면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
CM 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CM280121C00075000 | 1/21/28 · 1.3Y | $75.00 | $39.75 | 2.5x | 0.8898 | 5.6% | 11.32% | 41.44% | 265 | 85.89 | |
| CM280121C00080000 | 1/21/28 · 1.3Y | $80.00 | $35.40 | 2.8x | 0.8747 | 8.2% | 10.73% | 37.80% | 38 | 82.35 | |
| CM280121C00060000 | 1/21/28 · 1.3Y | $60.00 | $55.50 | 1.8x | 0.9091 | 5.4% | 9.01% | 61.73% | 1 | 79.10 | |
| CM280121C00087500 | 1/21/28 · 1.3Y | $87.50 | $30.25 | 3.1x | 0.8275 | 17.3% | 11.57% | 37.35% | 45 | 73.66 | |
| CM280121C00092500 | 1/21/28 · 1.3Y | $92.50 | $25.75 | 3.5x | 0.8053 | 22.3% | 12.04% | 33.40% | 9 | 68.79 | |
| CM280121C00097500 | 1/21/28 · 1.3Y | $97.50 | $22.40 | 3.9x | 0.7682 | 33.0% | 12.50% | 32.27% | 25 | 61.79 | |
| CM280121C00100000 | 1/21/28 · 1.3Y | $100.00 | $20.05 | 4.3x | 0.7589 | 37.6% | 7.48% | 28.72% | 0 | 58.39 | |
| CM280121C00095000 | 1/21/28 · 1.3Y | $95.00 | $32.35 | 2.6x | 0.7502 | 45.9% | 14.53% | 54.53% | 35 | 47.59 |
CM 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 11:18 ET 기준 · 계약 174개
변동성 체제
관측 순 GEX 양수 또는 0
콜 양수·풋 음수 가정으로 집계한 스냅샷 관측입니다. 실제 딜러 포지션이나 가격별 감마 전환점을 뜻하지 않습니다.
옵션 심리
콜 포지션 우세
P/C OI 0.70. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $115.00
Spot 대비 +1.2%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
CM 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
+13.7%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+17.7%
최근 연간 YoY
영업이익률
—
최근 연간
FCF 마진
43.9%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $29.01B+13.7% | $25.53B+9.6% | $23.30B+7.1% | $21.76B |
| 매출총이익 | — | — | — | — |
| 영업이익 |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
CM 실적·배당 일정
매출 하단
$8.21B
EPS 하단
$2.43
매출 상단
$8.41B
배당 지급일
2026-10-28
D-12
실적 발표일
2026-12-03
D-48
EPS 상단
$2.69
CM 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Bank of Montreal /CAN/
A Bank of Montreal 13F entry is an aggregated reporting lead across a diversified financial group, not proof of one BMO fund's current thesis or client exposure.
선호
Companies that meet the relevant active strategy's fundamental and valuation criteria
회피
Assuming all BMO affiliates and portfolios share one investment style
Geode Capital Management, LLC
| — |
| — |
| — |
| 순이익 | $8.43B+18.5% | $7.12B+42.3% | $5.00B-19.6% | $6.22B |
| 희석 EPS | $8.57+17.7% | $7.28+40.8% | $5.17-22.6% | $6.68 |
| EBITDA | — | — | — | — |
| 영업현금흐름 | $13.84B+24.8% | $11.09B-8.8% | $12.15B-46.5% | $22.71B |
| 잉여현금흐름 | $12.73B+27.3% | $10.00B-10.2% | $11.14B-48.4% | $21.61B |
| 총자산 | $1.12T+7.2% | $1.04T+6.8% | $975.69B+3.4% | $943.60B |
| 총부채 | $227.76B+8.2% | $210.52B+7.1% | $196.52B+3.6% | $189.63B |
매출 컨센서스
$8.33B
EPS 컨센서스
$2.55
배당락일
2026-09-28
18일 전
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|---|
| Sep 28, 2026 | $0.7570 |
| Jun 29, 2026 | $0.7540 |
| Mar 27, 2026 | $0.7720 |
| Jun 27, 2025 | $0.7110 |
| Mar 28, 2025 | $0.6780 |
| Dec 27, 2024 | $0.6730 |
| Sep 27, 2024 | $0.6680 |
| Jun 28, 2024 | $0.6570 |
CM 관련 최신 기사
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Geode의 13F 보유는 시스템·인덱스 포트폴리오의 일부일 가능성이 있으므로, 개별 종목을 액티브 고확신 신호로 간주하기 전에 전략과 계정을 확인해야 한다.
선호
유동성과 투명성을 갖춘 구현 가능한 투자 노출
회피
유동성·비용·위험을 고려하지 않은 포트폴리오 구현
Mackenzie Financial Corporation
Mackenzie Financial Corporation의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(13개 종목 커버리지, AUM CAD 2,100억 달러)는 '해당 기업이 58년 역사의 캐나다 최상위 독립 자산운용사이자 파워 코퍼레이션(Power Corporation) 그룹의 엄격한 펀더멘털 실사로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 복리 성장 잠재력을 완벽히 검증받아 북미 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada(RBC)의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(39개 종목 커버리지, AUM 1.2조 달러)는 '해당 기업이 160년 역사의 캐나다 1등 금융 제국과 RBC GAM, 그리고 북미 부유층 자산관리 네트워크로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 배당 복리 성장력을 검증받아 전 세계 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
TD Asset Management, Inc
TD Asset Management, Inc의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(17개 종목 커버리지, 13F 1,400억 달러)는 '해당 기업이 170년 역사의 캐나다 2대 메가뱅크 TD Bank Group과 잉여현금흐름의 명가 TD Epoch의 엄격한 펀더멘털 실사로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 주주환원 복리 성장력을 완벽히 검증받아 북미 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
Vanguard Capital Management LLC
Vanguard Capital Management의 주식 보유는 인덱스 전략, 펀드 오브 펀드, 또는 액티브 펀드 중 어느 계정에서 발생했는지 확인해야 의미를 판단할 수 있다.
선호
펀드의 투자목표에 부합하는 분산 투자
회피
불필요한 투자비용과 과도한 매매
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
—
공매도 주식 수
14.74M
전월 대비
-3.9%
커버 일수
9.6
기관 보유
53.1%
기관 보유 (유동주식)
53.1%
내부자 보유
0.0%
기관 수
932
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| Royal Bank of Canada | 63.56M | $7.14B | 7.0% | -4.0% | Jun 30, 2026 |
| Bank of Montreal /CAN/ | 42.55M | $4.78B | 4.7% | 4.0% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Capital Management LLC | 28.14M | $3.16B | 3.1% | -0.9% | Jun 30, 2026 |
| TD Asset Management, Inc | 19.91M | $2.23B | 2.2% | -12.0% | Jun 30, 2026 |
| Toronto Dominion Bank | 14.50M | $1.63B | 1.6% | -28.3% | Jun 30, 2026 |
| National Bank of Canada/FI/ | 13.54M | $1.52B | 1.5% | 4.5% | Jun 30, 2026 |
| CIBC World Market, Inc. | 11.57M | $1.30B | 1.3% | -4.7% | Jun 30, 2026 |
| Bank of Nova Scotia | 11.27M | $1.27B | 1.2% | -11.1% | Jun 30, 2026 |
| Mackenzie Financial Corporation | 10.94M | $1.23B | 1.2% | 6.6% | Jun 30, 2026 |
| Geode Capital Management, LLC | 10.62M | $1.19B | 1.2% | 11.1% | Jun 30, 2026 |
$113.64
P/C OI Ratio
0.70
8,902 / 12,760
P/C Volume Ratio
0.51
GEX 부호 경계
$110.49
Gamma Wall
$115.00
Max Pain (nearest)
$110.00
0d · -3.20% vs spot
Net GEX
3.31M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
706.34K
Charm (0DTE)
-7.63M
1DTE: -7.63M
Pin Risk
43.8%
ATM $115
Squeeze Score
31
0–100 model
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
Call vs Put OI by strike
ATM implied volatility by days to expiry
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
22.61%
25Δ Put IV
23.16%
25Δ Call IV
43.37%
25Δ Skew (Put−Call)
-20.20%
Smile expiry: Fri Dec 18 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
Canadian Imperial Bank of Commerce
$112.26
CM 가격 추세
종가
$112.26
시가
$110.73
고가
$112.40
저가
$110.06
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 72%
52주 범위 중간 구간으로 가격 위치만으로 방향성은 제한적입니다.
목표가 여력 +6.0%
애널리스트 평균 목표가 $118.97 · 3명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 0.6배
거래 참여가 낮아 현재 움직임의 신뢰도가 제한적입니다.
2026-12-03
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
도전자 · 고평가
마진·자산관리·자본환원은 견조하지만 신용악화와 조달·디지털 투자 불확실성으로 재평가 폭은 불명확하다.
펀더멘털 기준 Oct 15, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
CM 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 15, 2026
CIBC Square · Toronto, ON, Canada · 직원 51,711명
시가총액
$101.92B
Trailing P/E
15.1
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
14.0
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$7.45
배당 수익률
2.69%
배당성향
40.1%
베타
1.24
시장보다 민감
ROE
15.6%
P/B
2.21
P/S (TTM)
3.40
PEG
1.71
EV/EBITDA
—
52주 범위
$79.65 – $124.86
현재 위치 72%
거래량
490.8K
20일 평균 834.1K · 0.6배
애널리스트 의견
매수 33%
총 15명 · 0m
CM 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+16.6%
이익 성장
+14.9%
분기 이익 성장
+14.6%
매출과 이익이 비슷한 속도로 움직이고 있습니다.
매출총이익률
0.0%
영업이익률
40.0%
순이익률
33.7%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
$27.54B
부채/자본
—
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-09-12
금융 · Banks - Diversified
캐나다 대형 은행 가운데 개인·상업은행, 자산관리, 자본시장, 예금·대출을 함께 운영하는 은행을 묶었다. 규모와 사업구성은 다르지만 CET1·ROE·신용비용·자본환원과 캐나다 주택 및 기업대출 위험을 같은 비교 축에서 확인할 수 있다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
마진·자산관리·자본환원은 견조하지만 신용악화와 조달·디지털 투자 불확실성으로 재평가 폭은 불명확하다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
고평가
턴어라운드
없음
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 CIBC를 캐나다 대형은행의 안정적인 예금·대출 기반 위에 자산관리와 자본시장, AI 현대화를 더하고 자사주·배당으로 주주환원을 확대하는 은행으로 보는 것으로 보인다. 2026년 9월 10일 주가순자산비율 2.432배는 3분기 15.2% ROE와 자본환원을 반영하지만, 시장이 신용 정상화와 Caribbean 매각 후 북미 재투자 성공을 어느 정도 선반영했는지는 peer와 동일 기준으로 확인되지 않는다. 기존 facts만으로 볼 때 시장의 성장·지배력 기대가 가장 가능성 높은 기본 경로보다 앞선다는 정성적 결론이다.
기본
2026년 하반기부터 2027년 초까지 대출·예금은 한 자릿수 중반 성장세를 보이고 비거래부문 마진은 유지되지만 전체 마진은 거래활동에 따라 변동할 가능성이 높다. 대손률은 0.40% 안팎에서 관리되되 손상대출은 높은 수준을 유지하고, 매각 종결 전까지는 13%대 CET1과 현재의 배당·자사주 정책을 관찰한다. 이 경로만으로 2.43배 P/B가 싸거나 비싸다고 단정하지 않는다.
강세
Caribbean 매각이 2027년 상반기에 승인·종결되고 CET1이 예상대로 약 24bp 개선된다. 기업·정부 예금이 도매조달보다 빠르게 늘고 비거래부문 마진이 2%대 초반을 유지하며 손상대출 증가가 멈추면, 북미 상업은행·자산관리 재투자와 15%대 ROE가 시장 기대를 뒷받침할 수 있다.
약세
캐나다 주택 갱신과 소비자·상업용 부동산 신용 악화로 대손률과 손상대출이 추가 상승하고 예금 경쟁으로 LCR과 마진이 더 낮아진다. AI·사이버 통제 비용과 매각 관련 비용이 커지거나 매각 후 북미 재투자 수익률이 기대에 못 미치면, 자사주·배당을 유지하면서도 CET1이 압박되고 2.43배 P/B를 지지할 수익성 설명이 약해진다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
유동비율
—
총현금이 총부채보다 많아 재무 대응 여력이 있습니다.
FCF
—
FCF 마진
—
FCF 수익률
—
잉여현금흐름 데이터가 부족합니다.
목표가 여력
+6.0%
의견
중립
애널리스트
3명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +6.0% 수준입니다.
유동주식 대비
—
전월 대비
-3.9%
커버 일수
9.6
공매도 데이터가 부족합니다.
핵심 촉매
Caribbean 매각 종결, 핵심 마진 유지, 손상대출 증가세 안정
핵심 리스크
캐나다 주택·소비자 신용 악화와 예금 경쟁, AI·사이버·재투자 실행 위험
Peer 대비
CIBC는 15.2% ROE, 13.4% CET1, 비거래부문 마진 개선, AUM 성장과 대규모 자본환원을 함께 보여 주요 캐나다 은행 peer와 경쟁할 수 있다. 그러나 RBC보다 ROE가 낮고 손실률·손상대출이 악화됐으며 유동성커버리지도 하락했고, 2.43배 P/B의 peer 대비 적정성을 동일 기준으로 확정하지 못해 추가 상승 여지는 불명확하다.
2.432 배
2026년 9월 10일 시장 스냅샷에서 CIBC의 주가순자산비율은 2.432배였고 TSX 종가는 158.42 캐나다달러로 표시됐다. 2026년 7월 말 회사 보고서의 주가순자산비율은 2.55배였다.
Canadian Imperial Bank of Commerce의 주가순자산비율은 2026년 9월 10일 2.432배로 표시됐다.
13.4 %
2026년 7월 말 CET1 비율은 13.4%로 전분기 13.6%보다 낮아졌고, 레버리지비율은 4.3%, 유동성커버리지비율은 127%였다.
7월 31일 CET1 비율은 13.4%였고 전분기 13.6%에서 낮아졌다. 레버리지비율은 4.3%, 유동성커버리지비율은 127%였다.
0.46 %
2026년 3분기 대출손실률은 0.40%로 전년 동기 0.33%, 전분기 0.38%보다 높았다. 순손상대출비율도 0.46%로 전년 동기 0.40%에서 상승했다.
대출손실률은 0.40%로 전년 동기 0.33%보다 높았고, 순손상대출비율은 0.46%로 전년 동기 0.40%보다 높았다.
4,024 백만달러
2026년 7월 말 총손상대출은 40억2,400만 캐나다달러로 전년 동기보다 7억4,300만달러 증가했다. 손상대출 충당금은 11억9,500만달러로 전년보다 2억4,300만달러, 전분기보다 1억5,100만달러 늘었다.
총손상대출은 40억2,400만 캐나다달러로 전년 동기보다 7억4,300만달러 증가했다. 손상대출 충당금은 11억9,500만달러로 전년보다 2억4,300만달러 늘었다.
127 %
2026년 7월 31일 유동성커버리지비율은 127%로 전분기 131%에서 낮아졌다. 증권을 담보로 한 도매조달과 덜 안정적인 예금·비영업성 예금 증가가 순현금유출을 높였다.
평균 유동성커버리지비율은 127%로 낮아졌으며, 순현금유출 증가는 담보부 도매조달과 덜 안정적인 예금·비영업성 예금 증가에 기인했다.
1.63 %
2026년 3분기 전체 순이자마진은 1.63%로 전분기 1.67%보다 낮았지만 전년 동기 1.58%보다 높았다. 거래부문을 제외한 마진은 2.07%로 전분기 2.05%, 전년 동기 1.94%보다 높았다.
전체 순이자마진은 1.63%였고 거래부문을 제외한 순이자마진은 2.07%였다. 전체 수치는 전분기보다 낮고 전년 동기보다 높았다.
15.2 %
CIBC의 2026년 3분기 보고 ROE는 15.2%였다. 같은 분기 RBC는 17.9%, Scotiabank는 14.1%, BMO는 8.4%의 보고 ROE를 공시해 CIBC는 주요 peer 사이의 중상위권에 위치했다.
CIBC의 보고 ROE는 15.2%였다.
CIBC는 CIBC Caribbean 지분 91.67%를 Butterfield에 약 16억 미국달러에 매각하기로 합의했다. 거래는 2027년 상반기 종결 예정이며 CIBC는 종결 시 CET1 비율이 약 24bp 높아지고 북미 성장에 자본을 재배분할 것으로 예상한다.
CIBC는 Caribbean 지분 91.67%를 약 16억 미국달러에 매각하기로 했으며, 종결 시 CET1 비율이 24bp 높아질 것으로 예상한다.
CM 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
+41.1%
SPY 대비
+23.8%
SPY +17.4%
연환산 변동성
21.1%
최대 낙폭
-13.1%
Sharpe (무위험 0%)
1.60
30일 기대 변동
±14.1%
IV 49.1%
1개월
-0.6%
3개월
-7.4%
1년
+39.6%
SPY 상관
0.47
일반 거래일
시가총액
$101.92B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.33%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.33%p
표본 931회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | +15.1% | +5.4% | +9.69%p |
Neutral | 58 | 21% | +7.6% | +4.9% | +2.71%p |
Correction | 48 | 17% | -2.6% | -1.4% | -1.22%p |
Recovery | 88 | 32% | +17.8% | +8.6% | +9.16%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
CM vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 15. PM 11:05
성장과 방어 요소가 혼재된 포트폴리오입니다.
비중 가중 PER
15.1
비중 가중 배당
2.7%
비중 가중 β
1.24
애널리스트 매수
33%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+16.6%
비중 가중
영업이익률
40.0%
비중 가중
FCF 수익률
—
FCF / 시가총액
목표가 여력
+6.0%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
100.0%
β>1.2 · 1종목
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CM | Financial Services | 15.1 | 2.7% | 1.24 | 33% | +16.6% | 40.0% | — | +6.0% | 고베타 |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 CM 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±14.1%
IV 49.1%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
0.47
하방
0.11
차이
-0.35
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.06
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.80
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.35
보통 수준
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.17
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.28
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.22
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.73
위험조정 수익
SPY 대비
+148.1%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.02
분산 효과 우수
SPY 베타
1.43
시장 민감도
기간 수익
+166.6%
제안 비중
12%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.52
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
72
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.63
위험조정 수익
SPY 대비
+813.0%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.06
분산 효과 우수
SPY 베타
1.90
시장 민감도
기간 수익
+831.5%
제안 비중
6%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.65
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
71
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.92
위험조정 수익
SPY 대비
+190.6%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.08
분산 효과 우수
SPY 베타
1.89
시장 민감도
기간 수익
+209.0%
제안 비중
12%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.56
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
79
옵션 효율 우수
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
CM · USD · 분석 기준일 2026-10-15 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-09-03 $118.16
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 5.0%·29거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 31%의 최대 낙폭 이상, 기간은 87%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간 가운데 얕은 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간에서도 드문 쪽입니다. 낙폭보다 오래 이어진 점이 더 눈에 띕니다. 구간 저점에서 3.8% 되돌아왔습니다. 누적 부담은 139 %·거래일로 과거 78%의 종료 구간 이상입니다.
현재가 $112.26는 첫 참고 가격 $109.40 위에 있습니다. 첫 참고 가격까지 2.5%가 남아 가격만 보면 아직 그 선 이전입니다. 선에 닿기 전과 현재 판정은 함께 봅니다.
현재 모형의 보류 조건은 충족했고, 가격 위치에 따른 판정은 ‘관망’입니다. 첫 참고 가격과의 거리가 아직 남아, 가격과 조건을 더 볼 구간입니다.
26건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 +5.3%, 중간 추가 하락 중앙값은 4.3%, 기간 중 당시 고점 회복은 17/26건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다. 양수로 끝난 20건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 2.5%였습니다. 관측 기간이 겹친 사례 5건이 있어 독립된 26번으로 읽지 않습니다.
30달력일을 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 변동 규모를 비교할 수 없습니다. 다음 확정 종가와 옵션 자료에서 가격 위치 및 조건의 변화를 확인합니다.
확정 종가 2026-10-15 $112.26 · 적용 고점 2026-09-03 $118.16 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
현재가 $112.26는 첫 참고 가격 $109.40 위에 있습니다.
다음 A $109.40까지 현재가 대비 2.5% 아래입니다. 중단 참고선 $95.00은 현재가보다 15.4% 아래에 있습니다. 가격 도달과 현재 ‘관망’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-09-03 $118.16 · 현재 가격 $112.26 (2026-10-15) · 확정 종가 $112.26 (2026-10-15)
$109.40
2.5% 더 하락 시
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 7.4% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 75%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 10거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$105.67
5.9% 더 하락 시
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 10.6% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 51%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 13거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$99.95
11.0% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 15.4% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 20%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 14거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 5.0%·29거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 31%의 최대 낙폭 이상, 기간은 87%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
구간 저점에서 3.8% 반등했지만, 누적 부담은 139 %·거래일로 과거 78%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 42거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-09-03 $118.16 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2000-01-03 ~ 2026-10-15 · 종료 199구간
낙폭 깊이 위치
−5.0%
과거 종료 하락 약 31%의 최대 하락 폭 이상입니다.
31백분위 · 이번 구간 최대 −8.4% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
29거래일
과거 종료 구간의 약 87%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 87백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
139 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 78%의 누적 부담 이상입니다.
78백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 199개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 123.9회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘관망’로 같습니다. 참고 가격과 도달 위치의 차이는 아래에서 확인할 수 있습니다.
같은 적용 고점 2026-09-03 $118.16 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2000-01-03 ~ 2026-10-15
종료 199구간 · 적용 유효 123.9회
참고선 0개 이하 · 판정 관망 · 조건 해소 후 관망
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 66구간 · 적용 유효 40.2회
참고선 0개 이하 · 판정 관망 · 조건 해소 후 관망
장기 고점 · 미회복 위험
$124.42
2026-08-17 · −9.8% · 42거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$118.16
2026-09-03
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 2026-09-23.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 123.9회·최대 적용 비중 1.2%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 29거래일 미회복
2000-06-12 ~ 2000-07-24
최대 −8.4% · 저점까지 24거래일
반등 확인까지 29거래일
평균 −5.1% · 면적 148 %·거래일
2024-12-11 ~ 2025-01-28
최대 −7.3% · 저점까지 21거래일
반등 확인까지 30거래일
평균 −4.8% · 면적 144 %·거래일
2019-02-27 ~ 2019-04-03
최대 −8.2% · 저점까지 22거래일
반등 확인까지 25거래일
평균 −4.6% · 면적 115 %·거래일
2024-03-28 ~ 2024-05-03
최대 −7.9% · 저점까지 22거래일
반등 확인까지 25거래일
평균 −4.8% · 면적 121 %·거래일
현재 모형의 보류 조건은 충족했고, 가격 위치에 따른 판정은 ‘관망’입니다. 최근 저점을 낮추지 않은 하루의 확인을 추세 반전으로 해석하지 않습니다.
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 25.4% · 조정 RV 22.1% (1.15배).
2026-10-15 · 사용 가능
콜 양수·풋 음수 가정의 순 GEX는 음수가 아니어서 이 수급 조건은 충족했습니다. 실제 딜러 포지션이나 가격 안정을 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 새 옵션 자료에서도 같은 집계 기준의 순 GEX가 음수인지 확인합니다.
유효한 순 GEX가 음수가 아닙니다. 실제 딜러 포지션이나 가격 안정의 보장은 아닙니다. · 유효 감마 계약 142/174개 · OI 커버리지 100%
Fri Oct 16 2026 15:18:39 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
확인된 실적 발표일까지 14달력일보다 많이 남아 이 일정 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 48달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
이번 구간에서 $95.00 아래로 마감한 기록과 현재 장중 이탈이 확인되지 않았습니다.
다음 확인 · 장중 움직임과 확정 종가의 이탈을 구분해서 확인합니다.
$95.00 · 현재 이탈 없음.
2026-08-18T03:38:05.366Z · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 관망. 첫 참고 가격과의 거리도 계속 확인합니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가와 옵션 자료에서 가격 위치 및 조건의 변화를 확인합니다.
30달력일을 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 변동 규모를 비교할 수 없습니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 수급 조건 충족과 가격 안정은 별도로 확인합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
계산할 만기 자료 없음
해당 기간을 감싸는 유효한 만기·총분산 자료가 없어 계산을 보류합니다. · 옵션 기준 2026. 10. 16. 11:18
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.15배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 25.4% / 최근 20개 수익률의 RV 22.1% · 장마감 IV 관측 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-20.2%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 20.2%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
-1.6%p
먼 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
35일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
30달력일을 양쪽에서 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 움직임 규모를 계산하지 않습니다. 구간 시작 시 고정한 최근 63거래일 고점(2026-08-17) 당시 주가 아래에서 풋 미결제약정이 가장 많이 쌓인 행사가입니다. 현재 장중 이탈과 이번 구간의 종가 이탈 기록은 없습니다. 개인의 손절가나 보장된 지지선으로 설정한 값은 아닙니다.
중단 기준 자료 2026. 08. 17. 23:38
26건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 +5.3%, 중간 추가 하락 중앙값은 4.3%, 기간 중 당시 고점 회복은 17/26건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다.
양수 종료 20건·음수 6건·0 수익 0건입니다. 양수로 끝난 동일한 20건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 2.5%였고, 기간 중 고점 회복은 16건이었습니다.
관측 기간이 겹친 사례 5건·겹치지 않는 기간 묶음 21개입니다.
가격선 계산의 종료 구간 199개와 이 결과의 관측 완료 26건은 서로 다른 표본입니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 5건 · 겹치지 않는 기간 묶음 21개.
기간 끝 수익률 중앙값
+5.3%
기간 중 추가 하락 중앙값
4.3%
기간 내 당시 고점 회복률
65.4%
가운데 50%의 수익률 +1.4% ~ +13.1%. 회복은 기간 중 한 번이라도 당시 고점에 도달한 경우이며 기간 말 회복을 뜻하지 않습니다.
전체 26건 중 최근 최대 8건. 같은 행의 수익·중간 하락·회복을 연결해 확인합니다.
| 비교 시점 | 수익률 | 추가 하락 | 회복 |
|---|---|---|---|
| 2019-04-01 | -1.8% | 6.2% | 없음 |
| 2020-07-14 | +14.4% | 0.0% | 관측됨 |
| 2021-07-21 | +5.0% | 1.6% | 관측됨 |
| 2024-02-01 | +5.3% | 2.9% | 관측됨 |
| 2024-04-26 | +6.2% | 2.4% | 관측됨 |
| 2024-06-28 | +29.7% | 0.5% | 관측됨 |
| 2025-01-15 | -7.4% | 11.8% | 없음 |
| 2026-03-25 | +18.0% | 5.0% | 관측됨 |
당시 하락이 확인된 뒤 깊이·기간·누적 부담이 비슷해진 첫 시점을 하락 구간당 한 번 비교합니다. 장기 고점 미회복 상태와는 별도입니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
25.4%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 8회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-09 ~ 2026-10-15 · 8회 관측 · 최근 값 25.4%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-15 | 25.4% |
| 2026-10-02 | 22.9% |
| 2026-09-29 | 26.0% |
| 2026-09-22 | 20.6% |
| 2026-09-18 | 17.9% |
| 2026-09-17 | 20.7% |
| 2026-09-15 | 20.7% |
| 2026-09-09 | 24.0% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.