Peer Set Lab
같은 질문으로
동종 기업을 비교합니다.
종합 순위를 받아보는 대신, 관점을 선택하고 가중치를 바꾸며 어떤 렌즈가 결과를 움직이는지 직접 확인하세요.
Compare universe
비교할 종목을 선택하세요
최소 2개, 최대 4개를 같은 렌즈로 비교합니다. 다른 Peer Set에서 수집된 종목도 현재 그룹에 선언된 Peer라면 비교 후보에 포함합니다.
상업·주거용 HVAC, 빌딩 효율화 및 냉각 장비를 중심으로 제조·서비스 수익을 비교하는 동종 그룹이다. JCI와 CARR는 빌딩 시스템 범위가 넓고, LII와 AAON은 HVAC 제품 비교축이 선명하다.
시나리오
정답을 예측하는 점수가 아니라, 어떤 관점으로 먼저 조사할지 바꾸는 실험 도구입니다.
가중치 조정
동종 지위
리더·도전자·후발
평가 괴리
저평가·적정·고평가
변화 신호
확인·초기·없음·악화
근거 충실
Coverage score 1–5
Scenario ranking
현재 관점의 조사 우선순위
재무·인사이트 비교
fundamental snapshot 기준으로 핵심 지표와 규칙 기반 진단을 같은 열에서 비교합니다.
2/2종 스냅샷 · Oct 16, 2026, Oct 15, 2026
TT
Trane Technologies plc
- 시가총액
- $100.63B
- Forward P/E
- 25.9
- 영업이익률
- 19.3%
- 목표가 여력
- +15.6%
JCI
Johnson Controls International plc
- 시가총액
- $89.43B
- Forward P/E
- 24.1
- 영업이익률
- 15.9%
- 목표가 여력
- +13.6%
TT
Trane Technologies plc
JCI
Johnson Controls International plc
성장
성장
매출과 이익이 비슷한 속도로 움직입니다.
성장
이익이 매출보다 빠르게 늘어 영업 레버리지가 보입니다.
수익성
수익성
매출에서 실제 이익으로 남는 비율을 피어와 비교하세요.
수익성
매출에서 실제 이익으로 남는 비율을 피어와 비교하세요.
재무
재무
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 보세요.
재무
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 보세요.
현금흐름
현금흐름
양의 FCF가 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
현금흐름
양의 FCF가 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
시장 기대
시장 기대
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +15.6% 수준입니다.
시장 기대
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +13.6% 수준입니다.
TT
Trane Technologies plc
JCI
Johnson Controls International plc
Trailing P/E
낮을수록 유리
35.6
peer 우위
42.8
Forward P/E
낮을수록 유리
25.9
24.1
peer 우위
PEG
낮을수록 유리
1.66
peer 우위
1.74
EV/EBITDA
낮을수록 유리
24.1
22.7
peer 우위
P/S
낮을수록 유리
4.53
3.58
peer 우위
P/B
낮을수록 유리
11.68
6.63
peer 우위
FCF 수익률
높을수록 유리
3.1%
3.3%
peer 우위
목표가 여력
높을수록 유리
+15.6%
peer 우위
+13.6%
매출 성장 TTM
높을수록 유리
+10.6%
peer 우위
+9.3%
이익 성장 TTM
높을수록 유리
+7.1%
+15.3%
peer 우위
매출 YoY (연간)
높을수록 유리
+7.5%
peer 우위
+2.8%
EPS YoY (연간)
높을수록 유리
+15.5%
+99.6%
peer 우위
매출총이익률
높을수록 유리
35.4%
36.7%
peer 우위
영업이익률
높을수록 유리
19.3%
peer 우위
15.9%
순이익률
높을수록 유리
13.3%
14.3%
peer 우위
ROE
높을수록 유리
36.6%
peer 우위
14.3%
FCF 마진
높을수록 유리
14.1%
peer 우위
11.9%
시가총액
$100.63B
$89.43B
현재가
$457.36
$147.63
매출
$21.32B
$23.60B
영업이익
높을수록 유리
$3.97B
peer 우위
$2.83B
순이익
높을수록 유리
$2.92B
$3.29B
peer 우위
잉여현금흐름
높을수록 유리
$2.81B
peer 우위
$965.00M
순현금
높을수록 유리
-$3.30B
peer 우위
-$8.83B
부채/자본
낮을수록 유리
53.4%
peer 우위
70.1%
유동비율
높을수록 유리
1.07
peer 우위
1.00
베타
낮을수록 유리
1.16
peer 우위
1.28
공매도 비중
낮을수록 유리
1.7%
peer 우위
1.9%
배당 수익률
높을수록 유리
0.88%
1.02%
peer 우위
애널리스트 매수
높을수록 유리
65%
peer 우위
55%
강조는 선택한 종목 안에서 상대 비교이며, 업종 특성과 일회성 손익을 반영하지 않습니다. 렌즈 판단과 숫자를 함께 보고 조사 우선순위를 정하세요.
렌즈별 비교 매트릭스
점수보다 어떤 축에서 판단이 갈리는지 확인하세요.
10개 공통·공유 렌즈
TT
Trane Technologies plc
JCI
Johnson Controls International plc
Peer 포지셔닝
generic_peer
2/2종 수집
TT는 유기적 매출 9% 증가로 JCI 6%, CARR 3%, LII 3%를 웃돌았다. 그러나 JCI와 CARR의 주문·백로그도 강해 데이터센터 경쟁은 매우 치열하다.
- 수주·백로그 peer 비교
- TT 백로그는 121억 달러로 70% 증가했고 JCI 백로그는 200억 달러로 26% 증가했다. CARR 상업 HVAC 수주는 약 65% 늘었다.
- HVAC 주요 peer의 2026년 2분기 성장 비교
- TT 유기적 매출은 9% 증가했고 CARR 3%, LII 3%, JCI 6%와 비교해 상위권이었다.
- 성장과 마진의 peer 상충
- TT 조정 영업마진은 60bp, CARR 조정 영업마진은 190bp, LII 총 세그먼트 마진은 30bp 하락했다.
대형 원심식 칠러와 복합 빌딩 제어에서 확고한 글로벌 리더십을 보유하고 있습니다. 그러나 상업용 공조 부문의 마진율과 유기적 성장성에서는 Trane Technologies에 비해 여전히 열위에 있습니다.
- 트레인·캐리어 대비 대형 칠러 및 빌딩 제어 우위 vs 유기적 마진율 추격
- 0
- 빌딩 솔루션 수주잔고 200억 달러 돌파 및 유기적 수주 증가율
- 20 십억달러
촉매
generic_catalyst
2/2종 수집
TT는 냉각·전력 통합 설계와 액체냉각 자산으로 AI 데이터센터 수요에 참여한다. 다만 발표된 효율 목표가 곧 시장점유로 이어진다고 볼 수 없다.
- AI 데이터센터 냉각·전력 통합 설계
- 15 %
- 수주·백로그 peer 비교
- TT 백로그는 121억 달러로 70% 증가했고 JCI 백로그는 200억 달러로 26% 증가했다. CARR 상업 HVAC 수주는 약 65% 늘었다.
- 자동화·데이터센터 냉각 확장
- 2026년 상반기에 데이터센터 냉각업체 Stellar Energy와 LiquidStack을 편입하고, Kieback&Peter 지분 49%를 취득했다.
분기 실적 호조와 함께 연간 가이던스를 상향 조정했으며 81억 달러의 막대한 현금 유입 촉매를 목전에 두고 있습니다. 다만 매각 대금의 실제 주주환원 집행 시점까지 시장의 관망세가 나타날 수 있습니다.
- 보쉬 딜 클로징 현금 유입 및 FY2026 연간 가이던스 상향 촉매
- 0
- 81억 달러 규모 주거용·경상업용(R&LC) HVAC 사업부 보쉬 매각 및 조직 단순화
- 8.1 십억달러
자본 배분
generic_capital_allocation
2/2종 수집
TT는 현금흐름으로 인수·배당·자사주 매입을 병행하면서 부채 비율을 유지했다. 데이터센터 인수 수익화가 지연되면 통합 리스크가 부각될 수 있다.
- 2026년 상반기 현금 배분
- 1,602.7 백만달러
- 부채와 자본 구조
- 34.8 %
- 자동화·데이터센터 냉각 확장
- 2026년 상반기에 데이터센터 냉각업체 Stellar Energy와 LiquidStack을 편입하고, Kieback&Peter 지분 49%를 취득했다.
대형 사업 매각 대금을 온전히 차입금 상환과 자사주 매입에 투입하여 자본 효율성을 대폭 개선할 계획입니다. Cigna나 Carrier의 사업 매각 후 자본 환원 패턴과 유사하게 주당 가치 제고가 기대됩니다.
- 81억 달러 매각 대금 기반 부채 축소 및 대규모 자사주 매입 계획
- 8.1 십억달러
- 81억 달러 규모 주거용·경상업용(R&LC) HVAC 사업부 보쉬 매각 및 조직 단순화
- 8.1 십억달러
경쟁 위협
generic_competitive_threat
2/2종 수집
TT는 미주 중심 성장으로 전사 성과를 방어했지만 EMEA 유기적 매출과 마진은 악화됐다. peer도 비용 압력을 겪어 TT의 상대적 취약성이 지속되는지 확인이 필요하다.
- EMEA 경쟁·수익성 약화
- EMEA 매출은 1% 감소했고 유기적 매출은 4% 감소했다. 조정 영업마진은 420bp 하락해 지역별 경쟁력 편차가 드러났다.
- 성장과 마진의 peer 상충
- TT 조정 영업마진은 60bp, CARR 조정 영업마진은 190bp, LII 총 세그먼트 마진은 30bp 하락했다.
- 지역·시장별 경기 사이클
- 미주와 유럽 상업 HVAC 수요는 강하지만 중국은 약하고, 운송 냉동은 약세다. 미국 주거용은 개선 중이나 고금리 불확실성이 남아 있다.
북미 데이터센터 수주는 견고하나 중국 부동산 침체와 글로벌 신축 오피스 시장의 위축은 여전히 실적의 발목을 잡는 핵심 위협 요인입니다.
- 글로벌 오피스 신축 침체 및 트레인 테크놀로지스와의 마진 격차 위협
- 0
경영 변화
generic_management
2/2종 수집
TT는 내부 인사를 COO로 올려 운영 통합을 시도한다. 동시에 글로벌 공급망 책임자 이탈이 발생해 실행 연속성은 후속 공시로 확인해야 한다.
- 글로벌 통합 공급망 책임자 이탈
- 글로벌 통합 공급망 책임자가 2026년 8월 1일 퇴임했다. 회사는 운영·정책·재무 통제상의 이견 때문은 아니라고 공시했다.
- 최고운영책임자 신설·내부 승진
- 도널드 시몬스를 최고운영책임자로 임명했다. 그는 미주 사업을 이끌던 25년 경력의 내부 인사다.
- 인력·공급망 제약 요인
- 관세와 무역정책 변화가 공급망·원자재 비용·수요 불확실성을 키울 수 있고, 인재 확보·노동분쟁도 위험요인이다.
행동주의 투자자의 요구를 수용하여 CEO 승계 및 운영 마진 개선 프로그램을 적극 가동하고 있습니다. 다만 신임 경영진 선임 및 안착 전까지 조직 안정성 점검이 요구됩니다.
- 조지 올리버(George Oliver) CEO 퇴임 발표 및 행동주의 펀드(엘리엇) 협력
- 0
ESG·평판
generic_esg_controversy
2/2종 수집
TT는 운영·고객 배출 저감 성과를 공개한다. 반면 석면 관련 파산·소송은 독특한 잠재부담이어서 회사의 비중대 판단만으로 해소됐다고 보기 어렵다.
- Aldrich·Murray 석면 관련 소송
- Aldrich Pump와 Murray Boiler의 Chapter 11 석면 관련 사건이 가장 중요한 소송으로 남아 있다. 회사는 중대한 재무 악영향을 예상하지 않지만 결과에는 불확실성이 있다.
- 제품을 통한 고객 배출 저감과 운영 배출
- 2025 지속가능성 보고서에서 2019년 이후 고객 탄소발자국을 3억3100만 톤 줄였고 운영 배출량은 59% 감소했다고 밝혔다.
7.5억 달러 식수 합의로 핵심 불확실성을 크게 낮추었으나, 피어 그룹(Trane, Lennox 등)에는 없는 타이코 유산의 특수 환경 소송 리스크를 부담하고 있습니다.
- 타이코(Tyco) 수성소화약제(AFFF) PFAS 7.5억 달러 합의금 및 잔여 소송 리스크
- 750 백만달러
A&D 프로그램
ind_aerospace_defense
2/2종 수집
TT는 HVAC와 냉동 솔루션 기업이므로 항공·방산 백로그 비교는 의미가 없다. 이 렌즈에서 peer 대비 우열을 판단하지 않는다.
- 항공·방산 사업 노출
- 핵심 사업은 HVAC, 운송 냉동, 맞춤형 냉동 솔루션이며 항공·방산 프로그램은 주요 사업축이 아니다.
본 렌즈는 항공우주 및 방위산업 제조사 대상 평가 축으로, 빌딩 인프라 기업인 JCI 및 동종 피어 그룹 전체에 해당되지 않습니다.
- 항공우주 및 방위산업 전용 프로그램 해당 없음
- 0
백로그·수주
ind_backlog_orders
2/2종 수집
TT는 유기적 수주와 백로그 증가율에서 강한 흐름을 보인다. 다만 JCI의 200억 달러 백로그와 CARR의 상업 HVAC 수주 증가도 강해 모든 수주 축에서 우위라고 보기는 어렵다.
- 수주·백로그 peer 비교
- TT 백로그는 121억 달러로 70% 증가했고 JCI 백로그는 200억 달러로 26% 증가했다. CARR 상업 HVAC 수주는 약 65% 늘었다.
- 2026년 2분기 수주와 백로그
- 12.1 십억달러
- 인력·공급망 제약 요인
- 관세와 무역정책 변화가 공급망·원자재 비용·수요 불확실성을 키울 수 있고, 인재 확보·노동분쟁도 위험요인이다.
데이터센터와 상업용 인프라 수요 폭증에 힘입어 200억 달러의 견고한 백로그를 구축했습니다. 다만 Trane Technologies 대비 전체 수주 전환 속도는 과거 다소 느린 편이었습니다.
- 빌딩 솔루션 수주잔고 200억 달러 돌파 및 유기적 수주 증가율
- 20 십억달러
사이클 위치
ind_cycle_position
2/2종 수집
TT는 강한 상업 HVAC 노출로 경기 회복의 수혜를 받는다. 반면 중국과 운송 냉동 약세는 제품·지역 믹스가 균등한 peer보다 변동성을 키울 수 있다.
- EMEA 경쟁·수익성 약화
- EMEA 매출은 1% 감소했고 유기적 매출은 4% 감소했다. 조정 영업마진은 420bp 하락해 지역별 경쟁력 편차가 드러났다.
- 지역·시장별 경기 사이클
- 미주와 유럽 상업 HVAC 수요는 강하지만 중국은 약하고, 운송 냉동은 약세다. 미국 주거용은 개선 중이나 고금리 불확실성이 남아 있다.
데이터센터 및 복합 시설 냉각 수요로 두 자릿수 유기적 성장을 달성하고 있습니다. 그러나 Carrier나 Trane 대비 중국 시장 및 일반 상업용 오피스 노출도가 상대적으로 높아 지역별 편차가 존재합니다.
- 상업용 리트로핏 및 데이터센터 냉각 수요 주도 성장 사이클
- 10 %
애프터마켓
ind_aftermarket
2/2종 수집
TT는 글로벌 설치 기반과 브랜드를 통해 교체·서비스 기회를 확보한다. 그러나 서비스 매출을 별도 수치로 제시하지 않아 peer와 반복수익의 질을 정밀 비교하기 어렵다.
- HVAC 주요 peer의 2026년 2분기 성장 비교
- TT 유기적 매출은 9% 증가했고 CARR 3%, LII 3%, JCI 6%와 비교해 상위권이었다.
- 설치 기반과 서비스 매출 기회
- 회사는 대규모 설치 기반이 교체 수요와 서비스 매출의 기회를 제공한다고 설명한다. 서비스 매출 비중은 별도 수치로 제시하지 않았다.
글로벌 대형 칠러 설치 기반을 바탕으로 탄탄한 서비스 계약 매출을 창출하고 있습니다. 반면 Trane Technologies의 서비스 계약 갱신율 및 영업 마진율에 비해서는 개선의 여지가 있습니다.
- 서비스 및 유지보수 계약 매출 비중 35% 이상 및 반복 현금흐름
- 35 %
실험 점수 계산 방식
각 렌즈의 동종 지위, 평가 괴리, 변화 신호, Coverage score를 0–100으로 변환한 뒤 선택한 가중치로 평균합니다. 수집되지 않은 렌즈 비율만큼 최대 25%를 감산합니다. 절대 가치나 기대수익률이 아니라 현재 관점에서 추가 조사가 필요한 순서를 테스트하기 위한 휴리스틱입니다.