면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
BN 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BN280121C00020000 | 1/21/28 · 1.3Y | $20.00 | $18.25 | 1.8x | 0.9149 | 8.1% | 24.66% | 56.06% | 9 | 78.41 | |
| BN280121C00025000 | 1/21/28 · 1.3Y | $25.00 | $14.45 | 2.2x | 0.8526 | 18.6% | 25.61% | 52.22% | 25 | 68.88 | |
| BN280121C00028000 | 1/21/28 · 1.3Y | $28.00 | $11.75 | 2.5x | 0.7936 | 25.4% | 38.30% | 63.10% | 6 | 53.62 | |
| BN280121C00030000 | 1/21/28 · 1.3Y | $30.00 | $10.25 | 2.8x | 0.7654 | 34.0% | 43.90% | 59.25% | 101 | 48.97 |
BN 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
-12.7%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+137.1%
최근 연간 YoY
영업이익률
24.0%
최근 연간
FCF 마진
-5.1%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $75.10B-12.7% | $86.01B-10.3% | $95.92B+3.4% | $92.77B |
| 매출총이익 | $18.13B+0.3% | $18.07B+24.5% | $14.52B+1.8% | $14.26B |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
BN 실적·배당 일정
매출 하단
$1.71B
매출 상단
$1.71B
배당 지급일
2026-09-29
17일 전
실적 발표일
2026-11-12
D-27
매출 컨센서스
$1.71B
배당락일
2026-09-14
32일 전
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|
BN 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Bank of Montreal /CAN/
A Bank of Montreal 13F entry is an aggregated reporting lead across a diversified financial group, not proof of one BMO fund's current thesis or client exposure.
선호
Companies that meet the relevant active strategy's fundamental and valuation criteria
회피
Assuming all BMO affiliates and portfolios share one investment style
Capital World Investors
| 영업이익 |
| $18.05B+0.3% |
| $17.99B+24.6% |
| $14.45B+2.2% |
| $14.14B |
| 순이익 | $1.31B+103.9% | $641.00M-43.3% | $1.13B-45.0% | $2.06B |
| 희석 EPS | $0.49+137.1% | $0.21-66.1% | $0.61-48.7% | $1.19 |
| EBITDA | $31.85B+9.1% | $29.19B-4.9% | $30.69B+22.5% | $25.05B |
| 영업현금흐름 | $10.96B+44.8% | $7.57B+17.0% | $6.47B-26.1% | $8.75B |
| 잉여현금흐름 | -$3.79B-5.3% | -$3.60B-124.9% | -$1.60B-205.7% | $1.51B |
| 총자산 | $518.97B+5.8% | $490.42B+0.1% | $490.10B+11.1% | $441.28B |
| 총부채 | $259.61B+10.6% | $234.79B+0.5% | $233.71B+9.2% | $214.07B |
| Sep 14, 2026 | $0.0700 |
| Jun 15, 2026 | $0.0700 |
| Mar 17, 2026 | $0.0700 |
| Dec 16, 2025 | $0.0600 |
| Sep 12, 2025 | $0.0600 |
| Jun 13, 2025 | $0.0600 |
| Mar 14, 2025 | $0.0600 |
| Dec 16, 2024 | $0.0533 |
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Capital World Investors는 Capital Group의 장기 펀더멘털 주식 운용 부문이지만, 해당 명의 보유는 여러 펀드·매니저와 계정에 걸칠 수 있으므로 개별 전략 확인이 필요하다.
선호
CWI 전체의 단일 종목 선호 목록은 확인되지 않는다. 공식 공통 철학은 장기 펀더멘털 리서치와 가치평가, 여러 매니저의 독립적 판단을 강조한다.
회피
단기 시장 흐름만으로 투자 결정을 내리는 행태는 회사가 설명하는 장기 투자 접근과 맞지 않는다.
Dodge & Cox Inc.
Dodge & Cox Inc.의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(38개 종목 커버리지, AUM 4,000억 달러)는 '해당 기업이 95년 역사의 정통 가치투자 종가이자 투자위원회의 엄격한 3~5년 정규화 이익 평가로부터 강력한 안전마진, 견고한 대차대조표, 그리고 확실한 턴어라운드 잠재력을 완벽히 검증받았다'는 글로벌 자본시장에서 가장 신뢰받는 초장기 수탁자 안전판이자 가치 보증 신호이다.
선호
단기 악재나 경기 침체 공포로 인해 3~5년 정규화 이익 대비 주가가 크게 저평가된 1등 우량 기업
회피
이익이나 현금흐름 근거 없이 단순 미래 기대감과 단기 유행에만 편승하여 폭등한 무수익 고평가 거품주
Pershing Square Inc
Pershing Square Inc의 주요 주주 등재 및 지분 매집은 '해당 기업이 향후 10년 이상 마르지 않는 현금흐름을 복리로 창출할 지구상 최고의 단순·예측 가능한 독점적 비즈니스 해자를 가졌으며, 빌 애크먼의 집중적인 거버넌스 지원과 경영진 쇄신을 통해 기업가치가 폭발적으로 재평가될 최정상급 코어 자산'임을 공인하는 글로벌 최고 권위의 집중 가치투자 신호이다.
선호
비즈니스 모델이 단순하고 투명하여 향후 10년의 현금흐름을 예측할 수 있는 독점 플랫폼 기업
회피
외부 원자재 가격이나 거시경제 변수, 환율 변동에 이익이 휘둘리는 원자재(Commodity) 및 경기민감 기업
Principal Financial Group, Inc.
Principal Financial Group, Inc.의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(20개 종목 커버리지, AUM 7,500억 달러)는 '해당 기업이 145년 역사의 미국 최상위 퇴직연금 수탁자이자 프린시펄 자산운용의 엄격한 펀더멘털 실사로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 복리 성장 잠재력을 완벽히 검증받아 미국 수백만 은퇴자들의 401(k) 및 TDF 연금 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 장기 자본 록인(Lock-in) 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada(RBC)의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(39개 종목 커버리지, AUM 1.2조 달러)는 '해당 기업이 160년 역사의 캐나다 1등 금융 제국과 RBC GAM, 그리고 북미 부유층 자산관리 네트워크로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 배당 복리 성장력을 검증받아 전 세계 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
Vanguard Capital Management LLC
Vanguard Capital Management의 주식 보유는 인덱스 전략, 펀드 오브 펀드, 또는 액티브 펀드 중 어느 계정에서 발생했는지 확인해야 의미를 판단할 수 있다.
선호
펀드의 투자목표에 부합하는 분산 투자
회피
불필요한 투자비용과 과도한 매매
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
—
공매도 주식 수
21.50M
전월 대비
-1.4%
커버 일수
4.3
기관 보유
59.4%
기관 보유 (유동주식)
72.1%
내부자 보유
17.6%
기관 수
1,342
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| Partners Value Investments LP | 181.41M | $6.68B | 7.4% | 0.0% | Jun 30, 2026 |
| Royal Bank of Canada | 115.76M | $4.26B | 4.7% | 1.7% | Jun 30, 2026 |
| Capital World Investors | 78.68M | $2.90B | 3.2% | -4.4% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Capital Management LLC | 61.38M | $2.26B | 2.5% | -0.1% | Jun 30, 2026 |
| Dodge & Cox Inc. | 61.21M | $2.25B | 2.5% | 3.4% | Jun 30, 2026 |
| Pershing Square Inc | 57.48M | $2.12B | 2.3% | 100.0% | Jun 30, 2026 |
| Bank of Montreal /CAN/ | 56.71M | $2.09B | 2.3% | 3.5% | Jun 30, 2026 |
| Principal Financial Group, Inc. | 55.06M | $2.03B | 2.3% | -13.7% | Jun 30, 2026 |
| Brookfield Corp /ON/ | 46.82M | $1.72B | 1.9% | 0.5% | Jun 30, 2026 |
| 1832 Asset Management L.P. | 42.50M | $1.56B | 1.7% | -1.0% | Jun 30, 2026 |
Brookfield Corporation
$36.81
BN 가격 추세
종가
$36.81
시가
$36.04
고가
$36.92
저가
$35.83
BN 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 15. PM 3:51 ET 기준 · 계약 249개
변동성 체제
관측 순 GEX 음수
콜 양수·풋 음수 가정으로 집계한 스냅샷 관측입니다. 실제 딜러 포지션이나 가격별 감마 전환점을 뜻하지 않습니다.
옵션 심리
풋 포지션 우세
P/C OI 2.91. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $36.00
Spot 대비 -2.3%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
$36.87
P/C OI Ratio
2.91
73,398 / 25,250
P/C Volume Ratio
1.87
GEX 부호 경계
$38.76
Gamma Wall
$36.00
Max Pain (nearest)
$38.00
1d · +3.08% vs spot
Net GEX
-9.01M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
Call vs Put OI by strike
ATM implied volatility by days to expiry
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
14.62%
25Δ Put IV
35.50%
25Δ Call IV
31.15%
25Δ Skew (Put−Call)
4.35%
Smile expiry: Fri Apr 16 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 9%
연중 저점권입니다. 반등 신호보다 하락 원인을 먼저 확인하세요.
목표가 여력 +47.4%
애널리스트 평균 목표가 $54.25 · 10명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 1.6배
평소보다 거래가 활발해 가격 움직임의 확인 강도가 높습니다.
2026-11-12
2.43M
Charm (0DTE)
0.00
1DTE: -80.74M
Pin Risk
7.3%
ATM $37
Squeeze Score
57
0–100 model
.png&w=3840&q=75)
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
도전자 · 저평가
자산운용·보험·운영사업의 현금흐름과 자본 배분은 개선됐지만 복합 구조와 peer·가치 비교 한계로 판단은 불명확하다.
펀더멘털 기준 Oct 15, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
BN 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 15, 2026
Brookfield Place · Toronto, ON, Canada
시가총액
$82.17B
Trailing P/E
69.5
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
6.3
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$0.53
배당 수익률
0.76%
배당성향
48.2%
베타
1.84
시장보다 민감
ROE
2.3%
P/B
1.93
P/S (TTM)
1.02
PEG
1.27
EV/EBITDA
14.1
52주 범위
$35.61 – $49.57
현재 위치 9%
거래량
6.80M
20일 평균 4.24M · 1.6배
애널리스트 의견
매수 91%
총 11명 · 0m
BN 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+8.5%
이익 성장
+40.3%
분기 이익 성장
+33.8%
이익이 매출보다 빠르게 증가해 영업 레버리지가 나타납니다.
매출총이익률
32.3%
영업이익률
25.7%
순이익률
1.8%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
-$254.03B
부채/자본
161.4%
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-09-13
금융 · Asset Management
BN의 자산운용 플랫폼과 직접 비교할 수 있는 글로벌 대체자산 운용사를 선정했다. BN은 운영사업·보험·지주회사 자본을 함께 보유하므로 순수 운용사인 BAM, BX, KKR, APO, ARES와 수수료부과자본·자금 유입·자본 배분을 비교하되, 기업가치와 회계구조의 비동질성은 별도로 표시한다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
자산운용·보험·운영사업의 현금흐름과 자본 배분은 개선됐지만 복합 구조와 peer·가치 비교 한계로 판단은 불명확하다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
저평가
턴어라운드
확인
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 BN을 단순한 지주회사보다 대체자산 운용·보험·실물자산을 연결하는 복합 플랫폼으로 보고, 수수료부과자본 성장과 대규모 배치 가능 자본이 장기 DE와 주당가치를 높일 것으로 가격에 반영하는 모습이다. 2026년 9월 11일 단순 시가총액/최근 LTM DE 관측치는 약 10.2배지만, 이는 운영사업·BAM 지분·BWS·비IFRS DE를 한꺼번에 비교한 값이라 독립적인 NAV나 적정 배수로 해석할 수 없다. 기존 facts만으로 볼 때 시장의 우려가 일시적·순환적 문제를 과대일반화하고 있으며, 구체적인 회복 경로와 경쟁력 근거가 이를 반박한다는 정성적 결론이다. 낮은 배수 자체는 판단 근거로 사용하지 않았다.
기본
수수료부과자본과 자산 솔루션 보험자산은 증가하되, 산업 전반의 수수료 압력과 긴 회수 주기로 DE 성장률은 현재의 두 자릿수 수준에서 둔화될 수 있다. BN은 배치 가능 자본을 점진적으로 투자하고 일부 자산을 회수하지만, 2027년까지 자사주 매입과 성장 재투자가 병행돼 핵심 유동성은 보수적으로 관리될 필요가 있다.
강세
개인·연금 채널과 크레딧·인프라 전략에서 추가 대규모 모금이 이어지고 Just Group·Oaktree 통합이 비용과 현금수익을 개선하며, 자산 회수가 장부가치보다 높은 가격으로 반복된다면 BN의 복합 플랫폼 할인은 축소될 수 있다. 이를 위해 peer보다 높은 순유입과 실제 DE·주당 현금흐름 증가가 함께 확인돼야 한다.
약세
금리·신용·유동성 스트레스가 사모자산과 보험·운영사업에 동시에 나타나 자산 회수가 지연되고, 이익의 AUM 대비 비율이 하락하면 수수료부과자본 성장만으로 DE를 방어하기 어렵다. 인수 통합 비용과 대규모 재투자가 겹치면 핵심 유동성 감소와 자사주 매입 축소가 발생할 수 있다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
유동비율
1.01
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 확인하세요.
FCF
-$1.98B
FCF 마진
-2.5%
FCF 수익률
-2.4%
잉여현금흐름이 음수라 투자 지출과 영업현금흐름을 점검해야 합니다.
목표가 여력
+47.4%
의견
매수
애널리스트
10명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +47.4% 수준입니다.
유동주식 대비
—
전월 대비
-1.4%
커버 일수
4.3
공매도 데이터가 부족합니다.
핵심 촉매
수수료부과자본 성장, Just Group 통합, 자산 회수의 반복 현금화
핵심 리스크
산업 수수료 압력, 높은 거래 실행 부담, 시장·신용·유동성 위험의 동시 현실화
Peer 대비
BN은 수수료부과자본 19% 성장, 분기 DE 12% 증가, 보험자산 확대와 대규모 자본 배치를 통해 성장 플랫폼과 현금흐름 개선을 보여준다. 반면 순수 운용사 peer와 지표 정의가 다르고 핵심 유동성이 감소했으며, 산업 이익률 압력과 복합 지주회사 할인 여부를 확정할 데이터가 부족하다.
10.2 배
2026년 9월 11일 BN 주가는 38.22달러, 시가총액은 약 628억달러로 관측되며 LTM DE 61.72억달러 대비 단순 시가총액/DE는 약 10.2배
비교 축 · 시장 관측
2026년 9월 11일 BN 주가는 38.22달러, 시가총액은 약 628억달러로 표시됐다.
672 십억달러
2026년 2분기 말 수수료부과자본은 6,720억달러로 전년 동기보다 19% 증가했으며 분기 기록적 유입은 770억달러
비교 축 · 전년 동기
강한 모금으로 분기 유입은 770억달러, 분기 말 수수료부과자본은 6,720억달러로 전년 동기보다 19% 증가했다.
191 십억달러
2026년 6월 말 자산 솔루션 보험자산은 1,910억달러로, 분기 판매 50억달러와 Just Group 인수로 추가된 450억달러를 반영
비교 축 · 전년 동기
보험자산은 1,910억달러로 증가했으며 분기 판매 50억달러와 Just Group 인수로 추가된 450억달러를 반영했다.
1,548 백만달러
2026년 2분기 DE는 15.48억달러로 전년 동기보다 12% 증가했고, 실현 전 DE는 14.27억달러
비교 축 · 전년 동기
분기 DE는 15.48억달러였고 전년 동기 13.85억달러에서 증가했다. 실현 전 DE는 14.27억달러였다.
5.6 십억달러
2026년 6월 말 BN의 핵심 유동성은 56억달러로 현금·금융자산 24억달러와 미인출 약정한도 32억달러로 구성되며, 전년 말 59억달러보다 감소
비교 축 · 2025년 말
핵심 유동성은 56억달러로 현금·금융자산 24억달러와 미인출 약정한도 32억달러로 구성된다.
9 %
PwC는 글로벌 AUM이 증가해도 이익의 AUM 대비 비율이 2018년 이후 약 19% 하락했고 2030년까지 추가 9% 하락할 수 있다고 추정
비교 축 · 산업 전망
AUM 대비 이익 비율은 2018년 이후 약 19% 하락했으며 PwC는 2030년까지 9% 추가 하락을 전망한다.
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
BN · USD · 분석 기준일 2026-10-15 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-08-13 $45.11
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 18.4%·44거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 89%의 최대 낙폭 이상, 기간은 95%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간에서도 드문 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간에서도 드문 쪽입니다. 깊이와 기간이 비슷한 자리에 있습니다. 구간 저점에서 2.4% 되돌아왔습니다. 누적 부담은 618 %·거래일로 과거 100%의 종료 구간 이상입니다.
현재가는 최근 하락 시작 고점 기준 B와 C 참고 가격 사이에 있습니다. 이미 지난 참고선과 다음 참고선 사이입니다. 선을 지난 것만으로 판정이 바뀌지는 않습니다.
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘조건 충족 대기’입니다. ‘옵션 수급’이 남아 있는 동안에는 가격이 참고선 근처여도 검토로 넘어가지 않습니다.
7건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 +7.9%, 중간 추가 하락 중앙값은 2.0%, 기간 중 당시 고점 회복은 2/7건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다. 양수로 끝난 6건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 1.9%였습니다. 이 중앙값은 관측 7건의 한가운데이며, 기간이 겹친 사례 1건이 있어 독립된 7번으로 읽지 않습니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±9.6%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.18배입니다. 배수가 0에 가까우면 비교하는 가격선이 옵션이 반영한 변동 폭 바로 안쪽에 있습니다. 가깝다는 비교이지 그 가격에 닿는 확률은 아닙니다. 새 옵션 자료에서도 같은 집계 기준의 순 GEX가 음수인지 확인합니다.
확정 종가 2026-10-15 $36.81 · 적용 고점 2026-08-13 $45.11 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
현재가는 최근 하락 시작 고점 기준 B와 C 참고 가격 사이에 있습니다.
다음 C $36.18까지 현재가 대비 1.7% 아래입니다. 중단 참고선 $35.00은 현재가보다 4.9% 아래에 있습니다. 가격 도달과 현재 ‘조건 충족 대기’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-08-13 $45.11 · 현재 가격 $36.81 (2026-10-15) · 확정 종가 $36.81 (2026-10-15)
$41.30
현재가보다 12.2% 위
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 8.4% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 76%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 11거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$39.63
현재가보다 7.7% 위
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 12.2% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 50%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 14거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$36.18
1.7% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 19.8% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 20%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 24거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 18.4%·44거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 89%의 최대 낙폭 이상, 기간은 95%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
구간 저점에서 2.4% 반등했지만, 누적 부담은 618 %·거래일로 과거 100%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 195거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-08-13 $45.11 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2000-01-03 ~ 2026-10-15 · 종료 206구간
낙폭 깊이 위치
−18.4%
과거 종료 하락 약 89%의 최대 하락 폭 이상입니다.
89백분위 · 이번 구간 최대 −20.3% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
44거래일
과거 종료 구간의 약 95%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 95백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
618 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 100%의 누적 부담 이상입니다.
100백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 206개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 114.4회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘조건 충족 대기’로 같습니다. 참고 가격과 도달 위치의 차이는 아래에서 확인할 수 있습니다.
같은 적용 고점 2026-08-13 $45.11 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2000-01-03 ~ 2026-10-15
종료 206구간 · 적용 유효 114.4회
참고선 2개 이하 · 판정 조건 충족 대기 · 조건 해소 후 분할매수 검토
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 79구간 · 적용 유효 42.4회
참고선 2개 이하 · 판정 조건 충족 대기 · 조건 해소 후 분할매수 검토
장기 고점 · 미회복 위험
$49.01
2026-01-06 · −24.9% · 195거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$45.11
2026-08-13
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 2026-08-18.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 114.4회·최대 적용 비중 1.4%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 44거래일 미회복
2000-01-27 ~ 2000-03-31
최대 −19.0% · 저점까지 32거래일
반등 확인까지 45거래일
평균 −13.1% · 면적 588 %·거래일
2026-02-13 ~ 2026-04-08
최대 −19.8% · 저점까지 24거래일
반등 확인까지 36거래일
평균 −12.6% · 면적 453 %·거래일
2002-06-07 ~ 2002-07-26
최대 −20.5% · 저점까지 33거래일
반등 확인까지 34거래일
평균 −8.3% · 면적 282 %·거래일
2015-12-01 ~ 2016-01-22
최대 −21.1% · 저점까지 33거래일
반등 확인까지 35거래일
평균 −11.1% · 면적 388 %·거래일
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘조건 충족 대기’입니다. 옵션 집계값이 가격 움직임의 확대를 주의할 쪽에 있습니다. 콜 양수·풋 음수 가정으로 계산한 순 GEX가 음수인 상태입니다.
옵션 집계값이 가격 움직임의 확대를 주의할 쪽에 있습니다. 콜 양수·풋 음수 가정으로 계산한 순 GEX가 음수인 상태입니다.
다음 확인 · 새 옵션 자료에서도 같은 집계 기준의 순 GEX가 음수인지 확인합니다.
유효한 순 GEX가 음수입니다. 콜 양수·풋 음수 가정에 따른 관측이며 하락 증폭 위험을 검토합니다. · 유효 감마 계약 221/249개 · OI 커버리지 100%
Thu Oct 15 2026 19:51:24 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 33.4% · 조정 RV 17.5% (1.91배).
2026-10-15 · 사용 가능
확인된 실적 발표일까지 14달력일보다 많이 남아 이 일정 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 27달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
이번 구간에서 $35.00 아래로 마감한 기록과 현재 장중 이탈이 확인되지 않았습니다.
다음 확인 · 장중 움직임과 확정 종가의 이탈을 구분해서 확인합니다.
$35.00 · 현재 이탈 없음.
2026-05-27T03:33:22.650Z · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 분할매수 검토. 이후에도 가격과 조건의 변화를 함께 확인합니다.
다음 확인 · 새 옵션 자료에서도 같은 집계 기준의 순 GEX가 음수인지 확인합니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±9.6%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.18배입니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. IV/RV 충족 여부와 별개로 순 GEX 음수 조건이 남아 있습니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
±9.6%
$33.29 ~ $40.33
1·36달력일 ATM 콜 만기의 총분산 보간 · 옵션 기준 2026. 10. 15. 15:51
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.91배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 33.4% / 최근 20개 수익률의 RV 17.5% · 장마감 IV 관측 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
4.3%p
비교한 하락 보호용 풋의 IV가 상승 쪽 콜보다 4.3%p 높습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
—
비교할 두 만기의 자료가 없습니다.
—일 만기 − 64일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 9.6%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 구간 시작 시 고정한 최근 63거래일 고점(2026-05-26) 당시 주가 아래에서 풋 미결제약정이 가장 많이 쌓인 행사가입니다. 현재 장중 이탈과 이번 구간의 종가 이탈 기록은 없습니다. 개인의 손절가나 보장된 지지선으로 설정한 값은 아닙니다.
중단 기준 자료 2026. 05. 26. 23:33
7건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 +7.9%, 중간 추가 하락 중앙값은 2.0%, 기간 중 당시 고점 회복은 2/7건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다.
양수 종료 6건·음수 1건·0 수익 0건입니다. 양수로 끝난 동일한 6건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 1.9%였고, 기간 중 고점 회복은 2건이었습니다.
비교 사례가 적어 몇 건의 차이로 결과가 달라질 수 있습니다. 관측 기간이 겹친 사례 1건·겹치지 않는 기간 묶음 6개입니다.
가격선 계산의 종료 구간 206개와 이 결과의 관측 완료 7건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 1건 · 겹치지 않는 기간 묶음 6개.
기간 끝 수익률 중앙값
+7.9%
기간 중 추가 하락 중앙값
2.0%
기간 내 당시 고점 회복률
28.6%
가운데 50%의 수익률 +3.3% ~ +16.8%. 회복은 기간 중 한 번이라도 당시 고점에 도달한 경우이며 기간 말 회복을 뜻하지 않습니다.
전체 7건 중 최근 최대 8건. 같은 행의 수익·중간 하락·회복을 연결해 확인합니다.
| 비교 시점 | 수익률 | 추가 하락 | 회복 |
|---|---|---|---|
| 2000-03-13 | +7.9% | 1.7% | 없음 |
| 2008-01-28 | -6.9% | 16.5% | 없음 |
| 2008-03-24 | +25.7% | 4.8% | 관측됨 |
| 2016-01-21 | +21.2% | 2.6% | 관측됨 |
| 2020-08-03 | +0.5% | 0.0% | 없음 |
| 2023-03-21 | +12.4% | 2.0% | 없음 |
| 2026-03-31 | +6.1% | 0.0% | 없음 |
당시 하락이 확인된 뒤 깊이·기간·누적 부담이 비슷해진 첫 시점을 하락 구간당 한 번 비교합니다. 장기 고점 미회복 상태와는 별도입니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
33.4%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 9회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-03 ~ 2026-10-15 · 9회 관측 · 최근 값 33.4%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-15 | 33.4% |
| 2026-09-29 | 38.9% |
| 2026-09-22 | 33.8% |
| 2026-09-18 | 30.9% |
| 2026-09-17 | 29.3% |
| 2026-09-15 | 28.3% |
| 2026-09-09 | 29.0% |
| 2026-09-04 | 31.8% |
| 2026-09-03 | 29.0% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.
BN 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
-19.8%
SPY 대비
-37.2%
SPY +17.4%
연환산 변동성
27.6%
최대 낙폭
-26.9%
Sharpe (무위험 0%)
-0.60
30일 기대 변동
±23.5%
IV 82.0%
1개월
-0.6%
3개월
-15.6%
1년
-18.8%
SPY 상관
0.66
일반 거래일
시가총액
$82.17B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.24%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.24%p
표본 931회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | -11.3% | +5.4% | -16.66%p |
Neutral | 58 | 21% | -3.6% | +4.9% | -8.57%p |
Correction | 48 | 17% | -12.5% | -1.4% | -11.09%p |
Recovery | 88 | 32% | +7.7% | +8.6% | -0.92%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
BN vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 15. PM 11:02
성장과 방어 요소가 혼재된 포트폴리오입니다.
비중 가중 PER
69.5
비중 가중 배당
0.8%
비중 가중 β
1.84
애널리스트 매수
91%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+8.5%
비중 가중
영업이익률
25.7%
비중 가중
FCF 수익률
-2.4%
FCF / 시가총액
목표가 여력
+47.4%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
100.0%
β>1.2 · 1종목
| 종목 | 발표일 | D-day | 비중 |
|---|---|---|---|
| BN | 2026-11-12 | D-27 | 100.0% |
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BN | Financial Services | 69.5 | 0.8% | 1.84 | 91% | +8.5% | 25.7% | -2.4% | +47.4% | 고베타 |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 BN 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±23.5%
IV 82.0%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
0.66
하방
0.12
차이
-0.54
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.11
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.66
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.40
보통 수준
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.28
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.26
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.30
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.20
위험조정 수익
SPY 대비
+18.0%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.09
분산 효과 우수
SPY 베타
0.34
시장 민감도
기간 수익
+36.5%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.22
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
87
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
2.00
위험조정 수익
SPY 대비
+106.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.19
분산 효과 우수
SPY 베타
0.96
시장 민감도
기간 수익
+124.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.53
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
79
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.60
위험조정 수익
SPY 대비
+30.6%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.24
분산 효과 우수
SPY 베타
0.67
시장 민감도
기간 수익
+49.0%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.27
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
86
옵션 효율 우수
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