Peer Set Lab
같은 질문으로
동종 기업을 비교합니다.
종합 순위를 받아보는 대신, 관점을 선택하고 가중치를 바꾸며 어떤 렌즈가 결과를 움직이는지 직접 확인하세요.
Compare universe
비교할 종목을 선택하세요
최소 2개, 최대 4개를 같은 렌즈로 비교합니다. 다른 Peer Set에서 수집된 종목도 현재 그룹에 선언된 Peer라면 비교 후보에 포함합니다.
구독형 영상 스트리밍과 콘텐츠 제작·유통의 시청시간, 가격·광고 수익화, 콘텐츠 비용을 비교한다. Disney·Warner·Paramount는 전통 미디어를 함께 운영하고 Amazon은 상거래·클라우드 비중이 커 스트리밍 지표만 분리해 본다.
시나리오
정답을 예측하는 점수가 아니라, 어떤 관점으로 먼저 조사할지 바꾸는 실험 도구입니다.
가중치 조정
동종 지위
리더·도전자·후발
평가 괴리
저평가·적정·고평가
변화 신호
확인·초기·없음·악화
근거 충실
Coverage score 1–5
Scenario ranking
현재 관점의 조사 우선순위
재무·인사이트 비교
fundamental snapshot 기준으로 핵심 지표와 규칙 기반 진단을 같은 열에서 비교합니다.
3/3종 스냅샷 · Oct 16, 2026, Oct 15, 2026
NFLX
Netflix, Inc.
- 시가총액
- $302.34B
- Forward P/E
- 19.1
- 영업이익률
- 33.4%
- 목표가 여력
- +26.6%
AMZN
Amazon.com, Inc.
- 시가총액
- $2.75T
- Forward P/E
- 24.4
- 영업이익률
- 13.7%
- 목표가 여력
- +30.1%
DIS
The Walt Disney Company
- 시가총액
- $191.11B
- Forward P/E
- 14.8
- 영업이익률
- 19.3%
- 목표가 여력
- +14.3%
NFLX
Netflix, Inc.
AMZN
Amazon.com, Inc.
DIS
The Walt Disney Company
성장
성장
매출과 이익이 비슷한 속도로 움직입니다.
성장
이익이 매출보다 빠르게 늘어 영업 레버리지가 보입니다.
성장
이익 증가가 매출에 못 미쳐 마진을 점검해야 합니다.
수익성
수익성
매출에서 실제 이익으로 남는 비율을 피어와 비교하세요.
수익성
매출에서 실제 이익으로 남는 비율을 피어와 비교하세요.
수익성
매출에서 실제 이익으로 남는 비율을 피어와 비교하세요.
재무
재무
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 보세요.
재무
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 보세요.
재무
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 보세요.
현금흐름
현금흐름
양의 FCF가 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
현금흐름
양의 FCF가 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
현금흐름
양의 FCF가 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
시장 기대
시장 기대
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +26.6% 수준입니다.
시장 기대
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +30.1% 수준입니다.
시장 기대
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +14.3% 수준입니다.
NFLX
Netflix, Inc.
AMZN
Amazon.com, Inc.
DIS
The Walt Disney Company
Trailing P/E
낮을수록 유리
22.1
20.9
peer 우위
22.7
Forward P/E
낮을수록 유리
19.1
24.4
14.8
peer 우위
PEG
낮을수록 유리
1.22
peer 우위
1.47
3.54
EV/EBITDA
낮을수록 유리
21.0
17.0
11.4
peer 우위
P/S
낮을수록 유리
6.25
3.54
1.93
peer 우위
P/B
낮을수록 유리
10.03
4.98
1.74
peer 우위
FCF 수익률
높을수록 유리
8.4%
peer 우위
0.1%
2.5%
목표가 여력
높을수록 유리
+26.6%
+30.1%
peer 우위
+14.3%
매출 성장 TTM
높을수록 유리
+13.4%
+19.6%
peer 우위
+6.8%
이익 성장 TTM
높을수록 유리
+11.1%
+242.3%
peer 우위
-48.3%
매출 YoY (연간)
높을수록 유리
+15.9%
peer 우위
+12.4%
+3.4%
EPS YoY (연간)
높을수록 유리
+27.6%
+29.7%
+151.8%
peer 우위
매출총이익률
높을수록 유리
49.1%
50.8%
peer 우위
37.6%
영업이익률
높을수록 유리
33.4%
peer 우위
13.7%
19.3%
순이익률
높을수록 유리
28.2%
peer 우위
17.4%
8.7%
ROE
높을수록 유리
49.5%
peer 우위
30.6%
8.0%
FCF 마진
높을수록 유리
52.5%
peer 우위
0.4%
4.9%
시가총액
$302.34B
$2.75T
$191.11B
현재가
$72.61
$254.76
$110.68
매출
$45.18B
$716.92B
$94.42B
영업이익
높을수록 유리
$13.33B
$79.97B
peer 우위
$13.83B
순이익
높을수록 유리
$10.98B
$77.67B
peer 우위
$12.40B
잉여현금흐름
높을수록 유리
$9.46B
$7.70B
$10.08B
peer 우위
순현금
높을수록 유리
-$7.53B
peer 우위
-$128.65B
-$40.86B
부채/자본
낮을수록 유리
55.2%
45.6%
39.4%
peer 우위
유동비율
높을수록 유리
1.14
peer 우위
1.03
0.71
베타
낮을수록 유리
1.61
1.46
1.42
peer 우위
공매도 비중
낮을수록 유리
2.0%
0.9%
peer 우위
1.1%
배당 수익률
높을수록 유리
0.00%
0.00%
1.38%
peer 우위
애널리스트 매수
높을수록 유리
67%
97%
peer 우위
88%
강조는 선택한 종목 안에서 상대 비교이며, 업종 특성과 일회성 손익을 반영하지 않습니다. 렌즈 판단과 숫자를 함께 보고 조사 우선순위를 정하세요.
렌즈별 비교 매트릭스
점수보다 어떤 축에서 판단이 갈리는지 확인하세요.
10개 공통·공유 렌즈
NFLX
Netflix, Inc.
AMZN
Amazon.com, Inc.
DIS
The Walt Disney Company
Peer 포지셔닝
generic_peer
3/3종 수집
Luminate 기준 Netflix는 미국 주요 플랫폼 오리지널 시청시간의 57%로 1위다. WBD 스트리밍과 Disney SVOD도 성장했지만 범위가 달라 전체 가입자나 수익성 순위로 확대 해석할 수 없다.
- 2분기 영업이익률과 전년 대비 변화
- 33.4 %
- 미국 오리지널 콘텐츠 시청시간
- 57 %Peer 1위
- WBD 2026년 2분기 스트리밍 성장
- 10 %
미국 소매 이커머스 매출 추정치는 Amazon의 규모 우위를 시사하고 AWS는 높은 성장과 영업이익을 기록했다. 방문자 수는 세 경쟁사의 합산보다 작으며, AWS 수치는 소매 peer 비교가 아니므로 부문별 축을 분리해 평가해야 한다.
- 미국 소매 이커머스 매출 추정 점유율
- 39.7 %
- Amazon 내부 사업부 수치; 소매 peer 비교와 별도
- 37 %
- 미국 순방문자; 합산 비교이며 거래액·전환율과 무관
- 243,800,000 명
Disney는 Disney+·Hulu 규모와 공원·크루즈까지 가진 다각화가 강점이다. 반면 Peacock은 흑자 전환했고 Paramount+도 가입자·매출이 성장해, Disney가 규모와 IP만으로 peer 대비 운영 리더라고 보기 어렵다.
- Paramount+ 가입자 성장 peer 비교
- 81.6 명
- Peacock 유료 가입자 peer 비교
- 48 명
- 3분기 SVOD 가입자 성장 기여
- 9 %
촉매
generic_catalyst
3/3종 수집
MLB·NFL 및 복싱 편성으로 콘텐츠 폭을 넓힌다. Disney·WBD도 스포츠 권리를 보유하므로 가입·광고 전환이 비교 기준이다.
- 하반기 라이브 스포츠 편성
- MLB 이벤트, 확장 NFL 경기 편성, 연말 복싱 경기를 예정된 라이브 이벤트로 발표
- 콘텐츠 계약상 지급 의무
- 25.1 십억달러
회사는 3분기 매출 성장률을 9~12%로 제시했으며 Prime Day 일정 효과를 별도로 설명해 계절 비교를 보완한다. 이는 경영진 전망이지 실적이 아니며 소비 둔화·환율·관세와 투자비용이 결과를 바꿀 수 있다.
- 경영진 전망이며 실제 실적과 구분
- 9 %
- Amazon 내부 사업부 수치; 소매 peer 비교와 별도
- 37 %
Disney는 영업활동 현금흐름 가이던스, SVOD 수익성 개선, 신규 크루즈 선박이라는 측정 가능한 촉매를 갖고 있다. 다만 Paramount의 스포츠 기반 참여 확대와 Comcast의 Peacock 흑자 전환처럼 peer에도 검증된 촉매가 있어 Disney만의 독점적 전환점은 아니다.
- 2026 회계연도 현금흐름·투자 가이던스
- Disney는 2026 회계연도 영업활동 현금흐름 최소 190억 달러와 자본적 지출 약 90억 달러 전망을 유지했다
- Peacock 유료 가입자 peer 비교
- 48 명
- 3분기 SVOD 가입자 성장 기여
- 9 %
자본 배분
generic_capital_allocation
3/3종 수집
2분기 잉여현금흐름은 15억 달러였고 47억 달러 자사주를 매입했으며 연간 목표는 약 125억 달러다. 1년 내 지급 콘텐츠 의무가 커 투자와 환원의 균형을 점검해야 한다.
- 콘텐츠 계약상 지급 의무
- 25.1 십억달러
- 2분기 잉여현금흐름과 자사주 매입
- 1.525 십억달러
영업현금흐름은 늘었으나 최근 12개월 잉여현금흐름은 76억 달러 유출로 전년 182억 달러 유입에서 악화했다. 2분기 순이익의 대부분을 Anthropic 평가 조정이 설명하며 OpenAI 투자도 확대돼, 회계상 이익보다 현금 회수와 투자수익률을 봐야 한다.
- Anthropic 투자 평가이익의 순이익 반영
- 50.486 십억달러
- 설비투자 증가와 최근 12개월 잉여현금흐름
- -7.604 십억달러
- OpenAI 투자 집행 및 남은 약정
- 28.7 십억달러
Disney는 A+E 지분을 정리하고 매각 대금을 자사주 매입에 활용해 포트폴리오 단순화를 추진한다. 반면 스포츠·프로그램 계약상 의무가 크고 9개월 잉여현금흐름이 감소했으며, Comcast도 분사 준비로 자사주 매입을 중단하는 등 peer 역시 자본 유연성을 관리하고 있다.
- 비핵심 자산 매각과 비용 절감
- Disney는 A+E Global Media 지분 50% 매각 계약을 체결하고 비용·인건비·판매관리비 절감 수단을 검토 중이며, 매각 대금 약 12억 달러를 추가 자사주 매입에 활용할 계획이다
- A+E 지분 손상과 매각
- 0.812 십억달러
- 9개월 현금흐름 감소
- 2026 회계연도 9개월 영업활동 현금흐름은 125억 달러로 전년 대비 8% 감소했고 잉여현금흐름은 57억 달러로 24% 감소했으며 스포츠 콘텐츠 지출과 세금 납부가 영향을 줬다
경쟁 위협
generic_competitive_threat
3/3종 수집
Luminate는 Netflix의 오리지널 시청 우위를 확인했지만 Nielsen 기준 YouTube는 TV 시간의 14.2%를 차지했다. 측정 범위 차이에도 무료 크리에이터 콘텐츠가 시청시간과 광고 예산에 압력을 준다.
- 미국 TV 시청시간에서 YouTube 비중
- 14.2 %
- 미국 오리지널 콘텐츠 시청시간
- 57 %Peer 1위
Amazon은 온라인 소매의 규모와 판매자·광고 생태계를 갖췄지만 Walmart·Temu·eBay의 큰 방문자 합산과 경쟁한다. FTC와 22개 주의 소송은 판매자 광고비 관행에 대한 별도 위협이며 아직 혐의 단계라 결과를 확정해서는 안 된다.
- 미국 소매 이커머스 매출 추정 점유율
- 39.7 %
- 미국 온라인 광고 경매의 규제·판매자 관계 위험
- FTC와 22개 주는 Amazon이 검색 광고 경매에서 판매자 광고비를 부당하게 높였다고 주장하며 2026년 8월 소송을 제기했다. 이는 소장상의 혐의이며 법원의 확정 판단이 아니다.
- 미국 순방문자; 합산 비교이며 거래액·전환율과 무관
- 243,800,000 명
Disney는 브랜드와 스포츠 권리로 차별화되지만 Entertainment 광고 단가는 하락했고, Paramount+는 광고 매출과 참여를 빠르게 늘리고 있다. 또한 Disney 스스로 검색·소셜·AI 기반 저비용 콘텐츠 경쟁을 위험으로 공시해, IP 내러티브가 전체 경쟁 우위를 보장하지 않는다.
- Paramount+ 광고 매출 peer 비교
- 30 %
- Entertainment 광고 단가 압력
- -1 %
- 3분기 영화·시리즈 성과 혼조
- Star Wars: The Mandalorian and Grogu와 Moana는 관객 평가는 강했지만 회사의 박스오피스 기대에는 못 미쳤고, 일부 국제 Disney+ 오리지널은 지역별 최고 초연 기록을 세웠다
경영 변화
generic_management
3/3종 수집
공동 최고경영자 체제의 변경은 확인되지 않았다. 시청시간 보고를 줄이는 결정은 재무 초점을 명확히 하지만 투자자가 선행 참여 지표를 확인하기 어렵게 한다.
- 시청시간 보고 주기 변경
- 2027년부터 보고서를 반기별에서 연간으로 바꾸고 주간 인기작 순위는 계속 공개한다고 발표
- 시청 참여도 공개 방식 변경
- 공동 최고경영자들은 2027년부터 참여도 보고를 연간으로 줄이고 매출·영업이익에 초점을 맞춘다고 발표
공식 IR 페이지는 Andy Jassy가 CEO 겸 이사회 구성원임을 확인해 최근 리더십 공백의 증거는 보이지 않는다. 경영진의 자본수익률·peer 대비 실행을 직접 비교할 자료는 부족하며 잉여현금흐름은 투자 급증으로 음수다.
- Andy Jassy 최고경영자 재임
- Amazon 투자자 관계 페이지는 Andy Jassy를 사장 겸 최고경영자로 기재하고 있다. 최근 CEO 교체 사실은 이 자료에서 확인되지 않으며, 이 사실만으로 경영 실행의 질을 평가할 수는 없다.
- 설비투자 증가와 최근 12개월 잉여현금흐름
- -7.604 십억달러
Disney는 Experiences 출신 CEO와 Entertainment 출신 최고창의책임자를 배치해 운영·창의 양쪽 경험을 보강했다. 그러나 Netflix의 공동 CEO 체제나 Paramount의 통합 실행처럼 peer도 명확한 운영 체계를 갖고 있어, 승계 자체가 우위의 증거는 아니다.
- 비핵심 자산 매각과 비용 절감
- Disney는 A+E Global Media 지분 50% 매각 계약을 체결하고 비용·인건비·판매관리비 절감 수단을 검토 중이며, 매각 대금 약 12억 달러를 추가 자사주 매입에 활용할 계획이다
- 크루즈 선단 확장
- 50 %
- CEO와 최고창의책임자 승계
- 이사회는 2026년 3월 18일 Josh D’Amaro를 CEO, Dana Walden을 사장 겸 최고창의책임자로 선임하고 Robert Iger를 선임고문으로 전환했다
ESG·평판
generic_esg_controversy
3/3종 수집
오하이오 소송은 소장 단계이며 Netflix는 혐의를 부인한다. 광고 사업 확대와 아동 데이터 논점이 겹쳐 주정부 조사와 법적 판단을 살펴야 한다.
- 아동 시청 데이터 관련 집단소송
- 2026년 9월 오하이오 연방법원에 아동 이용자 데이터와 서비스 설계 관련 소송이 제기됐고 Netflix는 혐의를 부인
Prime 관련 25억 달러 합의는 이미 확정돼 환급 이행이 계속되고 있어 잠재 위험만은 아니다. 광고 경매 소송은 별도 미결 혐의이며, 두 사안을 구분해 결과와 비용을 추적해야 한다.
- Prime 가입·해지 관련 합의금 지급
- 2.5 십억달러
- 미국 온라인 광고 경매의 규제·판매자 관계 위험
- FTC와 22개 주는 Amazon이 검색 광고 경매에서 판매자 광고비를 부당하게 높였다고 주장하며 2026년 8월 소송을 제기했다. 이는 소장상의 혐의이며 법원의 확정 판단이 아니다.
Disney는 가입자·비용 공시를 둘러싼 증권 집단소송이 진행 중이며 재판 일정도 잡혀 있다. 회사는 손실을 추정할 수 없다고 밝혀 즉시 재무 영향을 확정하기 어렵지만, 콘텐츠·플랫폼 기업 전반의 공시 신뢰 위험과 별도로 추적할 사안이다.
- Disney+ 가입자 공시 관련 증권 집단소송
- Disney+ 비용·가입자 성장 공시를 둘러싼 증권 집단소송의 재판이 2027년 8월로 예정됐고 회사는 손실을 합리적으로 추정할 수 없다고 공시했다
- Fubo·Hulu·ESPN 관련 반독점 소송
- Fubo 가입자 대표 소송은 ESPN과 다른 Disney 네트워크의 묶음 판매 및 Fubo·Hulu Live TV 관련 행위를 문제 삼고 있으며 손해배상과 자산 분리·매각 명령을 청구한다
구독·ARPU
comm_subscriber
2/3종 수집
2분기 매출은 13% 증가했고 가격 변경 효과도 회사 예상에 부합했다. 다만 가입자 수와 ARPU가 없어 Disney 등과 같은 기준 비교는 어렵다.
- 최근 가격 인상 효과에 대한 회사 평가
- 미국·멕시코·스페인 등 상반기 가격 변경의 효과는 과거 사례 및 회사 예상과 일치한다고 설명
- 2026년 2분기 매출 증가율과 동인
- 13 %
이 렌즈는 아직 수집되지 않았습니다.
Disney는 Disney+ 1억3,160만 명과 Hulu 6,410만 명의 대규모 유료 기반, 가입자 증가에 따른 SVOD 구독료 성장 기여를 보유한다. 다만 Paramount+와 Peacock도 가입자를 늘리고 있고 Netflix는 더 큰 순수 스트리밍 규모를 갖기 때문에, Disney의 가입자 성장만으로 상대적 리더십을 단정하기 어렵다.
- Paramount+ 가입자 성장 peer 비교
- 81.6 명
- Peacock 유료 가입자 peer 비교
- 48 명
- 3분기 SVOD 가입자 성장 기여
- 9 %
규제·반독점
comm_regulatory
2/3종 수집
Netflix는 프랑스 세부 콘텐츠 할당과 이탈리아 통신규제기관 사건을 다투고 있다. 현지 규칙은 경쟁사에도 적용되지만 결과에 따라 제작비 배분과 비용 부담이 달라질 수 있다.
- 프랑스 영상물 투자 의무 세부 할당에 대한 법적 다툼
- Netflix 등은 2026년 7월 영상물 투자 의무 중 애니메이션·다큐멘터리·공연 할당 규칙을 제소
- 이탈리아 통신규제기관 부담금 관련 EU 사법절차
- Netflix 계열사와 이탈리아 통신규제기관 간 사건의 EU 예비판결 회부가 2026년 접수·공고
이 렌즈는 아직 수집되지 않았습니다.
Disney는 ESPN과 Hulu·Fubo를 묶어 규모 있는 스포츠 유통망을 만들 수 있다. 그러나 그 결합 구조 자체가 반독점 소송의 대상이 되었고, 소송 결과를 합리적으로 추정할 수 없어 Comcast·Paramount와의 규제 비교에서도 위험 프리미엄이 남는다.
- 2026년 배급 계약 만료와 채널 중단
- 2026 회계연도 3분기에 NFL Network와 NFL RedZone이 Comcast Xfinity에서 제거되어 복구되지 않았고, 1분기에는 Disney 채널이 YouTube TV에서 일시 중단됐다
- Hulu Live TV와 Fubo 결합
- 70 %
- Fubo·Hulu·ESPN 관련 반독점 소송
- Fubo 가입자 대표 소송은 ESPN과 다른 Disney 네트워크의 묶음 판매 및 Fubo·Hulu Live TV 관련 행위를 문제 삼고 있으며 손해배상과 자산 분리·매각 명령을 청구한다
디지털 광고
comm_ad_market
2/3종 수집
광고 요금제 월간 활성 시청자가 2억 5천만 명을 넘어 기반을 확보했다. 그러나 30억 달러는 목표치이며 WBD·Disney도 광고형 스트리밍을 키워 수익화는 검증이 필요하다.
- 2026년 광고 매출 목표
- 3 십억달러
- WBD 2026년 2분기 스트리밍 성장
- 10 %
- 광고 요금제 월간 활성 시청자 수
- 250,000,000 명
이 렌즈는 아직 수집되지 않았습니다.
Disney는 Sports 광고 매출이 5% 늘어 라이브 스포츠의 광고 가치를 보여줬다. 반면 Entertainment 광고 매출은 1% 줄고 단가가 낮아졌으며, Paramount+ 광고 매출이 30% 넘게 증가한 peer 사례와 비교하면 Disney의 광고 수익화 개선은 아직 혼합적이다.
- Paramount+ 광고 매출 peer 비교
- 30 %
- Entertainment 광고 단가 압력
- -1 %
- Sports 광고 매출 성장
- 5 %
유통·캐리지
comm_distribution
2/3종 수집
TF1+ 주문형 콘텐츠와 라이브 채널을 기존 구독에 포함해 프랑스 상품을 보강했다. 경쟁사는 자체 방송망과 스포츠 권리를 갖춰 실제 유지율 개선이 관건이다.
- 하반기 라이브 스포츠 편성
- MLB 이벤트, 확장 NFL 경기 편성, 연말 복싱 경기를 예정된 라이브 이벤트로 발표
- 프랑스 TF1 라이브 및 주문형 콘텐츠 유통
- 6월 19일부터 프랑스 회원이 기존 구독으로 TF1+와 TF1 그룹 라이브 채널을 이용
이 렌즈는 아직 수집되지 않았습니다.
Disney는 Fubo 결합과 ESPN의 NFL 권리 취득으로 유통 경로와 스포츠 접점을 넓혔다. 동시에 Comcast Xfinity와 YouTube TV에서 채널 중단이 발생해, 대형 배급사를 상대로 한 협상력과 서비스 연속성이 확정된 강점은 아니다.
- 2026년 배급 계약 만료와 채널 중단
- 2026 회계연도 3분기에 NFL Network와 NFL RedZone이 Comcast Xfinity에서 제거되어 복구되지 않았고, 1분기에는 Disney 채널이 YouTube TV에서 일시 중단됐다
- ESPN의 NFL Network 권리 취득
- 10 %
- Hulu Live TV와 Fubo 결합
- 70 %
실험 점수 계산 방식
각 렌즈의 동종 지위, 평가 괴리, 변화 신호, Coverage score를 0–100으로 변환한 뒤 선택한 가중치로 평균합니다. 수집되지 않은 렌즈 비율만큼 최대 25%를 감산합니다. 절대 가치나 기대수익률이 아니라 현재 관점에서 추가 조사가 필요한 순서를 테스트하기 위한 휴리스틱입니다.