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MUFG의 분기 순이익은 SMFG보다 높았고 금리 수익과 글로벌 투자 관계가 실적에 보탬이 됐다. 그러나 지분법 이익 규모, 해외·신탁 사업 구성 및 자본 규제가 달라 이 비교만으로 전반적 수익성 리더를 정하지 않는다.

순이자이익 증가가 총이익 성장을 주도

2026년 1분기 연결 순이자이익은 8,824억 엔으로 전년 동기 6,908억 엔보다 1,916억 엔 늘었다. 회사는 일본 금리 상승과 대출 잔액 증가가 개선을 이끌었다고 설명했다.

일본 대형 은행 peer 대비 분기 순이익

일본 GAAP 기준 2026년 1분기 지배주주 귀속 순이익은 MUFG 8,094억 엔, SMFG 5,014억 엔이었다. MUFG는 더 큰 절대 이익을 냈지만, 회계기준은 같아도 사업 구성·규모 차이가 있고 MUFG의 지분법 이익 증가가 결과를 보탰으므로 이를 은행 본업의 수익성 순위로 해석할 수 없다.

BAC는 소매 예금 기반, 디지털 규모, 자산관리와 시장부문을 결합한 수익구조를 보유한다. JPM은 이익 규모와 CET1에서 앞서며 보고 이익에 유의적 일회성 항목도 포함돼 양사 수치를 조정 없이 비교해서는 안 된다.

미국 소비자 예금 기반과 고객 관계

2026년 1분기 FFIEC Call Report 기준 미국 소비자 예금 1위로 회사가 제시했다. 2분기 평균 전체 예금은 2.02조 달러로 전년 대비 2% 이상 증가했고 12분기 연속 전분기 대비 늘었다.

매출 성장 대비 비용 압력

BAC 2분기 매출은 15% 증가했지만 비이자비용도 8% 늘었다. 매출 증가율이 비용 증가율을 웃돌아 영업레버리지가 6.6%로 개선됐으나 비용 상승은 인력·브랜드·기술 투자와 매출연동 보상이 함께 반영된 결과라서 이익률 개선의 반복 가능성은 추적해야 한다.

대형은행 peer 대비 이익·자본 규모

JPMorgan은 2026년 2분기 순이익 212억 달러와 표준화 CET1 14.1%를 보고했다. 순이익에는 Visa 지분 관련 46억 달러 이익 및 일부 투자평가이익이 포함되어 단순 비교에 주의해야 한다. BAC 순이익 91억 달러, CET1 11.2%와 비교하면 JPM은 절대 규모와 자본여력이 더 크고 BAC는 광범위한 소비자 예금 기반이 강점이다.

Citi의 RoTCE는 전년 8.7%에서 13.0%로 크게 개선됐고 P/TBV는 1배를 웃돌며 시장의 신뢰가 회복됐다. 그러나 JPMorgan 23%, Wells Fargo 17.7%, Bank of America 17.03%보다 낮아 현 주가가 지속적인 추가 개선을 요구한다는 점은 약점이다.

2026년 9월 11일 주가와 시가총액

235.23 십억달러

주가의 유형장부가 대비 배수

1.38 배

최근 TTM P/E 배수

14.87 배

미국 국내 예금 중심 은행과 달리 홍콩·영국·국제 기업금융·자산관리를 잇는 구조가 차별화된다. 이 국제 연결성은 지역 다양성과 함께 홍콩 부동산·중국 경기 노출을 높이며, 이번 자료만으로 종합 peer 순위를 매길 수 없다.

글로벌 은행 peer 비교의 핵심 축

HSBC는 홍콩·영국의 대형 은행 기반, 아시아 자산관리, 국제 기업금융과 거래은행 수익을 함께 보유한다. 미국 대형은행의 국내 소비자 예금·카드·시장 사업과 비교하면 국제 연결성은 차별점인 반면 홍콩 부동산·중국 경기와 교차국가 규제 노출이 더 크다. 동일 회계·감독 기준의 peer 순위 자료는 이번 수집에서 확인하지 못했다.

자산관리 수수료·기타수익 성장

21 %

고객 예금 기반의 반기 성장

56 십억달러

다음 예정 이벤트가 특정돼 있고 예금·대손·이익 구성의 업데이트가 예상된다. 회사는 연간 수익을 확정 전망이 아닌 목표로 공시하고 있어, 첫 분기 진척률을 실적 보장으로 읽지 않는다.

2026년 중간기 실적 발표 예정일

MUFG는 2026년 11월 13일 2027년 3월 종료 회계연도 중간 실적을 발표할 예정이라고 공지했다. 예금 흐름, 일본 금리 상승 효과, 대손비용 및 연간 이익 목표 유지 여부를 확인할 일정이다.

연간 순이익 목표와 1분기 달성 진척

회사의 FY2027 지배주주 귀속 순이익 목표는 2조 7,000억 엔이며 1분기 실적은 8,094억 엔으로 목표 대비 30% 진척이다. 분기 이익에는 지분법 이익과 주식 매각이익 등 비이자 요인도 포함된다.

2분기 실적과 2027년 자본요건 일정은 추적 가능한 단기 촉매를 제공한다. 아직 미래 분기 NII 성과와 요건 상승 이후 환원정책을 확인하지 못했다.

향후 순이자이익·규제 자본 분기점

향후 분기에는 대출·예금 잔액과 고정금리 자산 재가격화가 NII 성장을 이어가는지, 2027년 1월 G-SIB 추가자본부담 상승을 자본비율과 주주환원이 흡수하는지가 핵심 확인점이다.

CET1 완충력과 규제 자본 요구

11.2 %

순이자이익 회복과 금리 민감도

9 %

예정된 3분기 실적은 Services 예금, NIM, 카드 손실과 비용을 동시에 확인할 수 있는 명확한 이벤트다. 다만 이벤트 자체는 peer 대비 우위를 보장하지 않으며 결과가 나오기 전까지 내러티브의 방향은 불확실하다.

3분기 실적 발표 예정일

Citi는 2026년 10월 13일 3분기 실적 콜을 예정하고 있어 예금 성장·신용비용·비용 가이던스를 확인할 수 있음

전년 대비

2,404 백만달러

전년 대비

1,504 십억달러

17% 이상의 중기 수익성 목표와 2026년 순이자이익 전망은 추적 가능한 분기점을 제공한다. 목표는 회사 전망이므로 peer보다 높은 수익을 보장하지 않으며, 신용비용과 비용 증가를 함께 점검해야 한다.

2026~2028년 수익성·매출 목표

회사는 2026~2028년 notable items 제외 유형자본이익률 17% 이상을 목표로 유지하고, 2028년에는 환율·주요 일회성 항목 제외 매출 5% 성장을 목표로 한다. 2026년 은행 순이자이익 전망은 최소 460억 달러다.

2026년 은행 순이자이익 전망

46 십억달러

회사는 자본 여건을 전제로 자사주 매입을 실행했고 Noetra 투자 계약도 체결해 환원과 성장 투자를 병행한다. 매입 규모는 확인되지만 AI 투자액·지분율과 회수 기준은 발표되지 않아 자본 배분의 질을 확정하기 어렵다.

일본산 AI 기반모델 기업 Noetra 투자 계약

MUFG와 MUFG은행은 2026년 7월 일본산 기반모델 개발사 Noetra와 투자 계약을 체결했다. 지분 규모와 투자액, 직접 수익화 시점은 발표문에 공개되지 않아 전략적 투자 이상의 수익 기여는 판단할 수 없다.

연결 보통주자본비율 상승

바젤Ⅲ 기준 연결 보통주자본비율은 2026년 6월 말 12.95%로 3월 말 12.47%보다 0.48%포인트 높아졌다. 위험가중자산도 같은 기간 증가했으므로 비율 변화는 분모와 자본 변화를 함께 반영한다.

배당 중심 환원과 분기 중 자사주 매입 완료

회사는 배당성향 약 40%와 이익 성장에 따른 지속적 배당 증가를 기본 정책으로 제시한다. 2026년 5월 18일~6월 25일 3,196만 주를 약 1,000억 엔에 매입 완료했으며, FY2027 주당 배당 전망은 96엔이다.

2분기 자사주 매입 60억 달러와 배당 20억 달러는 높은 현재 환원 능력을 보여준다. 하지만 2027년 추가 자본부담과 JPM보다 낮은 CET1 여유를 고려하면 현재 환원 수준을 장기 기준으로 일반화할 수 없다.

CET1 완충력과 규제 자본 요구

11.2 %

배당·자사주 환원

8 십억달러

자본환원과 자본요건의 균형

2분기 80억 달러 환원은 이익 증가와 11.2% CET1을 바탕으로 했지만, 2027년 G-SIB 추가자본부담 상향은 배당·매입의 장기 속도와 대출 성장의 자본 효율을 제한할 수 있다. 인수합병보다 주주환원이 주요 자본배분 경로로 관찰된다.

Banamex 지분 매각과 300억 달러 자사주 매입은 비핵심 자산 축소와 주주환원을 동시에 추진하는 강점이다. 다만 자사주 매입은 유형장부가치에 희석적일 수 있고 규제·성장 투자 필요가 커지면 계획 집행 속도가 달라질 수 있다.

자사주 매입과 배당 증액

12 %

Banamex 지분 매각 진행

22.6 %

peer 스트레스 최소 CET1

10.3 %Peer 4위

행셍은행 완전자회사화는 홍콩 고객 기반과 그룹 통합의 폭을 늘리는 전략적 배분이다. 초기 CET1 영향이 약 110bp였고 이후에도 자본비율이 하락해, 수익·비용 시너지가 나타나기 전까지 거래의 자본 수익성을 확정하기 어렵다.

중간배당과 자사주 매입 재개

1 십억달러

행셍은행 완전자회사화 후 보통주자본비율

14.1 %

행셍은행 민영화와 자본 투입

110

세 일본 대형은행의 공동 추진은 전통 은행이 토큰화 결제 경쟁에 대응하고 있음을 보여준다. 반면 실제 사용·수수료·운영비 자료가 없어 전통 결제·예금 수익을 방어할 경쟁력이 입증됐다고 보기 어렵다.

일본국채 레포 거래 온체인 실증 실험

MUFG 계열사들은 2026년 8월 금융청 결제혁신 프로젝트 지원 대상으로 선정된 온체인 일본국채 레포 실증을 시작했다. 목표는 거래 전 과정 자동화와 실시간 결제를 통한 운영·자금 효율 개선이며, 자료상 상용 수익은 아직 발생하지 않았다.

3개 은행이 2026 회계연도 실거래형 스테이블코인 목표

MUFG은행·미즈호은행·미쓰이스미토모은행은 2026 회계연도 중 공동 발행 스테이블코인의 실제 상업 거래를 시작한다는 목표를 발표했다. 운영·거버넌스와 법규 검토 단계가 명시돼 있어 아직 실현된 거래량이나 수익은 아니다.

소비자 예금 1위, 5,000만 디지털 이용자, Merrill 고객자산은 교차판매 기반이다. JPM의 더 큰 예금·대출·자본시장 규모가 수익투자 여력을 높이며 비은행 경쟁의 정량 점유율 비교는 부족하다.

미국 소비자 예금 기반과 고객 관계

2026년 1분기 FFIEC Call Report 기준 미국 소비자 예금 1위로 회사가 제시했다. 2분기 평균 전체 예금은 2.02조 달러로 전년 대비 2% 이상 증가했고 12분기 연속 전분기 대비 늘었다.

디지털 채널 이용 증가

50,000,000 명

대형은행 규모·수익화 경쟁

JPMorgan은 더 큰 예금·대출 기반, 높은 CET1, 훨씬 큰 2분기 순이익을 보유해 자본시장·투자 여력의 비교 기준을 높인다. BAC의 소비자 예금 1위와 디지털 관계 규모는 방어력이나, 디지털 이용자 수만으로 비은행 결제사·온라인은행 대비 우위가 검증되지는 않는다.

Citi Banking 매출과 ECM·DCM은 빠르게 증가해 경쟁력을 회복하는 신호가 있다. 하지만 JPMorgan은 글로벌 투자은행 수수료 1위와 9.3% 지갑점유율을 공시해 핵심 자본시장 축에서 더 강한 경쟁 압력을 만든다.

글로벌 투자은행 수수료

9.3 %

전년 대비

13 %

디지털화와 기술 발전이 신규 진입 및 경쟁사 서비스 확장을 가능하게 한다고 회사가 위험으로 공시했다. HSBC 영국 모바일 경험은 조사에서 중위권으로 나타났지만, 그룹 전반의 시장점유율 하락이나 예금 유출을 보여주는 자료는 없다.

영국 모바일 금융 서비스의 경쟁 압력

75 %

은행권 전반의 핀테크 보급 확대

HSBC는 디지털화와 기술 발전이 신규 진입자의 은행업 진출 및 경쟁사의 신상품·서비스 제공을 가능하게 한다고 최신 위험 공시에 명시했다.

최신 공시는 한자와 준이치로를 대표이사 겸 그룹 CEO로 확인한다. 이는 현직 확인일 뿐 최근 경영진 변화나 승계 성과를 증명하지 않으며, 공개 자료 범위에서 리더십 우위 판단은 유보한다.

최신 공시상 대표이사 겸 그룹 CEO

2026년 8월 MUFG 공시에서 대표이사 겸 그룹 CEO는 한자와 준이치로 기재됐다. 본 자료만으로 최근 경영진 교체나 승계 변화를 확인할 수는 없다.

일본산 AI 기반모델 기업 Noetra 투자 계약

MUFG와 MUFG은행은 2026년 7월 일본산 기반모델 개발사 Noetra와 투자 계약을 체결했다. 지분 규모와 투자액, 직접 수익화 시점은 발표문에 공개되지 않아 전략적 투자 이상의 수익 기여는 판단할 수 없다.

이번 자료에서는 최고경영진 교체 없이 Brian Moynihan과 Alastair Borthwick이 회사를 대표했다. 공시된 자료만으로 보상·인수·장기 자본배분의 peer 우위까지 판단할 수는 없다.

CEO·CFO 연속성

2026년 2분기 실적 발표에서 Brian Moynihan이 회장 겸 CEO, Alastair Borthwick이 EVP 겸 CFO로 실적을 설명했다. 이번 조사에서 최근 CEO·CFO 교체 공시는 확인되지 않았으며, 인물 교체보다 금리·비용·자본배분 실행이 주요 관찰점이다.

매출 성장 대비 비용 압력

BAC 2분기 매출은 15% 증가했지만 비이자비용도 8% 늘었다. 매출 증가율이 비용 증가율을 웃돌아 영업레버리지가 6.6%로 개선됐으나 비용 상승은 인력·브랜드·기술 투자와 매출연동 보상이 함께 반영된 결과라서 이익률 개선의 반복 가능성은 추적해야 한다.

프로그램 80% 이상이 목표 상태에 도달했고 수익성도 개선되어 경영진 실행의 가시적 진전이 있다. 그러나 11~13% 이후 14~15% 목표는 전망치이며, SEC 공시상 동의명령 이행과 보고 의무가 계속돼 실행 리스크가 남아 있다.

FRB·OCC 동의명령과 지속적 개선 의무

2020년 FRB·OCC 동의명령에 따른 위험관리·데이터 품질·내부통제 개선과 분기별 보고 의무가 2026년에도 지속

경영진의 중기 RoTCE 목표

13 %

Transformation 프로그램 진행률

80 %

절감 조치 규모를 공개하고 목표를 상향해 실행 진척은 확인된다. 상반기 목표 기준 비용이 2% 늘어 비용 절감이 아직 절대 비용 감소를 뜻하지 않으며, 구조조정 비용도 회수기간 판단에 포함해야 한다.

조직 단순화 절감액과 비용 집행

1.7 십억달러

규제기관은 인수 신고가 6영업일 지연됐다는 혐의로 심리를 시작해 현재 진행 중인 평판·준법 이슈가 확인된다. 다만 최종 위반 판정은 아니며 사건의 범위와 재무적 영향은 결정되지 않았다.

인도네시아 경쟁당국의 인수 신고 지연 심리 개시

인도네시아 경쟁당국 KPPU는 MUFG은행의 만달라 멀티파이낸스 인수 신고가 법정 기한보다 영업일 6일 늦었다는 혐의에 대해 2026년 8월 예비 심리를 열었다. 이는 당국 조사·주장 단계이며 최종 위반 판정이나 제재로 확정되지 않았다.

10-Q는 Zelle 관련 사기, 전자결제, 자동 카드결제, 자금세탁방지·제재준수 조사를 구체적으로 열거한다. 유사 규제 리스크가 동종사에도 있으나 현재 BAC의 항목별 비용·해결기간이 불명확해 상대적 손실 순위를 확정하기 어렵다.

디지털 결제 경쟁 및 사기·소송 부담

회사는 Zelle 네트워크를 포함한 전자결제 처리와 관련 사기, 자동 카드결제 기능, 자금세탁방지·제재준수 관련 조사와 소송을 10-Q의 주요 위험으로 열거했다. 결제 생태계의 확장과 함께 보상·준법 비용이 증가할 수 있다.

결제·준법 관련 법률 및 평판 위험

2026년 2분기 10-Q는 Zelle 관련 사기·전자결제 처리, 자동 카드결제 기능, 자금세탁방지·제재 프로그램을 둘러싼 진행 중 조사와 소송을 열거하고, 실제 손실이 충당부채·추정범위를 초과할 수 있다고 경고한다. 손실 규모와 시기는 불확실하다.

Citi는 위험관리와 데이터 품질을 개선하는 Transformation을 진행하고 있다. 그러나 FRB·OCC 동의명령이 지속되고 CFTC의 과거 보고 문제도 확인돼, 규제·평판 리스크가 peer 대비 더 중요한 할인 요인으로 남는다.

FRB·OCC 동의명령과 지속적 개선 의무

2020년 FRB·OCC 동의명령에 따른 위험관리·데이터 품질·내부통제 개선과 분기별 보고 의무가 2026년에도 지속

Transformation 프로그램 진행률

80 %

CFTC 대형 거래자 보고 관련 명령

Citi는 2025년 CFTC 명령에서 대형 거래자 보고의 정확성·기록 유지 문제를 지적받았고 과거 위반에 대한 규제 이력이 남아 있음

상반기 보고서가 11억 달러 충당금과 복수의 법적 청구를 구체적으로 공개해 위험을 추적할 수 있다. 특정 peer보다 소송 부담이 큰지 비교할 동일 기준 자료는 없고, 결과가 충당금보다 커질 가능성도 배제되지 않는다.

헤럴드 펀드 소송의 잠재 손실 불확실성

1.1 십억달러

신탁은행의 총 신탁계정 자산은 3월 말보다 증가해 기관 기반의 규모를 보여준다. 해당 수치는 서비스 공동수탁 포함 총자산이므로 경쟁사 운용 AUM·순유입과 직접 비교할 수 없고 수수료 압력도 별도 확인이 필요하다.

신탁계정 총자산 증가

MUFG 신탁은행의 서비스 공동수탁 포함 신탁계정 총자산은 2026년 6월 말 386.9조 엔으로 3월 말 376.8조 엔보다 늘었다. 이는 신탁계정의 총자산이며 수수료 수익을 창출하는 운용자산(AUM)과 동일한 정의는 아니다.

AUM 순유입과 17% 성장, 수수료 증가는 다각화된 부수익원이다. 총 고객자산 증가에는 시장가치 상승이 큰 몫을 했고, peer별 유입률·수익성 비교는 제한적이다.

자산관리 고객자산 및 순유입

2,300 십억달러

자산관리 수수료 성장과 시장 의존

19 %

Citi Wealth의 고객 투자자산과 순신규 자산은 증가하고 9개 분기 연속 매출 성장도 이어졌다. 그러나 고객잔액 1.35조 달러는 JPMorgan AUM 5.1조 달러보다 작아 규모·수수료 기반에서는 후발이다.

전년 대비

727 십억달러

전년 대비

16 십억달러

peer 규모

5,100 십억달러

21%의 분기 성장과 상반기 수수료 증가가 은행의 아시아 부유층 전략에 힘을 보탠다. 그러나 순자금 유입과 시장 상승 효과가 분리되지 않았고 peer별 수수료 기준도 같지 않아 선두 지위를 주장하기 어렵다.

자산관리 수수료·기타수익 성장

21 %

국내 스프레드와 연결 순이자이익이 전년보다 개선돼 금리 환경 변화의 수혜가 확인된다. 그러나 만기보유채권 평가손실이 확대됐고, 이익 목표에는 지분법·주식 매각 이익도 기여해 순수 NIM 추세와 구분해야 한다.

국내 대출·예금 금리 스프레드가 전년보다 확대

MUFG은행·신탁은행 합산 국내 사업의 연율 대출 금리 스프레드는 1.45%, 예금 금리는 0.30%, 스프레드는 1.14%였다. 전년 동기 스프레드 0.89%보다 확대됐으며, 신탁은행 단독 스프레드는 0.62%로 전년과 같았다.

연간 순이익 목표와 1분기 달성 진척

회사의 FY2027 지배주주 귀속 순이익 목표는 2조 7,000억 엔이며 1분기 실적은 8,094억 엔으로 목표 대비 30% 진척이다. 분기 이익에는 지분법 이익과 주식 매각이익 등 비이자 요인도 포함된다.

만기보유 채무증권의 미실현 평가손실 확대

연결 만기보유 채무증권의 미실현 평가손실은 2026년 6월 말 1.257조 엔으로 3월 말 1.119조 엔보다 커졌다. 국내 채권 평가손실이 대부분이며, 금리·자금조달 환경이 급변하거나 유동성 수요로 매각이 필요할 경우 부담이 될 수 있다.

순이자이익과 대출이 증가해 대형은행 중 규모 있는 회복세를 보였다. 순이자마진과 예금 베타의 peer 비교 자료는 이 제출 범위에서 충분하지 않아 우위 판단은 제한한다.

대출 잔액 확장

8 %

순이자이익 회복과 금리 민감도

9 %

2분기 NIM과 TTS 순이자수익은 개선되어 글로벌 거래금융 기반의 수익성이 드러났다. 다만 peer별 NIM 정의와 자산·예금 믹스가 달라 Citi가 구조적으로 우위라고 단정할 비교자료는 부족하다.

전분기 대비

2.54 %

전년 대비

20 %

은행 순이자이익과 순이자마진이 상반기에 함께 개선돼 금리 민감도 일부를 상쇄했다. 지역별 조달 구성과 회계상 분류가 peer마다 달라 1.61% 자체를 직접적인 우위로 해석할 수 없다.

2026년 은행 순이자이익 전망

46 십억달러

순이자이익과 순이자마진의 개선

1.61 %

최신 그룹 사업 설명은 은행·신탁·증권·카드·소비자금융·자산운용·리스를 열거한다. 보험 상품 유통 가능성과 보험 위험을 직접 보유하는 언더라이팅은 다른 사업이므로 이 렌즈에서 peer 순위를 매기지 않는다.

공개된 그룹 사업 범위에서 보험 언더라이팅 부문 미확인

MUFG가 최신 분기 자료에서 열거한 그룹 사업은 은행·신탁·증권·카드·소비자금융·자산운용·리스이며, 보험 위험을 직접 인수하는 보험사 사업 부문은 열거되지 않았다. 은행의 보험상품 판매와 보험 언더라이팅은 구분했다.

보험 손해율·준비금·재해노출을 비교할 의미 있는 사업부가 아니다. 은행 신용손실은 신용·충당금 렌즈에서 다룬다.

보험 언더라이팅 렌즈 비적용

Bank of America는 예금·대출·자본시장·자산관리 중심의 은행이며 보험 인수 사업의 손해율·준비금·재해 노출은 핵심 수익모델이 아니다.

Citi의 주요 보고 세그먼트에는 보험 언더라이팅이 없다. 따라서 보험사 peer와의 손해율·준비금 비교로 Citi의 상대 지위를 판단할 수 없다.

보험 언더라이팅 비교 가능성

Citi의 공시된 주요 5개 사업은 Services, Markets, Banking, Wealth, U.S. Consumer Cards이며 보험 언더라이팅은 핵심 보고 세그먼트가 아님

영국 생명보험 매각을 완료해 보험 언더라이팅 데이터를 동종사와 비교하기 어렵다. 매각 관련 일회성 손실은 확인되지만 보험 손해율·준비금의 우열을 판단할 사실은 없다.

영국 생명보험 사업 매각 완료

영국 생명보험 사업을 매각 완료했으며 관련 환산준비금 손실 2억 달러가 상반기 notable items에 반영됐다. 현재 보험 언더라이팅은 이 은행그룹의 핵심 비교축이 아니다.

은행·신탁은행 합산 부실채권 비율은 3월 말보다 낮아졌다. 반면 분기 신용비용은 전년보다 증가했고 일부는 낮은 전년 비교 기준에서 비롯돼, 개선 신호만으로 신용 사이클 안정화를 선언하기 어렵다.

총 신용비용 증가

2026년 1분기 총 신용비용은 721억 엔으로 전년 동기 469억 엔보다 251억 엔 증가했다. MUFG는 전년 동기 대규모 대손충당금 환입의 기저효과를 주요 설명으로 들었으나, 실제 대출손실 및 특정 충당금도 각각 늘었다.

은행·신탁은행 합산 부실채권 비율 하락

은행·신탁은행 합산(신탁계정 포함) 상각 후 부실채권 비율은 2026년 6월 말 0.39%로 3월 말 0.54%보다 낮아졌다. 부실채권 비율 개선은 확인되지만 분기 신용비용은 증가해 두 지표가 다른 방향을 보였다.

BAC의 전체 순대손상각률과 부실대출 비율은 전년 대비 개선됐고 카드 연체도 연속 하락했다. 업계 동종사와 손실률을 완전히 같은 기준으로 비교하지 않아 절대적 우위는 잠정적이다.

대손상각률과 연체 흐름

0.47 %

충당금·부실대출 안정

1.4 십억달러

소비자 비발생여신은 줄고 일부 포트폴리오 품질은 개선됐다는 강점이 있다. 반면 총 순신용손실은 전년 대비 8% 늘고 기업 비발생여신도 증가해 신용비용 측면에서 peer 대비 우위를 확인하기 어렵다.

전년 대비

1.7 십억달러

전년 대비

2,404 백만달러

홍콩 상업용 부동산 신용손실은 전년 동기 비교에서 줄었고 담보 중심이라는 설명은 완충 요소다. 반면 전체 상반기 기대신용손실은 21% 증가했으며 대형 도매 익스포저와 중국 본토 부동산 노출 때문에 peer 대비 신용 우위는 입증되지 않았다.

신용손실충당금의 증가

2.4 십억달러

홍콩 상업용 부동산 신용 부담

0.2 십억달러