면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
AEM 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AEM280121C00100000 | 1/21/28 · 1.3Y | $100.00 | $95.95 | 1.8x | 0.9126 | 8.7% | 4.27% | 59.74% | 534 | 84.08 | |
| AEM280121C00110000 | 1/21/28 · 1.3Y | $110.00 | $87.50 | 1.9x | 0.8939 | 11.4% | 4.57% | 56.45% | 69 | 79.18 | |
| AEM280121C00115000 | 1/21/28 · 1.3Y | $115.00 | $83.75 | 2.0x | 0.8818 | 13.4% | 5.37% | 55.76% | 15 | 75.23 | |
| AEM280121C00120000 | 1/21/28 · 1.3Y | $120.00 | $79.65 | 2.0x | 0.8709 | 15.2% | 4.14% | 54.21% | 35 | 74.70 | |
| AEM280121C00125000 | 1/21/28 · 1.3Y | $125.00 | $76.50 | 2.1x | 0.8559 | 18.2% | 5.23% | 54.43% | 32 | 71.15 | |
| AEM280121C00130000 | 1/21/28 · 1.3Y | $130.00 | $72.45 | 2.2x | 0.8438 | 20.6% | 4.00% | 52.78% | 65 | 70.20 | |
| AEM280121C00135000 | 1/21/28 · 1.3Y | $135.00 | $69.15 | 2.3x | 0.8288 | 24.0% | 4.77% | 52.38% | 41 | 66.38 | |
| AEM280121C00140000 | 1/21/28 · 1.3Y | $140.00 | $65.75 | 2.3x | 0.8137 | 27.7% | 5.32% | 51.67% | 92 | 63.90 | |
| AEM280121C00145000 | 1/21/28 · 1.3Y | $145.00 | $62.65 | 2.4x | 0.7976 | 32.1% | 5.27% | 51.29% | 146 | 60.75 | |
| AEM280121C00150000 | 1/21/28 · 1.3Y | $150.00 | $59.65 | 2.5x | 0.7811 | 37.0% | 5.53% | 50.93% | 283 | 57.42 | |
| AEM280121C00155000 | 1/21/28 · 1.3Y | $155.00 | $56.55 | 2.5x | 0.7644 | 42.4% | 5.48% | 50.28% | 89 | 52.27 |
AEM 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 12:05 ET 기준 · 계약 731개
변동성 체제
판정 데이터 부족
유효 감마·OI 커버리지를 확인해야 합니다.
옵션 심리
콜 포지션 우세
P/C OI 0.70. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $185.00
Spot 대비 -1.4%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
AEM 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
+43.7%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+134.4%
최근 연간 YoY
영업이익률
53.1%
최근 연간
FCF 마진
35.8%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $11.91B+43.7% | $8.29B+25.0% | $6.63B+15.4% | $5.74B |
| 매출총이익 | $6.92B+87.8% | $3.69B+67.4% | $2.20B+9.9% | $2.00B |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
AEM 실적·배당 일정
매출 하단
$3.46B
EPS 하단
$2.38
매출 상단
$3.59B
배당 지급일
2026-12-15
D-60
실적 발표일
2026-10-28
D-12
EPS 상단
$4.55
AEM 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Bank of Montreal /CAN/
A Bank of Montreal 13F entry is an aggregated reporting lead across a diversified financial group, not proof of one BMO fund's current thesis or client exposure.
선호
Companies that meet the relevant active strategy's fundamental and valuation criteria
회피
Assuming all BMO affiliates and portfolios share one investment style
Capital World Investors
| 영업이익 |
| $6.33B+100.9% |
| $3.15B+85.8% |
| $1.69B+17.4% |
| $1.44B |
| 순이익 | $4.46B+135.4% | $1.90B-2.4% | $1.94B+189.6% | $670.25M |
| 희석 EPS | $8.86+134.4% | $3.78-4.3% | $3.95+158.2% | $1.53 |
| EBITDA | $8.38B+89.6% | $4.42B+12.2% | $3.94B+73.5% | $2.27B |
| 영업현금흐름 | $6.82B+72.1% | $3.96B+52.3% | $2.60B+24.1% | $2.10B |
| 잉여현금흐름 | $4.26B+100.4% | $2.13B+3415.9% | -$64.13M-111.5% | $558.40M |
| 총자산 | $34.47B+15.0% | $29.99B+4.5% | $28.68B+22.1% | $23.49B |
| 총부채 | $321.47M-74.9% | $1.28B-36.0% | $2.00B+34.2% | $1.49B |
매출 컨센서스
$3.50B
EPS 컨센서스
$2.88
배당락일
2026-12-01
D-46
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|---|
| Sep 1, 2026 | $0.4500 |
| Jun 1, 2026 | $0.4500 |
| Mar 2, 2026 | $0.4500 |
| Dec 1, 2025 | $0.4000 |
| Sep 2, 2025 | $0.4000 |
| May 30, 2025 | $0.4000 |
| Feb 28, 2025 | $0.4000 |
| Nov 29, 2024 | $0.4000 |
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뉴스 데이터가 없습니다.
Capital World Investors는 Capital Group의 장기 펀더멘털 주식 운용 부문이지만, 해당 명의 보유는 여러 펀드·매니저와 계정에 걸칠 수 있으므로 개별 전략 확인이 필요하다.
선호
CWI 전체의 단일 종목 선호 목록은 확인되지 않는다. 공식 공통 철학은 장기 펀더멘털 리서치와 가치평가, 여러 매니저의 독립적 판단을 강조한다.
회피
단기 시장 흐름만으로 투자 결정을 내리는 행태는 회사가 설명하는 장기 투자 접근과 맞지 않는다.
Deutsche Bank AG
Deutsche Bank AG의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(19개 종목 커버리지, 총자산 1.3조 유로)는 '해당 기업이 155년 역사의 독일 1등 금융 제국 및 DWS 그룹(1조 유로 운용)의 엄격한 펀더멘털 실사와 계량적 리스크 모델로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 복리 성장 잠재력을 완벽히 검증받아 유럽 최상급 기관 및 엑스트래커스(Xtrackers) ETF 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
FMR, LLC
FMR, LLC 보유는 Fidelity의 복수 자문사·펀드·고객 전략을 아우를 수 있으므로, 보고자와 계정 귀속을 확인한 뒤 해석한다.
선호
해당 펀드의 투자 목적과 위험 한도에 맞고 리서치로 뒷받침되는 기회
회피
FMR이라는 보고자 명칭만으로 특정 Fidelity 펀드나 매니저의 판단을 추정하는 것
Mackenzie Financial Corporation
Mackenzie Financial Corporation의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(13개 종목 커버리지, AUM CAD 2,100억 달러)는 '해당 기업이 58년 역사의 캐나다 최상위 독립 자산운용사이자 파워 코퍼레이션(Power Corporation) 그룹의 엄격한 펀더멘털 실사로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 복리 성장 잠재력을 완벽히 검증받아 북미 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
Massachusetts Financial Services Co.
A Massachusetts Financial Services Co. 13F entry is a research lead about a multi-strategy adviser, not by itself a confirmed MFS fund recommendation or a complete client position.
선호
Businesses with durable long-term competitive advantages
회피
Treating all MFS strategies as one investment style
NORGES BANK
NORGES BANK는 중앙은행 보고자이며 주요 주식 운용 주체 NBIM은 기준지수에 가까운 장기 글로벌 운용을 한다. 13F만으로 GPFG 또는 특정 매니저의 신념을 특정할 수 없다.
선호
벤치마크와 비교 가능한 글로벌 기업에 대한 폭넓은 노출 및 장기 분산 투자
회피
수용 가능한 위험과 성과 목표를 벗어나는 위임 외 포지션 또는 불필요한 비용
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada(RBC)의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(39개 종목 커버리지, AUM 1.2조 달러)는 '해당 기업이 160년 역사의 캐나다 1등 금융 제국과 RBC GAM, 그리고 북미 부유층 자산관리 네트워크로부터 확고한 재무 건전성, 지속 가능한 ROIC, 그리고 장기 배당 복리 성장력을 검증받아 전 세계 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
탄탄한 투자적격 대차대조표와 지속적인 잉여현금흐름(FCF)을 창출하는 글로벌 1등 블루칩 기업
회피
부채 비율이 과도하고 현금흐름이 취약하여 경기 하강기 파산 위험이 높은 한계 부실 기업
Vanguard Capital Management LLC
Vanguard Capital Management의 주식 보유는 인덱스 전략, 펀드 오브 펀드, 또는 액티브 펀드 중 어느 계정에서 발생했는지 확인해야 의미를 판단할 수 있다.
선호
펀드의 투자목표에 부합하는 분산 투자
회피
불필요한 투자비용과 과도한 매매
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
1.3%
공매도 주식 수
6.23M
전월 대비
-16.1%
커버 일수
3.0
기관 보유
71.3%
기관 보유 (유동주식)
71.4%
내부자 보유
0.1%
기관 수
1,609
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| Van Eck Associates Corporation | 20.01M | $3.75B | 4.0% | -5.7% | Jun 30, 2026 |
| Capital World Investors | 19.72M | $3.70B | 3.9% | -8.8% | Jun 30, 2026 |
| Royal Bank of Canada | 15.48M | $2.90B | 3.0% | 3.0% | Jun 30, 2026 |
| Vanguard Capital Management LLC | 14.18M | $2.66B | 2.8% | 3.3% | Jun 30, 2026 |
| FMR, LLC | 13.89M | $2.60B | 2.7% | -29.1% | Jun 30, 2026 |
| Massachusetts Financial Services Co. | 11.92M | $2.24B | 2.4% | 0.5% | Jun 30, 2026 |
| Bank of Montreal /CAN/ | 11.60M | $2.18B | 2.3% | 11.8% | Jun 30, 2026 |
| Mackenzie Financial Corporation | 8.92M | $1.67B | 1.8% | 0.9% | Jun 30, 2026 |
| Deutsche Bank AG | 8.78M | $1.65B | 1.7% | 0.6% | Jun 30, 2026 |
| NORGES BANK | 8.44M | $1.58B | 1.7% | 4.7% | Jun 30, 2026 |
$187.56
P/C OI Ratio
0.70
53,591 / 76,365
P/C Volume Ratio
1.01
GEX 부호 경계
$187.47
Gamma Wall
$185.00
Max Pain (nearest)
$180.00
0d · -4.03% vs spot
Net GEX
3.50M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
2.20M
Charm (0DTE)
-24.37M
1DTE: -24.37M
Pin Risk
0.4%
ATM $188
Squeeze Score
35
0–100 model
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
Call vs Put OI by strike
ATM implied volatility by days to expiry
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
43.52%
25Δ Put IV
40.63%
25Δ Call IV
44.47%
25Δ Skew (Put−Call)
-3.85%
Smile expiry: Fri Dec 18 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
Agnico Eagle Mines Ltd.
$187.56
AEM 가격 추세
종가
$187.56
시가
$179.65
고가
$188.15
저가
$179.01
30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 44%
52주 범위 중간 구간으로 가격 위치만으로 방향성은 제한적입니다.
목표가 여력 +17.2%
애널리스트 평균 목표가 $219.82 · 14명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 1.5배
평소보다 거래가 활발해 가격 움직임의 확인 강도가 높습니다.
2026-10-28
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
도전자 · 적정
낮은 원가와 순현금, 풍부한 매장량이 강점이나 금값 의존과 Barnat 차질이 성장 경로를 늦춘다.
펀더멘털 기준 Oct 15, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
AEM 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 15, 2026
145 King Street East · Toronto, ON, Canada
시가총액
$94.97B
Trailing P/E
16.8
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
15.1
이익 증가 기대 반영
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
EPS (TTM)
$11.15
배당 수익률
0.97%
배당성향
14.5%
베타
0.64
시장보다 방어적
ROE
23.0%
P/B
3.32
P/S (TTM)
6.54
PEG
28.15
EV/EBITDA
9.0
52주 범위
$134.38 – $255.24
현재 위치 44%
거래량
2.17M
20일 평균 1.41M · 1.5배
애널리스트 의견
매수 82%
총 22명 · 0m
AEM 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+35.0%
이익 성장
+49.4%
분기 이익 성장
+49.8%
이익이 매출보다 빠르게 증가해 영업 레버리지가 나타납니다.
매출총이익률
74.5%
영업이익률
58.1%
순이익률
40.4%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
$3.16B
부채/자본
1.1%
유동비율
2.86
총현금이 총부채보다 많아 재무 대응 여력이 있습니다.
FCF
$4.28B
FCF 마진
29.5%
FCF 수익률
4.5%
양의 잉여현금흐름이 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
목표가 여력
+17.2%
의견
매수
애널리스트
14명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +17.2% 수준입니다.
유동주식 대비
1.3%
전월 대비
-16.1%
커버 일수
3.0
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
낮은 원가와 순현금, 풍부한 매장량이 강점이나 금값 의존과 Barnat 차질이 성장 경로를 늦춘다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
적정
턴어라운드
악화
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
금 가격 상승과 양호한 광산 자산이 대형 금 생산자의 현금흐름과 주주환원을 늘린다는 기대가 AEM의 최근 실적을 뒷받침한다. 실제 2분기 현금흐름은 강했지만 실현 금 가격 상승이 큰 몫을 했고, 생산량은 소폭 감소했으며 Barnat 사고로 연간 전망은 하단에 가까워졌다. 따라서 현재 기본 경로는 높은 금 가격이 유지되는 동안 비용 우위와 순현금이 완충 역할을 하되, 성장 투자는 일정과 비용을 지키며 생산으로 전환되는지 확인하는 것이다.
기본
금 가격이 급락하지 않는 가운데 AEM은 2026년 생산량 330만~350만 온스 전망의 하단 부근을 기록한다. Barnat 채굴은 2026년 4분기 재개를 목표로 하고 Odyssey는 2027년 2분기 첫 생산을 추진하지만, Malartic 생산 감소와 비용 상향이 2027~2028년 실적을 제약한다. 순현금은 충격을 완화하지만 2026년 자본지출 상향과 금 가격 의존을 고려하면 현재 실적을 장기 성장률로 곧바로 연장하기 어렵다.
강세
금 가격과 낮은 AISC가 유지되고 Barnat 재설계가 계획대로 끝나며 Odyssey·Hope Bay가 예산과 일정 안에서 진척된다. 매장량 대체와 신규 생산능력으로 2030년부터 생산이 증가하면 현재의 현금흐름이 성장과 주주환원을 함께 지탱할 수 있다.
약세
금 가격 하락과 인건비·로열티·에너지 비용 상승이 겹치고 Barnat의 안전 재평가가 재가동을 늦춘다. 2027~2028년 생산 감소와 자본지출 초과가 이어지면 높은 현금흐름은 정상 이익이 아니라 고금값의 일시 효과로 드러나고, 성장 프로젝트의 수익률과 주주환원 여력이 약해진다.
핵심 촉매
Barnat 재가동과 Odyssey 첫 생산을 통한 2027년 이후 생산 회복
핵심 리스크
금 가격 하락, 비용 인플레이션, 광산 안전사고 및 성장자본 집행 지연
Peer 대비
AEM은 Newmont보다 낮은 2분기 AISC와 순현금, 5,540만 온스 매장량이 강점이다. 반면 생산 규모는 더 작고 Barnat 사고로 올해 생산 전망이 하단에 가까워졌다. 금 가격이 분기 수익 개선에 크게 기여했으므로 최근 현금흐름을 구조적 생산성으로 과대 해석해서는 안 된다.
2026년 하반기에는 6만~8만 온스 감소가 예상되며, 사면 재설계와 안전 조치 이후 4분기 채굴 재개를 목표로 한다.
7월 1일 Barnat 노천광 북쪽 벽에서 약 100만 톤의 암반 이동이 발생했으며 2027년과 2028년에는 각각 최대 15만 온스 생산 감소가 예상된다.
3,267 백만달러
현금 34억6,400만 달러, 총차입금 1억9,700만 달러로 회사가 계산한 순현금 기준이다.
6월 말 현금 잔고는 34억6,400만 달러, 총차입금은 1억9,700만 달러였으며 순현금은 32억6,700만 달러였다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
회사는 현금비용과 AISC 전망은 유지했지만 Barnat 사고 여파로 연간 생산량은 범위 하단에 근접할 것으로 예상한다.
2026년 지급가능 금 생산량은 330만~350만 온스 전망 범위의 하단에 가까울 것으로 예상한다.
36.3 %
온스당 실현 가격이 3,288달러에서 4,483달러로 상승해 분기 이익과 현금흐름을 끌어올렸다.
2분기 실현 금 가격은 온스당 4,483달러로 전년 동기 3,288달러보다 높았다.
AEM이 발표한 AISC 1,459달러와 비교할 수 있으나 산정 기준과 광물 구성이 완전히 같지는 않다.
Newmont는 2026년 2분기 금 부산물 공제 기준 매출원가를 온스당 1,043달러, AISC를 온스당 1,621달러로 보고했다.
회사가 발표한 부산물 공제 기준 비GAAP 지표이며 peer와 비교할 때 산정 기준을 확인해야 한다.
2026년 2분기 금 생산은 855,816온스였고 온스당 총현금비용은 1,054달러, 유지·개발 자본을 포함한 AISC는 1,459달러였다.
2.1 %
채굴량을 대체하고 Marban 신규 매장량을 반영해 확인·추정 매장량이 증가했다.
2025년 말 확인·추정 금 매장량은 5,540만 온스로 전년보다 2.1% 늘었으며 운영 광산의 매장량 대체와 Marban 최초 산정이 증가에 기여했다.
AEM 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
+22.0%
SPY 대비
+4.6%
SPY +17.4%
연환산 변동성
48.1%
최대 낙폭
-46.0%
Sharpe (무위험 0%)
0.62
30일 기대 변동
±19.1%
IV 66.6%
1개월
-4.1%
3개월
+36.9%
1년
+9.6%
SPY 상관
0.42
일반 거래일
시가총액
$94.97B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.08%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.08%p
표본 931회
레짐 적합
플레이북 점수
—
0–1 스케일
플레이북 편입
0/5
AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | +20.1% | +5.4% | +14.68%p |
Neutral | 58 | 21% | +55.0% | +4.9% | +50.08%p |
Correction | 48 | 17% | -15.6% | -1.4% | -14.21%p |
Recovery | 88 | 32% | -21.9% | +8.6% | -30.52%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
AEM vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 15. PM 10:56
비중 가중 매출 성장 35.0%·PER 16.8로 성장·모멘텀 성격과 부합합니다.
비중 가중 PER
16.8
비중 가중 배당
1.0%
비중 가중 β
0.64
애널리스트 매수
82%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+35.0%
비중 가중
영업이익률
58.1%
비중 가중
FCF 수익률
+4.5%
FCF / 시가총액
목표가 여력
+17.2%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
0.0%
β>1.2 · 0종목
| 종목 | 발표일 | D-day | 비중 |
|---|---|---|---|
| AEM | 2026-10-28 | D-12 | 100.0% |
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AEM | Basic Materials | 16.8 | 1.0% | 0.64 | 82% | +35.0% | 58.1% | +4.5% | +17.2% | — |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 AEM 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±19.1%
IV 66.6%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
0.42
하방
0.04
차이
-0.38
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.12
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.39
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.32
보통 수준
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.12
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.08
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.15
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.49
위험조정 수익
SPY 대비
+22.1%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.01
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.01
시장 민감도
기간 수익
+40.6%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.12
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
82
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.87
위험조정 수익
SPY 대비
+56.9%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.16
분산 효과 우수
SPY 베타
0.20
시장 민감도
기간 수익
+75.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.19
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
87
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.38
위험조정 수익
SPY 대비
+17.0%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.02
분산 효과 우수
SPY 베타
0.26
시장 민감도
기간 수익
+35.5%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.11
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
83
옵션 효율 우수
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
AEM · USD · 분석 기준일 2026-10-15 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-08-25 $224.11
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
이번 하락은 16.3%·36거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 63%의 최대 낙폭 이상, 기간은 90%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 한가운데 근처이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간에서도 드문 쪽입니다. 낙폭보다 오래 이어진 점이 더 눈에 띕니다. 구간 저점에서 6.0% 되돌아왔습니다. 누적 부담은 479 %·거래일로 과거 88%의 종료 구간 이상입니다.
현재가는 최근 하락 시작 고점 기준 A와 B 참고 가격 사이에 있습니다. 이미 지난 참고선과 다음 참고선 사이입니다. 선을 지난 것만으로 판정이 바뀌지는 않습니다.
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 미결제약정이나 감마가 일부 계약에서 비어 커버리지를 100%로 계산하지 못했습니다. 수급 조건은 관측이 체인 전체에서 빠짐없을 때만 판단합니다. 한 계약의 공백만으로도 보류되므로, 다른 조건이 맞아도 판정은 ‘제한적 분석’에 남습니다.
24건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 +2.3%, 중간 추가 하락 중앙값은 8.4%, 기간 중 당시 고점 회복은 7/24건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다. 양수로 끝난 14건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 4.1%였습니다. 관측 기간이 겹친 사례 2건이 있어 독립된 24번으로 읽지 않습니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±13.5%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.34배입니다. 배수가 1보다 작으면 비교하는 가격선이 그 변동 폭 안에 있습니다. 크기 비교이며 도달 확률은 아닙니다. 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다. 다른 사유가 남으면 검토를 계속 제한합니다.
확정 종가 2026-10-15 $187.56 · 적용 고점 2026-08-25 $224.11 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
자료 확인 1개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
현재가는 최근 하락 시작 고점 기준 A와 B 참고 가격 사이에 있습니다.
다음 B $178.89까지 현재가 대비 4.6% 아래입니다. 중단 참고선 $120.00은 현재가보다 36.0% 아래에 있습니다. 가격 도달과 현재 ‘제한적 분석’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-08-25 $224.11 · 현재 가격 $187.56 (2026-10-15) · 확정 종가 $187.56 (2026-10-15)
$191.00
현재가보다 1.8% 위
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 14.8% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 75%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 12거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$178.89
4.6% 더 하락 시
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 20.2% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 50%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 18거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$157.96
15.8% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 29.5% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 20%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 37거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이번 하락은 16.3%·36거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 63%의 최대 낙폭 이상, 기간은 90%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
구간 저점에서 6.0% 반등했지만, 누적 부담은 479 %·거래일로 과거 88%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 158거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-08-25 $224.11 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2000-01-03 ~ 2026-10-15 · 종료 189구간
낙폭 깊이 위치
−16.3%
과거 종료 하락 약 63%의 최대 하락 폭 이상입니다.
63백분위 · 이번 구간 최대 −21.0% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
36거래일
과거 종료 구간의 약 90%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 90백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
479 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 88%의 누적 부담 이상입니다.
88백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 189개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 109.7회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘제한적 분석’로 같습니다. 참고 가격과 도달 위치의 차이는 아래에서 확인할 수 있습니다.
같은 적용 고점 2026-08-25 $224.11 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2000-01-03 ~ 2026-10-15
종료 189구간 · 적용 유효 109.7회
참고선 1개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 분할매수 검토
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 77구간 · 적용 유효 48.3회
참고선 1개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 분할매수 검토
장기 고점 · 미회복 위험
$251.57
2026-03-02 · −25.4% · 158거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$224.11
2026-08-25
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 2026-08-31.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 109.7회·최대 적용 비중 1.5%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 36거래일 미회복
2015-02-02 ~ 2015-03-23
최대 −20.3% · 저점까지 25거래일
반등 확인까지 34거래일
평균 −11.0% · 면적 374 %·거래일
2023-12-27 ~ 2024-02-16
최대 −19.7% · 저점까지 32거래일
반등 확인까지 35거래일
평균 −11.1% · 면적 389 %·거래일
2014-03-13 ~ 2014-04-29
최대 −21.7% · 저점까지 26거래일
반등 확인까지 32거래일
평균 −12.2% · 면적 390 %·거래일
2026-06-16 ~ 2026-08-05
최대 −22.5% · 저점까지 22거래일
반등 확인까지 34거래일
평균 −14.5% · 면적 493 %·거래일
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 남은 2개 사유를 함께 확인해야 하며 한 항목의 개선만으로 다음 상태로 이동하지 않습니다.
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
감마·OI 관측 커버리지 미확인. · 유효 감마 계약 616/731개 · OI 커버리지 미확인
Fri Oct 16 2026 04:05:42 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 자료 확인 필요
실적 발표가 14달력일 이내여서 발표 전후의 급격한 가격 변화를 주의할 구간입니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 12달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 44.1% · 조정 RV 42.1% (1.05배).
2026-10-15 · 사용 가능
이번 구간에서 $120.00 아래로 마감한 기록과 현재 장중 이탈이 확인되지 않았습니다.
다음 확인 · 장중 움직임과 확정 종가의 이탈을 구분해서 확인합니다.
$120.00 · 현재 이탈 없음.
2026-08-26T02:56:45.898Z · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 분할매수 검토. 이후에도 가격과 조건의 변화를 함께 확인합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다. 다른 사유가 남으면 검토를 계속 제한합니다.
30달력일 옵션 변동 규모는 ±13.5%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.34배입니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 옵션 수급의 관측 범위를 확인해야 합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
±13.5%
$162.21 ~ $212.91
28·35달력일 ATM 콜 만기의 총분산 보간 · 옵션 기준 2026. 10. 16. 00:05
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.05배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 44.1% / 최근 20개 수익률의 RV 42.1% · 장마감 IV 관측 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-3.8%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 3.8%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
1.0%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 13.5%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 구간 시작 시 고정한 최근 63거래일 고점(2026-08-25) 당시 주가 아래에서 풋 미결제약정이 가장 많이 쌓인 행사가입니다. 현재 장중 이탈과 이번 구간의 종가 이탈 기록은 없습니다. 개인의 손절가나 보장된 지지선으로 설정한 값은 아닙니다.
중단 기준 자료 2026. 08. 25. 22:56
24건의 60거래일 뒤 수익률 중앙값은 +2.3%, 중간 추가 하락 중앙값은 8.4%, 기간 중 당시 고점 회복은 7/24건으로, 기간 말 수익과 고점 회복은 다른 결과입니다.
양수 종료 14건·음수 10건·0 수익 0건입니다. 양수로 끝난 동일한 14건에서도 중간 추가 하락 중앙값은 4.1%였고, 기간 중 고점 회복은 7건이었습니다.
관측 기간이 겹친 사례 2건·겹치지 않는 기간 묶음 22개입니다.
가격선 계산의 종료 구간 189개와 이 결과의 관측 완료 24건은 서로 다른 표본입니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 2건 · 겹치지 않는 기간 묶음 22개.
기간 끝 수익률 중앙값
+2.3%
기간 중 추가 하락 중앙값
8.4%
기간 내 당시 고점 회복률
29.2%
가운데 50%의 수익률 -10.0% ~ +17.1%. 회복은 기간 중 한 번이라도 당시 고점에 도달한 경우이며 기간 말 회복을 뜻하지 않습니다.
전체 24건 중 최근 최대 8건. 같은 행의 수익·중간 하락·회복을 연결해 확인합니다.
| 비교 시점 | 수익률 | 추가 하락 | 회복 |
|---|---|---|---|
| 2015-11-27 | +36.9% | 3.7% | 관측됨 |
| 2017-10-20 | +5.5% | 6.4% | 없음 |
| 2021-07-09 | -14.7% | 18.6% | 없음 |
| 2022-07-13 | +1.8% | 15.3% | 없음 |
| 2023-03-01 | +9.0% | 4.5% | 관측됨 |
| 2023-06-13 | -4.6% | 8.3% | 없음 |
| 2024-02-09 | +42.5% | 3.5% | 관측됨 |
| 2026-07-22 | +27.5% | 2.3% | 관측됨 |
당시 하락이 확인된 뒤 깊이·기간·누적 부담이 비슷해진 첫 시점을 하락 구간당 한 번 비교합니다. 장기 고점 미회복 상태와는 별도입니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
44.1%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 9회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-03 ~ 2026-10-15 · 9회 관측 · 최근 값 44.1%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-15 | 44.1% |
| 2026-10-05 | 49.1% |
| 2026-09-28 | 50.6% |
| 2026-09-22 | 45.4% |
| 2026-09-18 | 45.9% |
| 2026-09-15 | 48.9% |
| 2026-09-09 | 50.0% |
| 2026-09-04 | 49.1% |
| 2026-09-03 | 46.6% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.
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