신호 very_high (2,500억 달러 AUM을 거느린 글로벌 퀄리티 주식 운용 명가의 강력한 앵커 신호)
13F 이름 매칭
Lazard Asset Management LLC의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(14개 종목 커버리지, AUM 2,500억 달러)는 '해당 기업이 175년 역사의 글로벌 금융 명가 라자드의 엄격한 회계 포렌식과 재무적 생산성(High ROCE/ROE) 평가로부터 업계 최상위 자본 효율성, 지속 가능한 해자, 그리고 뛰어난 잉여현금흐름 창출력을 완벽히 검증받아 글로벌 최상급 기관 자본의 핵심 앵커 자산으로 공인되었다'는 최상급 금융 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
자본비용을 현저히 상회하는 높은 재무적 생산성(ROIC, ROCE, ROE)을 지속하는 글로벌 1등 기업
회피
설비투자(Capex)가 과도하게 들어가 잉여현금흐름이 메마르고 가격 경쟁에 취약한 범용 제조/원자재 기업
신호 very_high (역대 누적 수익 680억 달러의 세계 최강 밸류 액티비스트의 초고확신)
13F 이름 매칭
TCI Fund Management의 주주 등재 및 지분 확대는 '해당 기업이 향후 10년 이상 대체 불가능한 통행료(Toll)를 징수하며 독점적 현금흐름을 복리로 창출할 지구상 최고의 비즈니스 해자를 가졌으며, 크리스 혼 경의 집요한 주주환원 및 운영 쇄신 드라이브를 통해 주당 내재가치가 비약적으로 성장할 최정상급 타깃'임을 선언하는 글로벌 최고 권위의 밸류 액티비스트 공인 신호이다.
선호
대체 불가능한 자연 독점(Natural Monopoly)이나 과점적 시장 지배력을 지닌 'Tollkeeper' 기업
회피
가격 결정력이 없어 경기 변동이나 원자재 가격에 따라 이익이 요동치는 완전 경쟁 상품(Commodity) 기업
신호 low_to_medium_without_manager_or_strategy_attribution
13F 이름 매칭
UBS Group AG's 13F is a broad reporting signal spanning the Swiss financial group and multiple included managers; it may help track reported US securities exposure but does not by itself identify one UBS investment thesis, client, fund or decision-maker.
선호
No reliable firmwide stock preference can be inferred from UBS Group AG's parent-level holdings
회피
Attributing a consolidated parent 13F position to one UBS fund or portfolio manager without corroboration
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
갱신 필요하락 구간 확인
자료를 갱신한 뒤 현재 상태를 다시 평가해야 합니다.
이번 하락
이번 하락은 26.6%·50거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 95%의 최대 낙폭 이상, 기간은 86%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다. 깊이는 과거 종료 구간에서도 드문 쪽이고, 이어진 기간은 과거 종료 구간에서도 드문 쪽입니다. 깊이와 기간이 비슷한 자리에 있습니다. 누적 부담은 684 %·거래일로 과거 97%의 종료 구간 이상입니다.
가격 위치
현재가 $48.86는 최근 하락 시작 고점 기준 참고 가격 모두 이하로, 표시된 역사적 참고 범위를 지났습니다. 표시된 참고 범위를 지나서, 더 낮은 참고 가격을 자동으로 만들지 않습니다.
현재 판정
종가 이탈 기록(2026-08-26)은 같은 구간에서 유지되어 현재 판정은 ‘갱신 필요’입니다. 이 종가 이탈 기록은 가격이 참고선 위로 돌아와도 같은 하락 구간에서는 유지됩니다. 옵션 수급이 나아져도 이 종가 이탈 기록은 같은 구간에서 풀리지 않습니다.
비슷한 과거
60거래일의 관측 완료 사례는 1건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
옵션과 다음 확인
30달력일을 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 변동 규모를 비교할 수 없습니다. 새 하락 구간이 확인될 때 이전 종가 이탈과 새 중단 기준을 함께 재검토합니다.
확정 종가 2026-10-15$48.86 · 적용 고점 2026-08-05$66.55 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
역사적 가격선 · 계산 가능현재 IV/RV · 자료 확인 필요IV 순위 · 표본 확인 필요
자료 확인 1개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
과거 하락의 참고 가격
현재가 $48.86는 최근 하락 시작 고점 기준 참고 가격 모두 이하로, 표시된 역사적 참고 범위를 지났습니다.
중단 참고선 $60.00은 현재가보다 22.8%위에 있습니다.더 낮은 참고 가격을 자동으로 만들지 않습니다.
적용 고점 2026-08-05 $66.55 · 현재 가격 $48.86 (2026-10-15) · 확정 종가 $48.86 (2026-10-15)
현재가와 참고 가격 · 실제 가격 차이에 비례
현재가
참고선 A/B/C
적용 고점
중단 참고선
적용 고점$66.55
A$61.41
중단 참고선$60.00
B$59.22
C$56.47
현재가$48.86
A 참고 가격
기준 이하
$61.41
현재가보다 25.7% 위
이 참고선의 의미
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 7.7% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 79%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 4거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
B 참고 가격
기준 이하
$59.22
현재가보다 21.2% 위
이 참고선의 의미
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 11.0% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 54%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 13거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
C 참고 가격
기준 이하
$56.47
현재가보다 15.6% 위
이 참고선의 의미
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 15.1% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 23%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 15거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
적용 고점에서 계산한 역사적 참고 가격
참고선
가격
현재가와 거리
과거 가중 도달률
과거 중앙 도달기간
A
$61.41
현재가보다 25.7% 위
기준 이하
78.8%
4거래일계산 기준
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 7.7% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 79%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 4거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
B
$59.22
현재가보다 21.2% 위
기준 이하
54.2%
13거래일계산 기준
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 11.0% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 54%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 13거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
C
$56.47
현재가보다 15.6% 위
기준 이하
23.3%
15거래일계산 기준
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 15.1% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 23%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
과거 도달 기간과 계산값
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 15거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
참고 가격 계산 기준 확인
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
이 종목의 과거에서 지금은 어디인가
이번 하락은 26.6%·50거래일이며, 낙폭은 과거 종료 구간 95%의 최대 낙폭 이상, 기간은 86%의 종료 구간만큼 또는 더 오래 이어졌습니다.
누적 부담은 684 %·거래일로 과거 97%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 159거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-08-05 $66.55 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2012-08-13 ~ 2026-10-15 · 종료 58구간
낙폭 깊이 위치
−26.6%
과거 종료 하락 약 95%의 최대 하락 폭 이상입니다.
계산 기준 확인
95백분위 · 이번 구간 최대 −26.6% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
50거래일
과거 종료 구간의 약 86%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
계산 기준 확인
기간 위치 86백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
684 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 97%의 누적 부담 이상입니다.
계산 기준 확인
97백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 58개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
계산 기준 확인
적용 유효 31.7회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘갱신 필요’로 같습니다. 중단 조건이 판정을 우선 결정하므로 가격선 차이는 별도로 확인합니다.
분석 기간에 따른 가격선·판정 비교
같은 적용 고점 2026-08-05 $66.55 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2000년 이후
2012-08-13 ~ 2026-10-15
종료 58구간 · 적용 유효 31.7회
가중 25백분위$61.41
가중 50백분위$59.22
가중 80백분위$56.47
참고선 3개 이하 · 판정 갱신 필요 · 조건 해소 후 계획 재검토
최근 10년
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 48구간 · 적용 유효 26.7회
가중 25백분위$61.41
가중 50백분위$59.18
가중 80백분위$55.15
참고선 3개 이하 · 판정 갱신 필요 · 조건 해소 후 계획 재검토
25백분위: 최근 10년 가격은 전체 이력보다 $0.00 차이 없음
50백분위: 최근 10년 가격은 전체 이력보다 $0.04 낮음
80백분위: 최근 10년 가격은 전체 이력보다 $1.32 낮음
장기 고점·최근 고점·누적 부담 확인
장기 고점 · 미회복 위험
$73.66
2026-02-27 · −33.7% · 159거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$66.55
2026-08-05
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 2026-08-18.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 31.7회·최대 적용 비중 4.6%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
2015-11-25 ~ 2019-04-30 · 최대 −41.2% · 고점 회복 860거래일
2020-03-13 ~ 2021-11-03 · 최대 −31.2% · 고점 회복 415거래일
2020-03-11 ~ 2020-03-13 · 최대 −30.2% · 고점 회복 2거래일
비슷한 하락 구간 · 경로와 기간 비교
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 50거래일 미회복
● 2021-11-08 ~ 2022-02-01
최대 −17.1% · 저점까지 56거래일
반등 확인까지 58거래일
평균 −10.1% · 면적 585 %·거래일
● 2015-12-03 ~ 2016-02-02
최대 −14.9% · 저점까지 29거래일
반등 확인까지 40거래일
평균 −6.3% · 면적 254 %·거래일
● 2018-04-25 ~ 2018-05-23
최대 −34.2% · 저점까지 18거래일
반등 확인까지 20거래일
평균 −5.4% · 면적 109 %·거래일
● 2022-02-25 ~ 2022-06-01
최대 −12.2% · 저점까지 42거래일
반등 확인까지 66거래일
평균 −9.6% · 면적 636 %·거래일
현재 판정을 만든 조건
종가 이탈 기록(2026-08-26)은 같은 구간에서 유지되어 현재 판정은 ‘갱신 필요’입니다. 옵션 수급도 확인이 필요합니다. 수급 조건이 개선되어도 기존 종가 이탈 기록은 해제되지 않습니다.
IV와 실제 변동 비교 · 판정의 핵심
미확인
IV 자료가 2거래일 이상 뒤처져 있습니다.
다음 확인 · 사용 가능한 최신 자료가 확보되면 다시 평가합니다.
관측값과 자료 기준
일정 만기 IV와 20개 연속 조정 수익률의 RV가 필요합니다.
시점 미확인 · 자료 확인 필요
최근 가격 안정
미충족
마지막 확정 종가가 이전 20거래일의 최저 종가보다 더 낮습니다. 깊게 하락한 상태에서도 새 저점을 만들고 있습니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
관측값과 자료 기준
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 경신했습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 수급
미충족
옵션 집계값이 가격 움직임의 확대를 주의할 쪽에 있습니다. 콜 양수·풋 음수 가정으로 계산한 순 GEX가 음수인 상태입니다.
다음 확인 · 새 옵션 자료에서도 같은 집계 기준의 순 GEX가 음수인지 확인합니다.
관측값과 자료 기준
유효한 순 GEX가 음수입니다. 콜 양수·풋 음수 가정에 따른 관측이며 하락 증폭 위험을 검토합니다. · 유효 감마 계약 36/40개 · OI 커버리지 100%
Fri Oct 16 2026 15:24:01 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 사용 가능
실적 일정
미충족
실적 발표가 14달력일 이내여서 발표 전후의 급격한 가격 변화를 주의할 구간입니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
관측값과 자료 기준
발표까지 11달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
구간별 중단 참고선
미충족
$60.00 아래로 마감한 종가 기록이 있습니다. 이후 가격이 돌아와도 같은 하락 구간에서는 이 기록을 유지합니다.
다음 확인 · 새 하락 구간이 확인되면 이전 종가 이탈과 새 기준을 함께 재검토합니다.
관측값과 자료 기준
$60.00 · 확정 종가 이탈. 같은 구간에서 유지합니다.
2026-08-26 · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 계획 재검토. 참고 가격을 모두 지나 다음 기준이 없으므로, 지나간 물량을 한꺼번에 매수하거나 더 낮은 가격선을 자동으로 만들지 않습니다.
다음 확인 · 새 하락 구간이 확인될 때 이전 종가 이탈과 새 중단 기준을 함께 재검토합니다.
현재 옵션이 반영하는 위험
30달력일을 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 변동 규모를 비교할 수 없습니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. IV/RV 충족 여부와 별개로 순 GEX 음수 조건이 남아 있습니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
계산할 만기 자료 없음
해당 기간을 감싸는 유효한 만기·총분산 자료가 없어 계산을 보류합니다. · 옵션 기준 2026. 10. 16. 11:24
옵션 변동성과 최근 실제 변동
—
비교에 필요한 30일 옵션 변동성과 최근 실제 변동 자료를 확인 중입니다.
계산 기준 확인
30일 IV — / 최근 20개 수익률의 RV — · 장마감 IV 관측 · RV 기준 미확인 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-30.0%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 30.0%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
계산 기준 확인
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
-9.5%p
먼 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
계산 기준 확인
35일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
옵션 변동 폭과 중단 참고선의 의미
30달력일을 양쪽에서 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 움직임 규모를 계산하지 않습니다. 구간 시작 시 고정한 최근 63거래일 고점(2026-06-25) 당시 주가 아래에서 풋 미결제약정이 가장 많이 쌓인 행사가입니다. 종가 이탈 기록 2026-08-26은 같은 구간에서 유지됩니다. 개인의 손절가나 보장된 지지선으로 설정한 값은 아닙니다.
중단 기준 자료 2026. 06. 24. 23:03
유사한 상태 이후에는 어땠나
60거래일의 관측 완료 사례는 1건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
관측 완료 5건 이상과 유효한 이력이 필요합니다. 기간별 완료 사례 집합은 다를 수 있습니다.
가격선 계산의 종료 구간 58개와 이 결과의 관측 완료 1건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 0건 · 겹치지 않는 기간 묶음 1개.
사례별 이후 경로 보기
전체 1건 중 최근 최대 8건. 같은 행의 수익·중간 하락·회복을 연결해 확인합니다.
동일 사례의 기간 말 수익과 중간 하락 및 고점 회복
비교 시점
수익률
추가 하락
회복
2020-04-30
+12.0%
0.0%
없음
표본 선정과 결과의 의미
당시 하락이 확인된 뒤 깊이·기간·누적 부담이 비슷해진 첫 시점을 하락 구간당 한 번 비교합니다. 장기 고점 미회복 상태와는 별도입니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
2020-04-30 · 당시 26.4% 하락 · 고점 후 33거래일 · 하락 구간 종료
과거 하락 구간 비교계산 방법과 자료 상태
가격
2026-10-15 · 사용 가능
확정 일봉
2026-10-15 · 사용 가능
IV
2026-10-09 · 갱신 필요
옵션 수급
2026. 10. 16. 11:24 · 사용 가능
조정종가
2026-10-15 · 사용 가능
장마감 IV 관측 7일 / 순위 통계에 필요 20일입니다. IV 순위는 표시하지 않으며 현재 IV/RV 비교는 별도로 평가합니다.
과거 IV 이력이 2거래일 이상 뒤처져 IV 순위와 변화 비교를 보류합니다.
IV 자료가 2거래일 이상 뒤처져 있습니다.
2026-07-30 확정 반등으로 이전 하락 구간이 종료되어 기준이 변경되었습니다. 이전 고점 70.76 → 전환일 고점 65.12 (현재 주가 단위).
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
—
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 0회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
옵션 내재변동성 추이
2026-09-11 ~ 2026-10-09 · 7회 관측 · 최근 값 46.2%
날짜별 IV 값 보기
관측 날짜별 옵션 내재변동성
관측일
IV
2026-10-09
46.2%
2026-10-08
53.5%
2026-10-02
53.0%
2026-09-29
48.6%
2026-09-22
51.1%
2026-09-17
44.0%
2026-09-11
33.4%
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.