면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.
BUD 장기 DITM 콜옵션을 진입 적합도 순으로 비교
| Contract | Expiry | Strike | Price | Lev. | Delta | Extrinsic | Spread | IV | OI | Score | 상세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BUD280121C00047500 | 1/21/28 · 1.3Y | $47.50 | $37.25 | 2.0x | 0.9128 | 6.2% | 4.03% | 50.34% | 1 | 83.28 | |
| BUD280121C00055000 | 1/21/28 · 1.3Y | $55.00 | $30.60 | 2.4x | 0.8795 | 10.3% | 5.23% | 44.54% | 21 | 81.90 | |
| BUD280121C00060000 | 1/21/28 · 1.3Y | $60.00 | $26.60 | 2.6x | 0.8507 | 15.6% | 4.51% | 41.30% | 593 | 80.91 | |
| BUD280121C00062500 | 1/21/28 · 1.3Y | $62.50 | $24.60 | 2.8x | 0.8336 | 18.9% | 4.88% | 39.94% | 437 | 77.68 | |
| BUD280121C00065000 | 1/21/28 · 1.3Y | $65.00 | $22.60 | 3.0x | 0.8154 | 22.7% | 5.31% | 38.46% | 310 | 74.09 | |
| BUD280121C00067500 | 1/21/28 · 1.3Y | $67.50 | $20.65 | 3.2x | 0.7949 | 27.6% | 6.30% | 37.22% | 142 | 69.26 |
BUD 옵션 스냅샷 기반 변동성·핵심 가격대 분석
2026. 10. 16. AM 10:30 ET 기준 · 계약 384개
변동성 체제
판정 데이터 부족
유효 감마·OI 커버리지를 확인해야 합니다.
옵션 심리
콜 포지션 우세
P/C OI 0.73. 방향성 베팅뿐 아니라 헤지 수요가 포함되므로 단독 신호로 해석하지 마세요.
주요 가격대
Gamma Wall $82.50
Spot 대비 -0.3%. 접근 시 저항과 핀 위험을 확인하세요.
Spot (snapshot)
$82.78
P/C OI Ratio
0.73
30,315 / 41,416
P/C Volume Ratio
0.63
GEX 부호 경계
$79.01
Gamma Wall
$82.50
Max Pain (nearest)
$77.50
0d · -6.38% vs spot
Net GEX
3.24M
VGEX
—
GEX × Realized Vol
Vanna Exp.
Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)
ATM implied volatility by days to expiry
ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
BUD 연간 손익·현금흐름·재무상태
매출 성장률
-0.7%
최근 연간 YoY
EPS 성장률
+16.1%
최근 연간 YoY
영업이익률
26.4%
최근 연간
FCF 마진
18.9%
잉여현금흐름 / 매출
매출 추세
순이익 추세
1.47M
Charm (0DTE)
-4.01M
1DTE: -4.01M
Pin Risk
0.2%
ATM $83
Squeeze Score
32
0–100 model
Call vs Put OI by strike
25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry
ATM IV
26.80%
25Δ Put IV
26.83%
25Δ Call IV
26.98%
25Δ Skew (Put−Call)
-0.15%
Smile expiry: Fri Dec 18 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)
Anheuser-Busch INBEV SA/NV
$81.28
BUD 가격 추세
종가
$81.28
시가
$81.38
고가
$82.07
저가
$81.25
잉여현금흐름 추세
| 항목 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $59.32B-0.7% | $59.77B+0.7% | $59.38B+2.8% | $57.79B |
| 매출총이익 | $33.18B+0.5% | $33.02B+3.3% | $31.98B+1.6% | $31.48B |
| 영업이익 | $15.65B+2.5% | $15.27B+6.0% | $14.41B-0.4% | $14.46B |
| 순이익 | $6.84B+16.8% | $5.86B+9.6% | $5.34B-10.5% | $5.97B |
| 희석 EPS | $3.39+16.1% | $2.92+10.2% | $2.65-8.9% | $2.91 |
| EBITDA | $20.84B+3.0% | $20.24B+6.5% | $19.01B+0.2% | $18.98B |
| 영업현금흐름 | $14.88B-1.1% | $15.05B+13.5% | $13.27B-0.2% | $13.30B |
| 잉여현금흐름 | $11.23B+0.3% | $11.19B+29.7% | $8.63B+6.0% | $8.14B |
| 총자산 | $218.81B+5.9% | $206.64B-5.8% | $219.34B+3.0% | $212.94B |
| 총부채 | $73.03B+1.2% | $72.17B-7.7% | $78.17B-2.3% | $79.99B |
최신 연도 우선 · 작은 퍼센트는 직전 연도 대비 변화입니다.
BUD 실적·배당 일정
매출 하단
$16.10B
EPS 하단
$1.14
매출 상단
$16.54B
배당 지급일
2026-06-05
133일 전
실적 발표일
2026-10-29
D-13
EPS 상단
$1.21
매출 컨센서스
$16.28B
EPS 컨센서스
$1.17
배당락일
2026-05-08
161일 전
| 배당락일 | 주당 배당 |
|---|---|
| May 8, 2026 | $1.1740 |
| May 7, 2025 | $1.1280 |
| May 3, 2024 | $0.8720 |
| May 3, 2023 | $0.8240 |
| May 3, 2022 | $0.5430 |
| May 4, 2021 | $0.5960 |
| Jun 9, 2020 | $0.5510 |
| Nov 19, 2019 | $0.8910 |
BUD 관련 최신 기사
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BUD 기관 보유와 리서치 홀더 프로필
Connor Clark & Lunn Investment Management Ltd
Connor Clark & Lunn의 주주 등재 및 지분 확대는 '해당 기업이 40년 전통의 계량 다중 팩터 모델(밸류, 실적 모멘텀, 퀄리티, 거래비용) 및 펀더멘털 실사 상에서 벤치마크 대비 통계적으로 유의미한 초과수익(Alpha) 기대치가 최상위 백분위로 산출되었다'는 기관 전용 팩터 우위 공인 신호이다.
선호
밸류에이션, 이익의 질, 가격 및 실적 모멘텀 전반에서 고른 상위 점수를 획득한 복합 팩터 우량 기업
회피
실적 컨센서스가 연속 하향되고 어닝 쇼크 위험이 감지되는 모멘텀 붕괴 종목
Dodge & Cox Inc.
Dodge & Cox Inc.의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(38개 종목 커버리지, AUM 4,000억 달러)는 '해당 기업이 95년 역사의 정통 가치투자 종가이자 투자위원회의 엄격한 3~5년 정규화 이익 평가로부터 강력한 안전마진, 견고한 대차대조표, 그리고 확실한 턴어라운드 잠재력을 완벽히 검증받았다'는 글로벌 자본시장에서 가장 신뢰받는 초장기 수탁자 안전판이자 가치 보증 신호이다.
선호
단기 악재나 경기 침체 공포로 인해 3~5년 정규화 이익 대비 주가가 크게 저평가된 1등 우량 기업
회피
이익이나 현금흐름 근거 없이 단순 미래 기대감과 단기 유행에만 편승하여 폭등한 무수익 고평가 거품주
FMR, LLC
FMR, LLC 보유는 Fidelity의 복수 자문사·펀드·고객 전략을 아우를 수 있으므로, 보고자와 계정 귀속을 확인한 뒤 해석한다.
선호
해당 펀드의 투자 목적과 위험 한도에 맞고 리서치로 뒷받침되는 기회
회피
FMR이라는 보고자 명칭만으로 특정 Fidelity 펀드나 매니저의 판단을 추정하는 것
Fisher Asset Management, LLC
Fisher Asset Management의 13F는 다양한 고객 위임과 전략에 걸친 분기말 보고대상 보유의 단서이며, 하나의 종목 thesis나 단일 계정의 확신을 나타내지 않는다.
선호
거시 및 시장 동인 분석으로 설명되는 국가·산업·섹터 테마
회피
종목 선택만으로 국가·섹터 배분을 우연에 맡기는 접근(회사의 공개 프로세스 설명 기준)
Goldman Sachs Group Inc
Goldman Sachs Group Inc의 13F는 다양한 금융·운용 활동을 반영할 수 있는 기업 단위 신고다. 보유 종목은 추가 조사의 단서이며 단일 투자자의 확신이나 GSAM 펀드의 직접 보유를 뜻하지 않는다.
선호
근본적 액티브 전략에서 사업 품질과 재무가 뒷받침되는 기업
회피
위임·전략의 투자 기준과 맞지 않는 포지션
Holocene Advisors, LP
Holocene Advisors의 주요 주주 등재 및 지분 확대는 '해당 기업이 시타델 출신 정상급 롱숏 리서치 팀으로부터 동종 서브섹터 내 경쟁사들을 압도하는 펀더멘털 퀄리티, 마진 확장력, 및 시장 점유율 확대 잠재력을 검증받아 페어 트레이딩의 최우선 롱(Long) 종목으로 선정되었다'는 강력한 서브섹터 1위 알파 공인 신호이다.
선호
동종 서브섹터 내에서 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 마진 개선이 숫자로 입증되는 기업
회피
제품의 차별성이 없어 가격 인하 경쟁에 휘말리고 마진이 구조적으로 훼손되는 기업(숏 후보군)
Morgan Stanley
Morgan Stanley의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(280개 종목 커버리지)는 '해당 기업이 데니스 린치의 카운터포인트 글로벌 등 월가 최정상 액티브 성장 펀드의 고확신 지지와, 5,000억 달러 규모 파라메트릭 다이렉트 인덱싱의 마르지 않는 패시브/SMA 수급을 동시에 누리고 있는 글로벌 최상위 기관 자본의 핵심 앵커 자산'임을 증명하는 최상급 기관 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
구조적 시장 확장이 담보된 거대 시장(TAM)에서 독보적인 네트워크 효과를 누리는 혁신 기업
회피
경쟁 우위 없이 단기 유행에 편승하여 고평가된 모멘텀 거품주
Wellington Management Group, LLP
Wellington Management Group LLP의 13F 등재는 광범위한 고객 운용 플랫폼의 보고대상 보유를 보여주는 조사 단서다. 특정 펀드의 매수 확신이나 그룹 공통 투자 논리를 뜻하지 않는다.
선호
고객 전략의 투자 철학과 가치평가 기준에 부합하는 기업
회피
고객 위임과 해당 전략의 투자 기준에 맞지 않는 포지션
최신 보고 목록 기준이며 실제 거래 시점과 보고일 사이에는 시차가 있습니다.
유동주식 대비 공매도
0.7%
공매도 주식 수
6.45M
전월 대비
+2.1%
커버 일수
2.8
기관 보유
5.6%
기관 보유 (유동주식)
5.6%
내부자 보유
0.0%
기관 수
711
| 홀더 | 주식 수 | 평가액 | 지분 | 변동 | 보고일 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dodge & Cox Inc. | 29.48M | $2.40B | 1.6% | -0.7% | Jun 30, 2026 |
| Fisher Asset Management, LLC | 12.45M | $1.01B | 0.7% | 4.5% | Jun 30, 2026 |
| Morgan Stanley | 3.96M | $322.18M |
티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트
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30초 브리핑
보유 데이터를 비교 가능한 문장으로 해석한 요약입니다.
52주 범위의 80%
연중 고점권입니다. 추세 강도와 돌파 실패 위험을 함께 확인하세요.
목표가 여력 +17.2%
애널리스트 평균 목표가 $95.26 · 11명 기준입니다. 목표가는 보장 수익이 아닌 컨센서스입니다.
20일 평균의 1.3배
거래량은 최근 평균 범위입니다.
2026-10-29
실적 전후 변동성 확대 가능성이 있으므로 컨센서스 범위와 옵션 기대변동을 함께 보세요.
리더 · 고평가
규모·브랜드·유통과 레버리지 개선은 강점이나 중국·유럽 약세와 규제·가격 기대가 공존함.
펀더멘털 기준 Oct 15, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
BUD 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 15, 2026
Brouwerijplein 1 · Leuven, Belgium · 직원 137,000명
시가총액
$160.05B
Trailing P/E
17.3
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
16.5
이익 증가 기대 반영
| 0.2% |
| 2.5% |
| Jun 30, 2026 |
| FMR, LLC | 3.26M | $265.34M | 0.2% | 21.5% | Jun 30, 2026 |
| Wellington Management Group, LLP | 3.19M | $259.30M | 0.2% | 104.6% | Jun 30, 2026 |
| Connor Clark & Lunn Investment Management Ltd | 2.87M | $232.96M | 0.2% | 190.7% | Jun 30, 2026 |
| Point72 Asset Management, L.P. | 2.33M | $189.29M | 0.1% | 100.0% | Jun 30, 2026 |
| Goldman Sachs Group Inc | 1.95M | $158.42M | 0.1% | 8.6% | Jun 30, 2026 |
| Gates Foundation Trust | 1.70M | $138.42M | 0.1% | 0.0% | Jun 30, 2026 |
| Holocene Advisors, LP | 1.65M | $134.45M | 0.1% | 21.6% | Jun 30, 2026 |
![[일간 리포트] 기술주 급락과 가치주 로테이션, '데이터 블랙아웃' 대응 전략(2026.02.04)](/_next/image?url=%2Fuploads%2F1770160923282_unnamed_(23).png&w=3840&q=75)
EPS (TTM)
$4.69
배당 수익률
1.71%
배당성향
29.0%
베타
0.78
시장보다 방어적
ROE
11.4%
P/B
10.26
P/S (TTM)
2.56
PEG
1.65
EV/EBITDA
51.2
52주 범위
$59.64 – $86.60
현재 위치 80%
거래량
2.14M
20일 평균 1.68M · 1.3배
애널리스트 의견
매수 83%
총 12명 · 0m
BUD 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
매출 성장
+11.0%
이익 성장
+124.9%
분기 이익 성장
+123.8%
이익이 매출보다 빠르게 증가해 영업 레버리지가 나타납니다.
매출총이익률
56.5%
영업이익률
27.3%
순이익률
14.9%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
순현금
-$64.72B
부채/자본
71.9%
유동비율
0.66
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 확인하세요.
FCF
$10.69B
FCF 마진
17.1%
FCF 수익률
6.7%
양의 잉여현금흐름이 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
목표가 여력
+17.2%
의견
매수
애널리스트
11명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +17.2% 수준입니다.
유동주식 대비
0.7%
전월 대비
+2.1%
커버 일수
2.8
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
커버리지 목록에서 peer 그룹별로 탐색할 수 있습니다.
규모·브랜드·유통과 레버리지 개선은 강점이나 중국·유럽 약세와 규제·가격 기대가 공존함.
동종 지위
리더
평가 괴리
고평가
턴어라운드
없음
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 BUD를 Corona·Budweiser·Michelob Ultra 같은 세계적 브랜드, 월드컵과 프리미엄화, BEES 디지털 유통, 그리고 레버리지 개선을 통해 안정적 성장과 현금환원을 회복하는 글로벌 소비재 기업으로 보고 있습니다. 2026년 9월 약 16.5배의 후행 주가수익비율과 1,539억 달러 시가총액은 단순한 저평가보다 중국·유럽 회복과 4~8% EBITDA 성장의 지속 가능성에 대한 기대를 반영한 관측치로 해석했습니다. 기존 facts만으로 볼 때 시장의 성장·지배력 기대가 가장 가능성 높은 기본 경로보다 앞선다는 정성적 결론이다.
기본
2026년 하반기에는 프리미엄 브랜드와 중남미·북미의 가격·믹스가 전체 EBITDA 4~8% 전망을 지지하지만, 중국과 유럽의 부진이 물량 성장을 제한합니다. 다음 분기에는 중국 물량의 전년 대비 감소 폭 축소, 유럽 EBITDA 안정, BEES GMV의 매출·이익 기여, 그리고 순부채/EBITDA 추가 하락을 확인해야 합니다. 이 네 지표가 동시에 확인되기 전에는 시장의 회복 기대와 실제 기본 경로의 간격을 불명확하게 유지합니다.
강세
중국의 슈퍼 프리미엄·핵심 플러스 브랜드가 회복되고 유럽의 물량·마진이 안정되며, 월드컵 이후에도 Corona·Michelob Ultra·무알코올 제품의 단가와 물량 성장이 유지됩니다. BEES의 15억 달러가 아니라 150억 달러 분기 GMV가 수익성 개선으로 이어지고 레버리지가 계속 하락하면, 시장은 BUD를 단순 성숙 맥주주보다 질 높은 복합 소비재 기업으로 재평가할 수 있습니다.
약세
월드컵과 스포츠 마케팅 이후 소비가 정상화되고 중국 외식 채널 약세와 유럽의 비용·수요 압력이 이어지며, 가격 인상이 물량과 점유율을 다시 훼손합니다. 알루미늄·보리·에너지 가격 상승 또는 주류 광고·주세·판매 규제가 겹치면 브랜드 투자와 자사주 매입을 유지하면서 부채를 줄이기 어려워지고, 현재 시장가격에 포함된 EBITDA 회복 기대가 낮아질 수 있습니다.
핵심 촉매
프리미엄화·BEES 확장과 지역 물량 회복이 2026년 전망을 지키는 것
핵심 리스크
행사 후 수요 둔화, 중국 약세, 원재료·주류 규제와 자본배분 충돌
Peer 대비
AB InBev는 세계 생산량 1위, Kantar 상위 브랜드 8개, BEES 30개 시장과 순부채 레버리지 개선으로 글로벌 peer 대비 규모와 실행 기반이 강합니다. 2분기 단가·맥주 물량·마진도 개선됐습니다. 그러나 중국 물량과 EBITDA가 급감하고 유럽 EBITDA도 감소했으며, WHO가 광고·가격·판매 규제 강화를 권고합니다. 9월 시장가격은 회복 기대를 일부 반영할 수 있어, 좋은 회사라는 사실만으로 저평가를 결론내리기 어렵습니다.
16.5 배
9월 10일 종가 77.65달러, 시가총액 1,539억 달러, 후행 주가수익비율 16.5배
StockAnalysis는 2026년 9월 10일 BUD의 시가총액을 1,539억 달러, 기업가치를 2,276억 달러, 후행 주가수익비율을 16.5배로 표시했습니다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
2.86 배
순부채/정상화 EBITDA가 2025년 2분기 3.27배에서 2.86배로 낮아졌고 2026년 7월 24일까지 매입액은 19억 달러
순부채/정상화 EBITDA는 3.27배에서 2.86배로 개선됐고, 7월 24일까지 60억 달러 프로그램 중 19억 달러를 집행했습니다.
72 %
6백만 명 이상의 고객과 연결되고 2분기 GMV는 150억 달러로 전년 대비 16% 증가
BEES는 30개 시장에서 운영되고 매출의 72%가 B2B 디지털 플랫폼을 통해 포착됐으며, 2분기 GMV는 150억 달러로 16% 증가했습니다.
중국 물량은 9.7% 감소했고 유럽 EBITDA는 낮은 한 자릿수로 감소했으며 유럽 물량은 업계 다수 시장에서 유지·상승 추정
중국 물량은 9.7% 감소하고 EBITDA는 16.1% 줄었으며, 유럽 EBITDA도 낮은 한 자릿수 감소를 기록했습니다.
WHO SAFER 진행 보고서는 광고·후원 제한, 판매 가용성 통제, 가격·주세 정책을 핵심 주류 위해 감소 수단으로 제시
WHO의 2026년 보고서는 주류 광고·후원 제한, 판매 가용성 통제, 가격 인상과 주세 정책을 효과적인 정책 수단으로 제시했습니다.
8 개
Corona와 Budweiser가 각각 세계 1위와 2위 맥주 브랜드로 평가됨
Kantar BrandZ 2026에서 AB InBev는 세계에서 가장 가치 있는 맥주 브랜드 10개 중 8개를 보유했고 Corona와 Budweiser가 1위와 2위였습니다.
492.6
IWSR 기준 AB InBev가 1위이며 Heineken 241.1, China Resources 100.8, Carlsberg 100.6 백만 헥토리터
비교 축 · 세계 맥주 생산량 · Peer 순위 · 1위
IWSR의 2026년 1월 자료에서 2024년 생산량은 AB InBev 492.6, Heineken 241.1, China Resources 100.8, Carlsberg 100.6 백만 헥토리터였습니다.
BUD 기간 수익률·변동성·팩터 노출
분석 기준 275거래일 · 마지막 데이터 Thu Oct 15
기간 수익률
+37.7%
SPY 대비
+20.4%
SPY +17.4%
연환산 변동성
23.5%
최대 낙폭
-16.6%
Sharpe (무위험 0%)
1.36
30일 기대 변동
±15.9%
IV 55.4%
1개월
+1.7%
3개월
+0.9%
1년
+35.0%
SPY 상관
0.13
일반 거래일
시가총액
$160.05B
State 0 (bull)
플레이북: AI Momentum Regime · 성장·모멘텀
Risk-on 환경에서는 성장·기술 ETF(QQQ, XLK)가 상대적으로 강한 경향이 있습니다. 추천: GLD(0.00), IWM(0.00), TLT(0.00), XLB(0.00), XLE(0.00).
비중 가중 레짐 알파
-0.56%p
SPY 대비 10거래일 평균
Bull 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익
레짐 알파
-0.56%p
표본 931회
레짐 적합
플레이북 점수
—
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AI Momentum Regime
분석 기간 275거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)
| 국면 | 거래일 | 기간 비중 | 포트폴리오 | SPY | 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
Bull | 81 | 29% | +10.1% | +5.4% | +4.66%p |
Neutral | 58 | 21% | +12.3% | +4.9% | +7.37%p |
Correction | 48 | 17% | -11.2% | -1.4% | -9.79%p |
Recovery | 88 | 32% | +27.0% | +8.6% | +18.41%p |
각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.
BUD vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준
펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 10. 15. PM 11:03
성장과 방어 요소가 혼재된 포트폴리오입니다.
비중 가중 PER
17.3
비중 가중 배당
1.7%
비중 가중 β
0.78
애널리스트 매수
83%
strongBuy+buy 비중
매출 성장
+11.0%
비중 가중
영업이익률
27.3%
비중 가중
FCF 수익률
+6.7%
FCF / 시가총액
목표가 여력
+17.2%
종목별 여력 비중 가중
고위험 비중
0.0%
β>1.2 · 0종목
| 종목 | 발표일 | D-day | 비중 |
|---|---|---|---|
| BUD | 2026-10-29 | D-13 | 100.0% |
| 종목 | 섹터 | PER | 배당 | β | 매수% | 매출 성장 | 영업이익률 | FCF 수익률 | 목표가 여력 | 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BUD | Consumer Defensive | 17.3 | 1.7% | 0.78 | 83% | +11.0% | 27.3% | +6.7% | +17.2% | — |
underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.
SPY·QQQ 대비 BUD 민감도
IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화
30일 기대 변동폭
±15.9%
IV 55.4%
SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)
일반
0.13
하방
-0.06
차이
-0.18
분석 인사이트
같은 후보를 목적에 맞게 다시 줄 세운 결과입니다. 섹터·업종이 겹치지 않게 고르며, 다음 후보에서 이어서 볼 수 있습니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.
포트 상태에 맞춰 종목 품질과 적합도를 함께 반영합니다.
종목 Sharpe
2.80
위험조정 수익
SPY 대비
+167.4%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.15
분산 효과 우수
SPY 베타
-0.30
시장 민감도
기간 수익
+185.9%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.78
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
78
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.55
위험조정 수익
SPY 대비
+31.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.18
분산 효과 우수
SPY 베타
1.00
시장 민감도
기간 수익
+50.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.22
제안 비중 편입 시
종목 Sharpe
1.71
위험조정 수익
SPY 대비
+37.8%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.24
분산 효과 우수
SPY 베타
0.60
시장 민감도
기간 수익
+56.3%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.23
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
80
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.63
위험조정 수익
SPY 대비
+813.0%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
0.01
분산 효과 우수
SPY 베타
1.90
시장 민감도
기간 수익
+831.5%
제안 비중
7%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.63
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
71
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
1.68
위험조정 수익
SPY 대비
+121.5%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.09
분산 효과 우수
SPY 베타
2.17
시장 민감도
기간 수익
+140.0%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.62
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
86
옵션 효율 우수
종목 Sharpe
2.02
위험조정 수익
SPY 대비
+242.7%p
분석 기간 초과수익
포트 상관
-0.04
분산 효과 우수
SPY 베타
3.16
시장 민감도
기간 수익
+261.2%
제안 비중
15%
Sharpe 개선 대비 최소 효율 비중
Sharpe 개선
+0.81
제안 비중 편입 시
LEAPS 점수
76
옵션 효율 우수
현재 상황을 읽고, 아래에서 가격과 조건 및 과거 사례를 확인합니다.
BUD · USD · 분석 기준일 2026-10-15 · 미국 동부시간(ET)
적용됨 · 자동 고점 2026-10-15 $81.28
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
최근 확정 종가는 자동 분석 구간의 고점에 있습니다.
현재가 $81.28는 첫 참고 가격 $74.98 위에 있습니다. 첫 참고 가격까지 7.8%가 남아 가격만 보면 아직 그 선 이전입니다. 선에 닿기 전과 현재 판정은 함께 봅니다.
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 미결제약정이나 감마가 일부 계약에서 비어 커버리지를 100%로 계산하지 못했습니다. 수급 조건은 관측이 체인 전체에서 빠짐없을 때만 판단합니다. 한 계약의 공백만으로도 보류되므로, 다른 조건이 맞아도 판정은 ‘제한적 분석’에 남습니다.
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
30달력일을 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 변동 규모를 비교할 수 없습니다. 확정 종가에서 새 하락 구간이 확인되는지 살펴보고 기준과 조건을 다시 평가합니다.
확정 종가 2026-10-15 $81.28 · 적용 고점 2026-10-15 $81.28 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
자료 확인 1개 · 각 조건과 자료 상세에서 확인하세요.
현재가 $81.28는 첫 참고 가격 $74.98 위에 있습니다.
다음 A $74.98까지 현재가 대비 7.8% 아래입니다. 중단 참고선 자료는 별도로 확인합니다. 가격 도달과 현재 ‘제한적 분석’ 판정을 함께 확인합니다.
적용 고점 2026-10-15 $81.28 · 현재 가격 $81.28 (2026-10-15) · 확정 종가 $81.28 (2026-10-15)
$74.98
7.8% 더 하락 시
가중 분포의 얕은 쪽 참고선
이번 고점에서 7.8% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 75%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 11거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 25백분위
$71.90
11.5% 더 하락 시
가중 분포의 중간 참고선
이번 고점에서 11.5% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 51%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 19거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 50백분위
$67.76
16.6% 더 하락 시
가중 분포의 깊은 쪽 참고선
이번 고점에서 16.6% 하락한 수준입니다. 과거 하락에 깊이·지속시간별 가중치를 적용해 얻은 비교 가격입니다.
과거 사건의 가중치 합 중 22%가 이 깊이까지 내려왔습니다.
도달했던 과거 구간은 고점부터 처음 도달할 때까지 가중 중앙 26거래일이 걸렸습니다. 지금부터의 대기 시간이나 반등까지의 기간은 아닙니다.
누적 낙폭 부담 가중 80백분위
완료 하락 구간의 면적 가중 25·50·80백분위 (면적 90백분위 상한). 과거 도달기간은 당시 고점부터 처음 도달할 때까지입니다. 현재부터의 대기 시간으로 읽지 않습니다. 같은 센트에 겹친 분위수는 합치고 내부 원값으로 도달 여부를 확인합니다.
최근 확정 종가는 자동 분석 구간의 고점에 있습니다.
누적 부담은 0 %·거래일로 과거 0%의 종료 구간 이상입니다. 장기 고점의 2525거래일 미회복과 이번 구간의 기간은 별도로 읽습니다.
자동 분석 고점 2026-10-15 $81.28 · 확정 가격 경로 2026-10-15 · 비교 표본 2009-07-01 ~ 2026-10-15 · 종료 123구간
낙폭 깊이 위치
0.0%
확정 종가는 이번 기준 고점에 있습니다.
0백분위 · 이번 구간 최대 0.0% · 바닥 확률이 아닌 과거 위치
최근 하락 구간 기간
0거래일
과거 종료 구간의 약 0%는 이번 구간보다 기간이 짧거나 같습니다.
기간 위치 0백분위 · 장기 미회복 기간과 별도
누적 낙폭 부담
0 %·거래일
깊이와 지속시간을 함께 보면 과거 종료 하락 약 0%의 누적 부담 이상입니다.
0백분위 · 매일의 고점 대비 하락률을 더한 값
가격선 표본 안정성
비교 자료 확보
확보한 종료 구간은 123개입니다. 가격선 산출에는 이력의 양과 품질도 필요하며, 이후 결과의 유사 사례 수는 별도로 확인해야 합니다.
적용 유효 74.9회 · 가중치 집중 정도이며 예측 정확도가 아님
두 분석 기간의 판정은 ‘제한적 분석’로 같습니다. 참고 가격과 도달 위치의 차이는 아래에서 확인할 수 있습니다.
같은 적용 고점 2026-10-15 $81.28 · 분석일 2026-10-15 · 같은 현재 시장 자료
2009-07-01 ~ 2026-10-15
종료 123구간 · 적용 유효 74.9회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 계획 재검토
2016-10-17 ~ 2026-10-15
종료 65구간 · 적용 유효 40.1회
참고선 0개 이하 · 판정 제한적 분석 · 조건 해소 후 계획 재검토
장기 고점 · 미회복 위험
$109.33
2016-09-28 · −25.7% · 2525거래일 미회복
최근 하락 시작 고점 · 자동 기준
$81.28
2026-10-15
배당·분할을 반영한 조정종가를 현재 주가 단위로 환산했습니다. 하락 구간은 일정 폭의 하락과 반등으로 구분하며 반등으로 끝나도 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 확인일 미확인.
10% 아래에 5거래일 머물면 누적 부담은 50 %·거래일입니다. 참고선 계산은 부담에 가중치를 두고 상위 10% 면적의 가중치를 제한합니다. 적용 유효 74.9회·최대 적용 비중 2.1%는 가중치 집중 정도이며 독립 표본 수나 예측 정확도가 아닙니다.
이전 구간 종가 이탈 2026-08-11을 새 기준과 함께 확인합니다.
최대 낙폭과 기간이 가까운 종료 하락 구간입니다. 반등 확인으로 종료한 하락 구간도 포함하며, 장기 고점 회복을 뜻하지 않습니다. 결과를 알고 고른 설명용 비교입니다. 가로축은 각 하락 구간의 관측 기간을 0~100%로 맞춥니다.
실선: 현재 사건의 확정 종가 경로 · 현재 미회복 사건 없음
2017-03-01 ~ 2017-03-03
최대 −3.7% · 저점까지 1거래일
반등 확인까지 2거래일
평균 −2.4% · 면적 5 %·거래일
2012-01-03 ~ 2012-01-09
최대 −4.0% · 저점까지 3거래일
반등 확인까지 4거래일
평균 −2.3% · 면적 9 %·거래일
2012-03-01 ~ 2012-03-08
최대 −3.7% · 저점까지 3거래일
고점 회복까지 5거래일
평균 −2.5% · 면적 10 %·거래일
2009-08-12 ~ 2009-08-18
최대 −5.7% · 저점까지 2거래일
반등 확인까지 4거래일
평균 −4.3% · 면적 17 %·거래일
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 남은 3개 사유를 함께 확인해야 하며 한 항목의 개선만으로 다음 상태로 이동하지 않습니다.
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
다음 확인 · 감마·OI 관측 커버리지가 확인되면 수급 조건을 다시 평가합니다.
감마·OI 관측 커버리지 미확인. · 유효 감마 계약 322/384개 · OI 커버리지 미확인
Fri Oct 16 2026 14:30:29 GMT+0000 (Coordinated Universal Time) · 자료 확인 필요
실적 발표가 14달력일 이내여서 발표 전후의 급격한 가격 변화를 주의할 구간입니다.
다음 확인 · 실적 발표 후 갱신된 일정과 가격·변동성을 확인합니다.
발표까지 13달력일 · 14일 이내는 보류.
시점 미확인 · 사용 가능
이번 하락 구간이 아직 확인되지 않아 해당 구간의 풋 수급 기준을 정하지 않았습니다.
다음 확인 · 하락 구간과 기준 당시 옵션 자료가 확인되면 참고선을 평가합니다.
하락 구간 확인 전입니다. 확인일이 정해진 뒤 구간별 풋 OI 기준을 평가합니다.
시점 미확인 · 자료 확인 필요
마지막 확정 종가는 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추지 않았습니다. 하루의 확인 결과이며 추세 반전까지 확인한 것은 아닙니다.
다음 확인 · 다음 확정 종가도 이전 20거래일의 최저 종가를 새로 낮추는지 확인합니다.
확정 종가가 이전 20거래일 최저치를 새로 낮추지 않았습니다.
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 가격에 반영된 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건은 충족했습니다.
다음 확인 · 자료가 갱신되면 옵션 변동성이 최근 실제 변동보다 높은지 다시 비교합니다.
30일 IV 34.0% · 조정 RV 26.7% (1.27배).
2026-10-15 · 사용 가능
자료 확인과 모든 보류 조건 해소 후: 새 하락 구간이 확인되면 기준과 계획을 다시 평가합니다.
다음 확인 · 확정 종가에서 새 하락 구간이 확인되는지 살펴보고 기준과 조건을 다시 평가합니다.
30달력일을 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 변동 규모를 비교할 수 없습니다.
표시 기간과 별도로 판정에는 30일 IV/RV 조건을 사용합니다. 옵션 수급의 관측 범위를 확인해야 합니다. 크기 비교는 도달 확률이나 방향 예측이 아닙니다.
계산할 만기 자료 없음
해당 기간을 감싸는 유효한 만기·총분산 자료가 없어 계산을 보류합니다. · 옵션 기준 2026. 10. 16. 10:30
옵션 변동성과 최근 실제 변동
1.27배
옵션의 30일 변동성이 최근 실제 변동보다 높아 이 비교 조건을 충족했습니다.
30일 IV 34.0% / 최근 20개 수익률의 RV 26.7% · 장마감 IV 관측 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-0.1%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 0.1%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
13.2%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
30달력일을 양쪽에서 감싸는 유효한 옵션 만기 자료가 없어 움직임 규모를 계산하지 않습니다. 하락 구간이 확인된 뒤 기준 당시의 풋 수급 자료로 정합니다.
중단 기준 자료 미확인
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
관측 완료 5건 이상과 유효한 이력이 필요합니다. 기간별 완료 사례 집합은 다를 수 있습니다.
가격선 계산의 종료 구간 123개와 이 결과의 관측 완료 0건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 0건 · 겹치지 않는 기간 묶음 0개.
이번 하락 구간이 아직 확정되지 않아 확정 하락 구간의 이후 결과와 비교를 보류합니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
34.0%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 7회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
2026-09-09 ~ 2026-10-15 · 7회 관측 · 최근 값 34.0%
| 관측일 | IV |
|---|---|
| 2026-10-15 | 34.0% |
| 2026-09-29 | 34.7% |
| 2026-09-22 | 25.8% |
| 2026-09-18 | 26.3% |
| 2026-09-17 | 29.1% |
| 2026-09-15 | 26.7% |
| 2026-09-09 | 26.5% |
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.
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