Bank of America Corporation holdings are a broad financial-group reporting signal; verify the actual manager, account and client mandate before reading them as a stock-selection view.
선호
In disclosed wealth and institutional mandates, client-goal-based allocation, diversification, periodic portfolio review and manager due diligence; no group-wide single-stock preference is established.
회피
Not established at parent level; avoid attributing any sector or security exclusion policy to the entire group based on a broad filer name
신호 very_high (1.5조 달러 운용 자산과 5조 달러 자산관리 네트워크를 거느린 월가 최대 기관투자자 신호)
13F 이름 매칭
Morgan Stanley의 주요 주주 등재 및 대규모 지분 보유(280개 종목 커버리지)는 '해당 기업이 데니스 린치의 카운터포인트 글로벌 등 월가 최정상 액티브 성장 펀드의 고확신 지지와, 5,000억 달러 규모 파라메트릭 다이렉트 인덱싱의 마르지 않는 패시브/SMA 수급을 동시에 누리고 있는 글로벌 최상위 기관 자본의 핵심 앵커 자산'임을 증명하는 최상급 기관 신뢰도 및 수급 안정성 신호이다.
선호
구조적 시장 확장이 담보된 거대 시장(TAM)에서 독보적인 네트워크 효과를 누리는 혁신 기업
ETF·사모시장·Aladdin의 확장은 강하지만 수수료 경쟁·인수 통합·법무 리스크를 감안하면 가격 기대와 기본 경로의 차이는 아직 불명확하다.
펀더멘털 기준 Oct 15, 2026 · 규칙 기반 요약이며 투자 조언이 아닙니다.
핵심 통계
BLK 일봉·펀더멘털 스냅샷 기준 주요 지표
펀더멘털 스냅샷 Oct 15, 2026
50 Hudson Yards · New York, NY, United States · 직원 24,900명
52주 가격 위치범위의 70%
$917.39$1209.89
시가총액
$182.10B
Trailing P/E
26.6
최근 12개월 이익 기준
Forward P/E
17.3
이익 증가 기대 반영
EPS (TTM)
$42.08
배당 수익률
2.15%
배당성향
52.4%
베타
—
ROE
—
P/B
3.11
P/S (TTM)
6.38
PEG
0.90
EV/EBITDA
—
52주 범위
$917.39 – $1209.89
현재 위치 70%
거래량
1.22M
20일 평균 458.0K · 2.7배
애널리스트 의견
매수 94%
총 18명 · 0m
Strong Buy 6Buy 11Hold 1Sell 0Strong Sell 0
펀더멘털 진단
BLK 성장·수익성·재무·시장 기대를 연결한 규칙 기반 해석
성장
동반 성장
매출 성장
+19.1%
이익 성장
+25.3%
분기 이익 성장
+25.4%
이익이 매출보다 빠르게 증가해 영업 레버리지가 나타납니다.
수익성
높은 마진
매출총이익률
48.3%
영업이익률
37.3%
순이익률
24.2%
매출에서 실제 이익으로 남는 비율과 본업 마진을 함께 보여줍니다.
재무건전성
중립
순현금
—
부채/자본
23.2%
동종 커버리지
PEER_SETS에 정의된 동종 그룹 안에서만 비교합니다. MSFT↔WMT 같은 교차 섹터 비교는 하지 않습니다.
기준일 2026-09-13
동종 peer (large_asset_manager_peers)
금융 · Asset Management
공모시장 중심의 대형 자산운용사를 비교합니다. BLK·STT는 ETF와 기관 운용을 함께 보유하고, IVZ·TROW·BEN·AMG·AMP는 전통적 액티브·패시브·자문 채널의 규모와 수수료 압력을 비교하는 데 적합합니다. 사모시장 비중이 큰 대체운용사와는 사업 믹스가 달라 별도 비교가 필요합니다.
ETF·사모시장·Aladdin의 확장은 강하지만 수수료 경쟁·인수 통합·법무 리스크를 감안하면 가격 기대와 기본 경로의 차이는 아직 불명확하다.
동종 지위
도전자
평가 괴리
고평가
턴어라운드
초기
자료 범위
4/5
시나리오 종합
시장 내러티브
시장은 BLK를 글로벌 ETF 유통력과 15.3조달러 운용자산을 기반으로 사모시장·Aladdin·토큰화까지 확장하는 복합 자산운용 플랫폼으로 평가하는 것으로 해석됩니다. 2026년 9월 10일 관측된 약 1726억달러 시가총액과 후행 P/E 25.40배·전망 P/E 17.78배는 기록적 순유입과 유기적 기본수수료 성장, 인수 시너지와 기술서비스의 지속적인 두 자릿수 성장을 어느 정도 요구하는 가격 신호입니다. 그러나 ETF 1위 격차 축소와 통합·법무 리스크 때문에 그 기대가 기본 경로보다 과도한지는 불명확합니다. 기존 facts만으로 볼 때 시장의 성장·지배력 기대가 가장 가능성 높은 기본 경로보다 앞선다는 정성적 결론이다.
기본
기본 경로는 2026년 상반기의 광범위한 순유입이 둔화하더라도 양(+)의 유기적 기본수수료 성장을 유지하고, ETF 규모가 1위를 지키며 Aladdin과 사모시장 플랫폼이 점진적으로 수수료 기반을 넓히는 경우입니다. 다만 2026년 3분기에도 순유입과 10% 안팎의 유기적 기본수수료 성장이 이어지고 인수 통합비용이 정상화되는지 확인되기 전에는 현재 배수가 요구하는 성장 경로를 적정으로 확정하지 않습니다.
강세
ETF와 사모시장으로의 순유입이 상반기 수준에 가깝게 유지되고 HPS·GIP·Preqin의 교차판매가 실제 기본수수료와 기술서비스 성장으로 전환되는 경우입니다. Aladdin 고객 확대와 토큰화 현금관리 상품의 기관 채택까지 확인되면 Vanguard의 추격과 수수료 압력을 상쇄하며 시장의 성장 기대를 충족할 수 있습니다.
약세
시장 조정이나 금리·신용환경 악화로 운용자산과 신규 유입이 동시에 둔화하고 Vanguard가 ETF 자산·가격 경쟁에서 우위를 넓히는 경우입니다. 여기에 Aladdin 경쟁, 인수 통합 지연·인재 이탈·주식 희석, ESG 관련 소송과 평판 비용이 겹치면 사모시장 확장의 수익성이 낮아져 현재 가격에 내재된 지속 성장 기대가 낮아질 수 있습니다.
섹터 커버리지는 에이전트가 수집한 정성 fact·판단입니다. 투자 조언이 아니며, 출처 URL로 직접 검증하세요. raw P/E는 포함하지 않습니다.
유동비율
—
현금과 부채 데이터가 부족합니다.
현금흐름
중립
FCF
—
FCF 마진
—
FCF 수익률
—
잉여현금흐름 데이터가 부족합니다.
시장 기대
상승 여력
목표가 여력
+19.3%
의견
강력 매수
애널리스트
17명
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +19.3% 수준입니다.
공매도 수급
과열 제한적
유동주식 대비
1.3%
전월 대비
+6.7%
커버 일수
3.7
현재 수치만 보면 공매도 쏠림은 제한적입니다.
핵심 촉매
순유입과 유기적 기본수수료 성장의 지속, 인수 시너지의 수치화
핵심 리스크
ETF 격차 축소, Aladdin 경쟁, 인수 통합 및 ESG 관련 소송
Peer 대비
BLK는 글로벌 ETF 1위와 최대급 운용자산, 기록적 순유입, Aladdin 기술서비스를 동시에 보유해 규모와 상품 확장 측면에서 peer 최상위 강점을 보인다. 그러나 Vanguard의 ETF 추격, 낮은 수수료 구조, 다수 인수의 통합·희석, 법무·평판 리스크가 있어 현재 시장 배수가 요구하는 지속 성장과 기본 경로의 정합성은 추가 확인이 필요하다.
2026년 9월 시장가격·배수 관측
낮음
기타
2026년 9월 10일 관측 기준 주가는 1062.40달러, 시가총액은 약 1726억달러, 후행 P/E는 25.40배, 전망 P/E는 17.78배였습니다.
observation_date
2026-09-10
price_usd
1062.4
market_cap_billion_usd
172.61
trailing_pe
25.4
forward_pe
17.78
9월 10일 종가 기준 주가 1062.40달러, 시가총액 1726억달러, 후행 P/E 25.40배, 전망 P/E 17.78배로 표시됩니다.
참고 가격은 적용 고점 기준입니다. 하락 순위·유사 사례·중단 기록은 최근 자동 분석 구간을 따르며, 가격 위치가 달라지면 최종 판정도 다시 평가합니다.
제한적 분석확정 종가 고점
확인된 결과와 자료가 부족한 부분을 함께 살펴보세요.
이번 하락
최근 확정 종가는 자동 분석 구간의 고점에 있습니다.
가격 위치
현재가 $1,120.78는 첫 참고 가격 $1,016.55 위에 있습니다. 첫 참고 가격까지 9.3%가 남아 가격만 보면 아직 그 선 이전입니다. 선에 닿기 전과 현재 판정은 함께 봅니다.
현재 판정
최근 종가가 이전 20거래일 최저치를 낮추지 않았고 30일 IV/RV 조건을 충족했고 옵션 수급 확인이 남아 현재 판정은 ‘제한적 분석’입니다. 미결제약정이나 감마가 일부 계약에서 비어 커버리지를 100%로 계산하지 못했습니다. 수급 조건은 관측이 체인 전체에서 빠짐없을 때만 판단합니다. 한 계약의 공백만으로도 보류되므로, 다른 조건이 맞아도 판정은 ‘제한적 분석’에 남습니다.
비슷한 과거
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
옵션과 다음 확인
30달력일 옵션 변동 규모는 ±9.5%입니다. 다음 참고선까지의 거리는 이 규모의 0.98배입니다. 배수가 1보다 작으면 비교하는 가격선이 그 변동 폭 안에 있습니다. 크기 비교이며 도달 확률은 아닙니다. 확정 종가에서 새 하락 구간이 확인되는지 살펴보고 기준과 조건을 다시 평가합니다.
확정 종가 2026-10-15$1,120.78 · 적용 고점 2026-10-15$1,120.78 · 옵션 30달력일 / 이후 60거래일
30일 IV 31.5% / 최근 20개 수익률의 RV 22.9% · 장마감 IV 관측 · RV 기준 2026-10-15 · 서로 다른 기간의 비교
풋과 콜의 변동성 차이
-0.2%p
비교한 풋의 IV가 콜보다 0.2%p 낮습니다. 이 차이만으로 보호 수요의 강도를 단정하기 어렵습니다.
계산 기준 확인
25델타 풋 IV − 콜 IV · 스큐는 상대적인 차이이며 바닥·반등 확률이 아님
가까운 만기와 먼 만기의 차이
5.7%p
가까운 만기에 더 높은 연환산 변동성이 반영돼 있습니다.
계산 기준 확인
14일 만기 − 63일 만기 · 실제 기간의 움직임 폭은 기간 선택에서 확인
옵션 변동 폭과 중단 참고선의 의미
현재 옵션 가격에 반영된 30달력일의 움직임 규모를 위·아래 9.5%로 환산했습니다. 표시 범위 밖으로도 움직일 수 있습니다. 하락 구간이 확인된 뒤 기준 당시의 풋 수급 자료로 정합니다.
중단 기준 자료 미확인
유사한 상태 이후에는 어땠나
60거래일의 관측 완료 사례는 0건이며, 표본·자료 품질을 확인해야 이후 결과를 해석할 수 있습니다.
관측 완료 5건 이상과 유효한 이력이 필요합니다. 기간별 완료 사례 집합은 다를 수 있습니다.
가격선 계산의 종료 구간 217개와 이 결과의 관측 완료 0건은 서로 다른 표본입니다. 비교 사례가 적어 몇 사례만 달라져도 결과가 크게 바뀔 수 있습니다. 관측 미완료 0건 · 관측 겹침 0건 · 겹치지 않는 기간 묶음 0개.
표본 선정과 결과의 의미
이번 하락 구간이 아직 확정되지 않아 확정 하락 구간의 이후 결과와 비교를 보류합니다. 기간 끝의 수익률이 높아도 중간에 더 내려갈 수 있습니다. 두 중앙값은 서로 다른 사례에서 나올 수 있어 하나의 실제 경로로 이어 읽지 않습니다. 기간별 완료 집합이 다르므로 서로 다른 기간의 중앙값을 하나의 회복 경로로 이어 읽지 않습니다.
과거 하락 구간 비교계산 방법과 자료 상태
가격
2026-10-15 · 사용 가능
확정 일봉
2026-10-15 · 사용 가능
IV
2026-10-15 · 사용 가능
옵션 수급
2026. 10. 16. 00:09 · 사용 가능
조정종가
2026-10-15 · 사용 가능
장마감 IV 관측 9일 / 순위 통계에 필요 20일입니다. IV 순위는 표시하지 않으며 현재 IV/RV 비교는 별도로 평가합니다.
유효 감마·OI 커버리지가 완전하지 않아 순 GEX의 부호 판정을 보류합니다.
정확히 5거래일 전의 같은 방식 IV가 없어 IV 변화 비교를 보류합니다.
공매도 잔고가 전월 대비 6.7% 늘었습니다.
2026-09-25 확정 반등으로 이전 하락 구간이 종료되어 기준이 변경되었습니다. 이전 고점 1182.84 → 전환일 고점 1086.31 (현재 주가 단위).
이후 결과는 당시 확인된 깊이의 ±20%(최소 ±1.5%p), 기간의 0.65~1.5배, 누적 부담의 0.6~1.6배에 처음 들어온 시점을 구간당 한 번 비교합니다. 미래의 저점이나 최종 면적으로 사례를 고르지 않습니다. 옵션 변동 폭은 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
옵션 내재변동성 (IV)
31.5%
30달력일 일정 만기 콜 ATM IV입니다. 양쪽 만기의 총분산을 보간하며 외삽하지 않습니다.
관측 기간 내 IV 위치
—
최근 최대 63회 중 9회 비교 · 20회 미만은 순위 표시 보류. 높은 순위만으로 저평가나 반등을 판단하지 않습니다.
옵션 내재변동성 추이
2026-09-03 ~ 2026-10-15 · 9회 관측 · 최근 값 31.5%
날짜별 IV 값 보기
관측 날짜별 옵션 내재변동성
관측일
IV
2026-10-15
31.5%
2026-09-29
37.7%
2026-09-22
35.3%
2026-09-18
31.3%
2026-09-17
33.6%
2026-09-15
35.0%
2026-09-09
30.7%
2026-09-04
23.9%
2026-09-03
25.3%
가격과 시장 자료에 따른 참고 분석입니다. 기업 가치·재무·뉴스와 개인의 투자 기간을 함께 확인하세요. 가격선은 주문이나 배분 비중을 정하지 않습니다.