NASDAQ

active

JEPQ

J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Trust JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

$57.20

-0.94%(prev $57.74)

VWAP +0.34%

RVOL 1.00x

As of 7/28/2026, 6:42:00 PM

Last Close

$57.20

Open

$57.34

High

$57.47

Low

$56.57

리스크·수익률 분석

분석 기준: 274거래일 (마지막 데이터 2026-07-27)

포트폴리오 분석으로 이동 →

JEPQ 요약

기간 수익률

+8.5%

SPY 대비

-15.5%

SPY +23.9%

연환산 변동성

14.1%

최대 낙폭

-10.3%

Sharpe (무위험 0%)

0.60

30일 기대 변동

±0.0%

1개월

—

3개월

—

1년

—

SPY 상관

0.87

일반 거래일

시가총액

—

현재 시장 레짐

Correction

신뢰도 100.0%

Mild drawdown / vol rising

기준일 2026년 7월 27일현재 국면 8거래일째10거래일 보유 empirical0/1종목 레짐 데이터

플레이북: Pullback Regime · 퀄리티·방어

조정 국면에서는 필수소비·유틸리티·금 ETF가 상대적으로 방어력을 보입니다. 추천: XLY(0.08), XLF(0.06), XLE(0.05), XLU(0.01), XLP(0.01).

비중 가중 레짐 알파

—

SPY 대비 10거래일 평균

시장 레짐 상세

JEPQ · 현재 레짐 적합도

Correction 국면 · 10거래일 보유 empirical · SPY 대비 역사적 초과수익

레짐 알파

—

레짐 적합

—

플레이북 점수

—

0–1 스케일

플레이북 편입

0/5

Pullback Regime

레짐별 과거 성과

분석 기간 274거래일 동안 각 시장 국면에서의 누적 수익률 (해당 국면 거래일만 compound)

국면	거래일	기간 비중	포트폴리오	SPY	초과
Bull	78	28%	+6.0%	+12.5%	-6.52%p
Neutral	129	47%	+6.8%	+8.7%	-1.83%p
Correction	67	24%	-4.2%	+1.4%	-5.56%p

각 국면에 해당하는 거래일의 일별 수익률을 compound한 값입니다. 연속 구간이 아닌 동일 국면 날짜를 묶어 계산합니다.

누적 수익률 (100 = 시작)

JEPQ vs SPY vs QQQ — 공통 거래일 기준

퀄리티·섹터·스타일

펀더멘털 스냅샷 1/1종목 · 2026. 7. 28. AM 11:28

퀄리티·방어과 불일치

고PER·고베타 종목 비중이 높아 방어 플레이북과 어긋날 수 있습니다.

비중 가중 PER

30.6

비중 가중 배당

9.9%

비중 가중 β

—

애널리스트 매수

—

strongBuy+buy 비중

섹터 비중

기타100.0%

종목별 펀더멘털

종목	섹터	PER	배당	β	매수%
JEPQ	—	30.6	9.9%	—	—

underlying_fundamentals_snapshots 기준. ETF·일부 종목은 섹터·애널리스트 데이터가 없을 수 있습니다.

팩터 노출 (Beta)

SPY·QQQ 대비 JEPQ 민감도

시장 (SPY Beta)1.00

기술 (QQQ Beta)0.71

옵션·하방 상관관계

IV 기반 30일 예상 변동폭 및 SPY 하방 동조화

±0.0%

30일 기대 변동폭

SPY 하방 상관관계 (SPY -1% 이상 하락일)

일반

0.87

하방

0.71

차이

-0.16

분석 인사이트

현재 Correction 국면 empirical 데이터가 보유 종목에 없습니다.
레짐 플레이북 "Pullback Regime": 0/5종목 편입.
플레이북 미편입·분산 보완 후보: XLY, XLE, XLF.
분석 기간 중 Bull 국면(78거래일)에서 SPY 대비 -6.5%p underperform.
포트폴리오 전체는 하락장에서 시장 대비 상대적으로 방어적입니다 (하방 상관 0.71, 일반 0.87).
분석 기간 동안 SPY 대비 15.5%p underperform 했습니다.
포트폴리오 IV가 낮은 편으로, 안정적이지만 큰 폭의 수익 기대는 제한적일 수 있습니다.
섹터 노출: 기타 100%.
스타일 정합성: 고PER·고베타 종목 비중이 높아 방어 플레이북과 어긋날 수 있습니다.

편입 종목 추천

분산 관점과 레짐 플레이북 관점의 보완 후보입니다. 투자 조언이 아닌 분석 참고용입니다.

TTETotalEnergies SE적합도 98

포트폴리오와 상관관계 -0.02로 분산 효과 기대 · DITM LEAPS 옵션 효율 우수

분산

LEAPS

상관 -0.02β -0.11수익 +38.7%LEAPS 95

WMTWalmart Inc. Common Stock적합도 96

포트폴리오와 상관관계 -0.09로 분산 효과 기대 · DITM LEAPS 옵션 효율 우수 · 하락장 동조화가 포트폴리오 평균보다 낮음

분산

LEAPS

하방 분리

상관 -0.09β -0.05수익 +12.8%LEAPS 89

ABBVABBVIE INC.적합도 96

포트폴리오와 상관관계 -0.08로 분산 효과 기대 · DITM LEAPS 옵션 효율 우수

분산

LEAPS

상관 -0.08β -0.02수익 +42.4%LEAPS 87

NEENextra Energy, Inc.적합도 95

포트폴리오와 상관관계 0.02로 분산 효과 기대 · DITM LEAPS 옵션 효율 우수 · 하락장 동조화가 포트폴리오 평균보다 낮음

분산

LEAPS

하방 분리

상관 0.02β 0.13수익 +27.1%LEAPS 87

AFLAflac Inc.적합도 96

포트폴리오와 상관관계 -0.18로 분산 효과 기대 · DITM LEAPS 옵션 효율 우수

분산

LEAPS

상관 -0.18β -0.07수익 +20.5%LEAPS 84

BUDAnheuser-Busch INBEV SA/NV적합도 93

포트폴리오와 상관관계 0.03로 분산 효과 기대 · DITM LEAPS 옵션 효율 우수 · 하락장 동조화가 포트폴리오 평균보다 낮음

분산

LEAPS

하방 분리

상관 0.03β 0.27수익 +12.6%LEAPS 80

Price Analytics

Intraday microstructure for JEPQ

Today · As of Jul 28, 2026, 2:42 PM ET · Session VWAP $57.00

VWAP Distance

+0.34%

vs session VWAP

VWAP Slope

$-0.0009/min

RVOL

1.00

cum / expected TOD

Volume Accel.

1.09

5m vs 20m avg

Trend Strength

0–100 composite

Realized Vol

—

20d ann.

ET 정규장(09:30–16:00) 1분봉 기준입니다. 당일 데이터가 없으면 직전 거래일 세션을 사용합니다. RVOL 기대치는 최근 20거래일 동일 시각대 평균입니다. 정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다.

Options Analytics

Snapshot-based analysis for JEPQ

As of Jul 28, 2026, 10:29 AM ET · 197 contracts

Spot (snapshot)

$56.76

P/C OI Ratio

0.48

23,160 / 48,233

P/C Volume Ratio

0.42

Zero Gamma

$58.20

Gamma Wall

$60.00

Max Pain (nearest)

$59.00

23d · +3.96% vs spot

Net GEX

4.07M

VGEX

—

GEX × Realized Vol

Vanna Exp.

5.29M

Charm (0DTE)

0.00

1DTE: 0.00

Pin Risk

11.7%

ATM $57

Squeeze Score

0–100 model

Gamma-Adj VWAP

$57.62

model estimate

Dealer HP (DHP)

—

ΔGEX × price move

Dealer Gamma Exposure (GEX)

Estimated net GEX by strike (dealer short OI assumption)

Zero Gamma: $58.20Gamma Wall: $60.00

Open Interest Positioning

Call vs Put OI by strike

Pin Risk by Expiry

Expiry	DTE	ATM Strike	Pin Score	ATM OI
Fri Aug 21 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	23	$57.00	11.7%	3,351
Fri Sep 18 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	51	$57.00	6.5%	127
Fri Nov 20 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	114	$57.00	2.5%	208
Fri Jan 15 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	170	$57.00	2.7%	477
Fri Feb 19 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	205	$57.00	0.8%	2
Fri Jan 21 2028 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	541	$57.00	2.6%	367

Max Pain by Expiry

Expiry	DTE	Max Pain	vs Spot	Total OI
Fri Aug 21 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	23	$59.00	+3.96%	28,639
Fri Sep 18 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	51	$59.00	+3.96%	1,955
Fri Nov 20 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	114	$59.00	+3.96%	8,307
Fri Jan 15 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	170	$58.00	+2.19%	17,942
Fri Feb 19 2027 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	205	$59.00	+3.96%	247
Fri Jan 21 2028 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)	541	$50.00	-11.90%	14,303

IV Term Structure

ATM implied volatility by days to expiry

PUT/CALL Skew & IV Smile

25-delta skew and strike vs IV for nearest liquid expiry

ATM IV

20.14%

25Δ Put IV

25.38%

25Δ Call IV

15.47%

25Δ Skew (Put−Call)

9.91%

Smile expiry: Fri Aug 21 2026 00:00:00 GMT+0000 (Coordinated Universal Time)

ET 거래일별로 호가·OI 품질이 가장 좋은 스냅샷 배치만 사용합니다(장외 저품질 배치 제외). GEX·Vanna·Charm은 딜러 net short OI 가정 추정치이며, Greeks는 BSM(r=4.5%) 재계산입니다. GAVWAP·Squeeze·DHP는 모델 추정이며 투자 조언이 아닙니다.

DITM LEAPS Analysis

Call options ranked by leaps_score for JEPQ

전체 종목 비교 보기 →

Contract	Expiry	Strike	Price	Lev.	Delta	Extrinsic	Spread	IV	OI	Score
JEPQ280121C00053000	1/21/28 · 1.5Y	$53.00	$4.95	10.1x	0.8743	14.8%	22.22%	10.88%	2	91.33
JEPQ280121C00040000	1/21/28 · 1.5Y	$40.00	$17.40	2.9x	0.8787	1.1%	27.59%	36.96%	1,247	85.95
JEPQ280121C00057000	1/21/28 · 1.5Y	$57.00	$2.17	20.6x	0.7832	90.1%	11.49%	7.87%	361	76.83
JEPQ280121C00050000	1/21/28 · 1.5Y	$50.00	$7.95	5.9x	0.8169	9.3%	49.06%	21.40%	472	76.08
JEPQ280121C00044000	1/21/28 · 1.5Y	$44.00	$13.45	3.6x	0.8565	1.8%	36.43%	30.85%	0	75.74
JEPQ280121C00045000	1/21/28 · 1.5Y	$45.00	$12.45	3.9x	0.8508	1.9%	39.36%	29.24%	0	74.93
JEPQ280121C00054000	1/21/28 · 1.5Y	$54.00	$4.00	11.4x	0.7986	19.6%	75.00%	13.56%	45	71.00
JEPQ280121C00056000	1/21/28 · 1.5Y	$56.00	$2.90	15.0x	0.7587	58.1%	62.07%	11.45%	174	61.84
JEPQ280121C00052000	1/21/28 · 1.5Y	$52.00	$6.90	6.5x	0.7788	24.4%	46.38%	20.76%	0	61.16
JEPQ280121C00049000	1/21/28 · 1.5Y	$49.00	$10.45	4.3x	0.7784	21.4%	46.89%	31.75%	0	56.73

J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Trust JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) 관련 리포트

티커 관련 분석과 최신 투자 인사이트

최고의 커버드콜 ETF는? 차세대 커버드콜 ETF 심층 분석: NAV 보존과 토탈 리턴 최적화

Daily Report

2025년 12월 26일

최고의 커버드콜 ETF는? 차세대 커버드콜 ETF 심층 분석: NAV 보존과 토탈 리턴 최적화

2세대 인컴 혁명: SPYI와 QQQI가 2026년 커버드콜 시장을 주도하는 3가지 이유 과거 1.5세대 JEPI, JEPQ의 한계를 극복한 2세대 액티브 커버드콜 ETF, SPYI와 QQQI에 대한 집중 분석입니다. 콜 스프레드 전략을 통한 NAV 성장형 인컴 창출, 압도적인 토탈 리턴, 그리고 **최고 수준의 세금 효율성(Section 1256)**을 중심으로 이들 ETF가 왜 포트폴리오의 '핵심(Core)' 자산이 되어야 하는지 실증적으로 검증합니다.

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#NAV

#차세대 커버드 콜

#2세대 커버드콜

#커버드 콜

#미국 주식

#커버드콜 장기 투자

2025년 12월 26일23 min read

면책조항: 증시가격은 모든 주식 시장의 최신 증시가격을 표시하는 것은 아니며, 정보가 지연되거나 잘못될 수 있습니다. 거래 목적이나 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 제공됩니다.

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누적 수익률 (100 = 시작)

퀄리티·섹터·스타일

섹터 비중

종목별 펀더멘털

팩터 노출 (Beta)

옵션·하방 상관관계

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편입 종목 추천

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Max Pain by Expiry

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