 구간 저점에서 2.8% 되돌아왔습니다. 누적 부담은 17 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다.
현재가 $189.15는 첫 참고 가격 $154.33 위에 있습니다. 첫 참고 가격까지 18.4%가 남아 가격만 보면 아직 그 선 이전입니다. 선에 닿기 전과 현재 판정은 함께 봅니다.
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 미결제약정이나 감마가 일부 계약에서 비어 커버리지를 100%로 계산하지 못했습니다. 수급 조건은 관측이 체인 전체에서 빠짐없을 때만 판단합니다. 한 계약의 공백만으로도 보류되므로, 다른 조건이 맞아도 판정은 ‘제한적 분석’에 남습니다.
60거래일의 관측 완료 사례는 4건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±17.5%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 1.05배입니다. 배수가 1보다 크면 비교하는 가격선이 그 변동 폭 밖에 있습니다. 그 기간의 통상 변동 안에 있는 거리로 보지 않습니다. 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
확정 종가 2026-10-16 $189.15 · 적용 고점 2026-10-09 $196.50 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
자료 확인 1개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
현재가 $189.15는 첫 참고 가격 $154.33 위에 있습니다.
다음 A $154.33까지 현재가 대비 18.4% 아래입니다. 중단 참고선 $150.00은 현재가보다 20.7% 아래에 있습니다. 가격 도달과 현재 ‘제한적 분석’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-10-09 $196.50 · 현재 가격 $189.15 (2026-10-16) · 확정 종가 $189.15 (2026-10-16)
$154.33
18.4% 더 하락 시
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 21.5% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 77%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 12거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$139.80
26.1% 더 하락 시
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 28.9% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 50%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 14거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$114.64
39.4% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 41.7% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 23%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 29거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 3.7%·5거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 0%의 최대 낙폭 이상, 기간은 0%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
구간 저점에서 2.8% 반등했지만, 누적 부담은 17 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 259거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-10-09 $196.50 · 확정 가격 경로 2026-10-16 · 비교 표본 2020-12-09 ~ 2026-10-16 · 종료 37구간
낙폭 깊이 위치
−3.7%
과거 종료 하락 약 0%의 최대 하락 폭 이상입니다.
0백분위 · 이번 구간 최대 −6.4% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
5거래일
과거 종료 구간의 약 0%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 0백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
17 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 0%의 누적 부담 이상입니다.
0백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 37개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 20.2회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘제한적 분석’로 같습니다. 참고 가격과 도달 위치의 차이는 아래에서 확인할 수 있습니다.
같은 적용 고점 2026-10-09 $196.50 · 분석일 2026-10-16 · 같은 현재 시장 자료
2020-12-09 ~ 2026-10-16
종료 37구간 · 적용 유효 20.2회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 관망
2020-12-09 ~ 2026-10-16
종료 37구간 · 적용 유효 20.2회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 관망
장기 고점 · 미회복 위험
$281.74
2025-10-06 · −32.9% · 259거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$196.50
2026-10-09
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 2026-10-14.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 20.2회·최대 적용 비중 7.9%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 5거래일 미회복
2023-09-29 ~ 2023-10-10
최대 −7.1% · 저점까지 4거래일
고점 회복까지 7거래일
평균 −3.7% · 면적 22 %·거래일
2024-02-15 ~ 2024-02-27
최대 −9.2% · 저점까지 3거래일
반등 확인까지 7거래일
평균 −5.8% · 면적 40 %·거래일
2021-07-23 ~ 2021-08-10
최대 −7.6% · 저점까지 5거래일
고점 회복까지 12거래일
평균 −4.4% · 면적 49 %·거래일
2025-05-05 ~ 2025-05-13
최대 −13.8% · 저점까지 2거래일
반등 확인까지 6거래일
평균 −8.8% · 면적 53 %·거래일
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
감마·OI 관측 커버리지 미확인. · 유효 감마 계약 687/815개 · OI 커버리지 미확인
Fri Oct 16 2026 14:33:49 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 자료 확인 필요
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-16 · 사용 가능
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 58.4% · 조정 RV 43.6% (1.34배).
2026-10-15 · 사용 가능
확인된 실적 발표일까지 14달력일보다 많이 남아 이 일정 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 18달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
이번 구간에서 $150.00 아래로 마감한 기록과 현재 장중 이탈이 확인되지 않았습니다.
다음 확인 · 장중 움직임과 확정 종가의 이탈을 구분해서 확인합니다.
$150.00 · 현재 이탈 없음.
2026-08-29T03:31:09.245Z · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 관망. 첫 참고 가격과의 거리도 계속 확인합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±17.5%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 1.05배입니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 옵션 수급의 관측 범위를 확인해야 합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
±17.5%
$156.01 ~ $222.29
28·35달력일 ATM 콜 만기의 총분산 보간 · 옵션 기준 2026. 10. 16. 10:33
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.34배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 58.4% / 최근 20개 수익률의 RV 43.6% · 장마감 IV 관측 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
11.5%p
비교한 하락 보호용 풋의 IV가 상승 쪽 콜보다 11.5%p 높습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
1.2%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 17.5%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 구간 시작 시 고정한 최근 63거래일 고점(2026-08-28) 당시 주가 아래에서 풋 미결제약정이 가장 많이 쌓인 행사가입니다. 현재 장중 이탈과 이번 구간의 종가 이탈 기록은 없습니다. 개인의 손절가나 보장된 지지선으로 설정한 값은 아닙니다.
중단 기준 자료 2026. 08. 28. 23:31
60거래일의 관측 완료 사례는 4건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
관측 완료 5건 이상과 유효한 이력이 필요합니다. 기간별 완료 사례 집합은 다를 수 있습니다.
가격선 계산의 종료 구간 37개와 이 결과의 관측 완료 4건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 1건 · 관측 겹침 1건 · 겹치지 않는 기간 묶음 3개.
전체 4건 중 최근 최대 8건. 같은 행의 수익·중간 하락·회복을 연결해 확인합니다.
| 비교 시점 | 수익률 | 추가 하락 | 회복 |
|---|---|---|---|
| 2022-08-11 | -33.8% | 44.7% | 없음 |
| 2023-10-09 | +23.4% | 7.1% | 관측됨 |
| 2023-12-26 | +37.4% | 6.1% | 관측됨 |
| 2025-10-13 | -18.1% | 31.4% | 없음 |
당시 하락이 확인된 뒤 깊이·기간·누적 부담이 비슷해진 첫 시점을 하락 구간당 한 번 비교합니다. 장기 고점 미회복 상태와는 별도입니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
58.4%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 5회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-17 ~ 2026-10-15 · 5회 관측 · 최근 값 58.4%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-15 | 58.4% |
| 2026-10-02 | 52.1% |
| 2026-09-29 | 53.5% |
| 2026-09-22 | 46.9% |
| 2026-09-17 | 43.1% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.