Peer Set Lab
같은 질문으로
동종 기업을 비교합니다.
종합 순위를 받아보는 대신, 관점을 선택하고 가중치를 바꾸며 어떤 렌즈가 결과를 움직이는지 직접 확인하세요.
Compare universe
비교할 종목을 선택하세요
최소 2개, 최대 4개를 같은 렌즈로 비교합니다. 다른 Peer Set에서 수집된 종목도 현재 그룹에 선언된 Peer라면 비교 후보에 포함합니다.
AI 데이터센터 고속 광트랜시버(800G/1.6T), 광학 레이저 부품(EML/VCSEL) 및 통신 전송 장비 시장에서 직접 경쟁하거나 제조를 수탁하는 광통신 및 레이저 하드웨어 기업 그룹입니다.
시나리오
정답을 예측하는 점수가 아니라, 어떤 관점으로 먼저 조사할지 바꾸는 실험 도구입니다.
가중치 조정
동종 지위
리더·도전자·후발
평가 괴리
저평가·적정·고평가
변화 신호
확인·초기·없음·악화
근거 충실
Coverage score 1–5
Scenario ranking
현재 관점의 조사 우선순위
재무·인사이트 비교
fundamental snapshot 기준으로 핵심 지표와 규칙 기반 진단을 같은 열에서 비교합니다.
2/2종 스냅샷 · Oct 16, 2026, Oct 15, 2026
LITE
Lumentum Holdings Inc. Common Stock
- 시가총액
- $78.77B
- Forward P/E
- 24.1
- 영업이익률
- 28.0%
- 목표가 여력
- +35.6%
AVGO
Broadcom Inc.
- 시가총액
- $1.64T
- Forward P/E
- 17.8
- 영업이익률
- 54.3%
- 목표가 여력
- +53.2%
LITE
Lumentum Holdings Inc. Common Stock
AVGO
Broadcom Inc.
성장
성장
매출·이익 성장률을 함께 확인할 데이터가 부족합니다.
성장
이익이 매출보다 빠르게 늘어 영업 레버리지가 보입니다.
수익성
수익성
최종 손익이 적자라 본업과 일회성 비용을 구분해야 합니다.
수익성
매출에서 실제 이익으로 남는 비율을 피어와 비교하세요.
재무
재무
총현금이 총부채보다 많아 대응 여력이 있습니다.
재무
순부채 상태이므로 상환 능력과 현금흐름을 함께 보세요.
현금흐름
현금흐름
양의 FCF가 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
현금흐름
양의 FCF가 배당·자사주·부채상환의 재원이 됩니다.
시장 기대
시장 기대
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +35.6% 수준입니다.
시장 기대
애널리스트 평균 목표가가 현재가 대비 +53.2% 수준입니다.
LITE
Lumentum Holdings Inc. Common Stock
AVGO
Broadcom Inc.
Trailing P/E
낮을수록 유리
—
45.4
Forward P/E
낮을수록 유리
24.1
17.8
peer 우위
PEG
낮을수록 유리
0.63
0.34
peer 우위
EV/EBITDA
낮을수록 유리
96.1
32.1
peer 우위
P/S
낮을수록 유리
26.13
18.45
peer 우위
P/B
낮을수록 유리
16.59
16.49
peer 우위
FCF 수익률
높을수록 유리
0.3%
1.9%
peer 우위
목표가 여력
높을수록 유리
+35.6%
+53.2%
peer 우위
매출 성장 TTM
높을수록 유리
+109.3%
peer 우위
+85.5%
이익 성장 TTM
높을수록 유리
—
+215.3%
매출 YoY (연간)
높을수록 유리
+83.2%
peer 우위
+23.9%
EPS YoY (연간)
높을수록 유리
-25224.3%
+287.8%
peer 우위
매출총이익률
높을수록 유리
44.2%
75.5%
peer 우위
영업이익률
높을수록 유리
28.0%
54.3%
peer 우위
순이익률
높을수록 유리
-230.1%
42.9%
peer 우위
ROE
높을수록 유리
-240.0%
44.2%
peer 우위
FCF 마진
높을수록 유리
7.5%
34.3%
peer 우위
시가총액
$78.77B
$1.64T
현재가
$869.54
$344.33
매출
$3.01B
$63.89B
영업이익
높을수록 유리
$536.20M
$26.07B
peer 우위
순이익
높을수록 유리
-$6.94B
$23.13B
peer 우위
잉여현금흐름
높을수록 유리
$300.10M
$26.91B
peer 우위
순현금
높을수록 유리
$1.07B
peer 우위
-$35.44B
부채/자본
낮을수록 유리
36.0%
peer 우위
59.6%
유동비율
높을수록 유리
1.68
2.50
peer 우위
베타
낮을수록 유리
1.54
1.48
peer 우위
공매도 비중
낮을수록 유리
8.2%
1.2%
peer 우위
배당 수익률
높을수록 유리
0.00%
0.73%
peer 우위
애널리스트 매수
높을수록 유리
85%
94%
peer 우위
강조는 선택한 종목 안에서 상대 비교이며, 업종 특성과 일회성 손익을 반영하지 않습니다. 렌즈 판단과 숫자를 함께 보고 조사 우선순위를 정하세요.
렌즈별 비교 매트릭스
점수보다 어떤 축에서 판단이 갈리는지 확인하세요.
10개 공통·공유 렌즈
LITE
Lumentum Holdings Inc. Common Stock
AVGO
Broadcom Inc.
Peer 포지셔닝
generic_peer
2/2종 수집
EML 칩셋 분야에서는 Coherent와 대등한 강력한 기술력을 보유하고 있습니다. 그러나 완제품 트랜시버 모듈 생산 및 납품 규모에서는 중국계 피어(InnoLight)에 비해 가격 경쟁력이 열세에 있습니다.
- 코히런트·브로드컴 대비 레이저 칩 기술력 보유 vs 중국 모듈사의 저가 공세
- 0
- 800G/1.6T용 인듐인(InP) EML 레이저 칩 글로벌 과점 지위
- 40 %
Broadcom의 차별점은 맞춤형 칩·네트워크 부품과 인프라 소프트웨어의 결합이다. NVIDIA의 데이터센터 매출 규모가 더 크고 AMD의 데이터센터 사업도 빠르게 성장하므로, AI 노출 자체를 상대 우위로 간주하지 않는다.
- Broadcom AI 반도체와 peer AI 사업의 공시 맥락
- Broadcom은 맞춤형 가속기·네트워킹을 포함한 AI 반도체 매출을 별도로 제시하지만, NVIDIA·AMD는 각기 더 넓은 데이터센터 사업 매출을 공시한다. 범위가 달라 수치를 직접 순위화할 수 없다.
- 2026 회계연도 3분기 반도체·인프라 소프트웨어 매출 구성
- 70 %
- NVIDIA 2027 회계연도 2분기 데이터센터 매출
- 89 십억달러
촉매
generic_catalyst
2/2종 수집
클라우드 라이트 인수의 실질적 결실과 통신 재고 조정 종료가 맞물려 강력한 실적 반등 촉매를 맞이했습니다. 다만 단기 주가 급등 시 시장 기대치 충족 여부가 관건입니다.
- 클라우드 라이트 인수 시너지 본격화 및 2027 회계연도 실적 턴어라운드 촉매
- 0
Broadcom은 4분기 매출 348억 달러와 AI 반도체 217억 달러를 전망해 단기 검증 시점이 명확하다. peer들도 AI 수요가 강하지만 제품 범위와 회계 분기가 달라 가이던스 성장률의 단순 우열은 판단하지 않는다.
- 4분기 매출 가이던스와 확인 시점
- 34.8 십억달러
- 3분기 맞춤형 AI 가속기·네트워킹 반도체 매출 증가
- 16.7 십억달러
- NVIDIA 2027 회계연도 2분기 데이터센터 매출
- 89 십억달러
자본 배분
generic_capital_allocation
2/2종 수집
클라우드 라이트 인수를 통해 신속하게 AI 광모듈 시장에 안착하며 M&A의 타당성을 증명했습니다. 반면 대형 딜 이후 부채 비율을 안정화해야 하는 과제가 있습니다.
- 7.5억 달러 클라우드 라이트 인수를 통한 성공적 사업 확장 및 현금 관리
- 750 백만달러
첫 3개 분기 현금흐름으로 배당·자사주 매입과 61억 달러 순부채 상환을 함께 진행했다. 현금은 늘었지만 잔존 차입금 611억 달러와 이자 부담이 남아 있어 자본 환원과 재무 레버리지의 균형을 계속 확인해야 한다.
- 현금 창출·순부채 상환·자사주 매입
- 2026 회계연도 첫 3개 분기 영업현금흐름은 329억 5,000만 달러였고 배당 92억 8,100만 달러, 자사주 매입 84억 5,000만 달러, 순부채 상환 60억 5,400만 달러를 집행했다.
- 현금·차입금 잔액과 이자 부담
- 2026년 8월 2일 현금 및 현금성 자산은 240억 달러였고 차입 원금은 610억 7,900만 달러였다. 분기 이자비용은 7억 7,800만 달러였다.
경쟁 위협
generic_competitive_threat
2/2종 수집
레이저 칩 기술 해자를 보유하고 있으나, 완제품 모듈 시장에서 중국계 피어들의 공격적인 가격 인하는 지속적인 총이익률 하락 압력으로 작용합니다.
- 중국계 광모듈 업체의 생산능력 증설 및 가격 인하 공세 위협
- 0
AI 인프라 시장 성장으로 맞춤형 실리콘과 네트워킹 기회가 커졌지만 고객은 공급사 전환 또는 자체 개발 능력을 보유한다. NVIDIA는 가속기·스위치·시스템을 함께 확장해 강한 대체 선택지를 만들고 있다.
- 고객 자체 칩·대체 AI 가속기 경쟁 위험
- 회사는 고객의 내부 경쟁 제품 개발, 경쟁사 제품 구매, AI 설비투자 축소가 반도체 수요에 불리하게 작용할 수 있다고 공시했다. NVIDIA는 동기 분기 데이터센터 매출 890억 달러를 보고하고 Vera Rubin 및 Spectrum 제품군을 전개 중이다.
- AI 매출 성장과 고객 투자 변동 위험
- 3분기 AI 반도체 매출이 급증했지만 회사는 고객의 AI 데이터센터 건설 지연·취소, 자체 칩 개발, 자본 접근성 저하가 주문을 줄일 수 있다고 공시했다.
- NVIDIA 2027 회계연도 2분기 데이터센터 매출
- 89 십억달러
경영 변화
generic_management
2/2종 수집
통신 불황기를 기회로 삼아 클라우드 라이트를 인수하고 AI 데이터콤 중심 기업으로 전환시킨 경영진의 전략적 판단이 주효했습니다.
- 앨런 로우(Alan Lowe) CEO의 신속한 AI 데이터센터 중심 포트폴리오 전환
- 0
전임 CFO 퇴임과 Alphabet 출신 후임 CFO의 취임이 확인됐고 전임자는 9개월 자문을 제공한다. 인수인계 장치는 마련됐지만 신임 CFO의 장기 성과와 peer 대비 경영 품질은 아직 판단하기 이르다.
- CFO 교체 및 9개월 자문 인수인계
- Kirsten Spears는 2026년 6월 CFO에서 물러났고 Amie Thuener가 같은 날 후임 CFO로 취임했다. Spears는 2027년 3월까지 자문 역할을 맡아 인수인계를 지원하기로 공시됐다.
ESG·평판
generic_esg_controversy
2/2종 수집
중대한 ESG 논란은 없으나 높은 해외 매출 비중과 화합물 반도체 제조 특성상 통상 규제 및 환경 인허가 관리가 필수적입니다.
- 화합물 반도체(InP/GaAs) 유해물질 규제 및 대중국 반도체 수출통제 노출
- 0
T-Mobile 계약 분쟁과 CISPE의 유럽 민원은 VMware 정책이 법적·관계적 부담을 만들 수 있음을 보인다. 두 자료는 주장·계약 분쟁 단계이며 위법 판결이나 전체 고객 이탈을 입증하지 않는다.
- VMware 지원 계약을 둘러싼 고객 분쟁
- 뉴욕주 항소법원은 2026년 T-Mobile과 Broadcom 간 VMware 지원 계약 분쟁에서 중재 중 현상유지 가처분을 다뤘다. 판결은 계약 해석 분쟁의 존재를 보여주며 회사의 위법을 확정한 것은 아니다.
- 유럽 클라우드 사업자 협회의 VMware 라이선스 경쟁 민원
- CISPE는 2026년 3월 유럽연합 집행위원회에 VMware 라이선스·파트너 프로그램 변경 관련 경쟁 민원을 냈다. 이는 협회의 주장이고 위법 판정이나 제재 결정은 아니다.
AI 노출
tech_ai_exposure
2/2종 수집
GPU 랙 간 초고속 연결에 필수적인 800G/1.6T 광통신 수요를 온전히 흡수하고 있습니다. 반면 브로드컴(AVGO)과 같은 실리콘 ASIC 주도 기업 대비 시장 통제력은 상대적으로 제한적입니다.
- AI 데이터센터 GPU 스케일아웃 광 인터커넥트 수요 직수혜
- 0
- 800G 광트랜시버 양산 출하 및 차세대 1.6T 모듈 램프업
- 0
Broadcom은 AI 반도체 매출과 Meta 협력으로 ASIC·네트워크 축의 실질 수요를 입증하고 있다. NVIDIA의 훨씬 큰 데이터센터 매출 및 소프트웨어 생태계가 우위이며, Broadcom의 VMware AI 제품은 아직 발표 단계여서 수익화 격차가 남는다.
- VMware 사설 AI 클라우드 제품 발표
- Broadcom은 VMware Explore 행사에서 Private AI Cloud와 AI Factory를 발표하며 VMware Cloud Foundation 기반 사설 AI 인프라 시장 확장을 제안했다. 발표는 제품 출시 사실이며 고객 채택·반복 매출 실적을 뜻하지 않는다.
- 상위 5개 최종 고객의 분기 매출 비중
- 55 %
- 3분기 맞춤형 AI 가속기·네트워킹 반도체 매출 증가
- 16.7 십억달러
R&D·CapEx
tech_rd_intensity
2/2종 수집
공격적인 R&D 집행으로 고속 광소자 기술 격차를 유지하고 있습니다. 그러나 브로드컴이나 시스코와 같은 거대 테크 기업의 R&D 절대 규모에는 미치지 못합니다.
- 매출액 대비 약 18~20%의 연구개발(R&D) 집약도 및 차세대 200G/lane 개발
- 19 %
3분기 총마진과 현금흐름은 개선됐지만 AI 출하 준비 재고와 매출채권이 전년 말보다 크게 늘었다. NVIDIA·AMD 역시 AI 수요 확대의 수혜를 받으므로, Broadcom의 고유 우위는 투자 규모보다 고객별 양산 실행과 운전자본 회수에서 검증해야 한다.
- 현금 창출·순부채 상환·자사주 매입
- 2026 회계연도 첫 3개 분기 영업현금흐름은 329억 5,000만 달러였고 배당 92억 8,100만 달러, 자사주 매입 84억 5,000만 달러, 순부채 상환 60억 5,400만 달러를 집행했다.
- 반도체 매출 비중 상승에 따른 총마진 구성 영향
- 69 %
- AI 출하 준비에 따른 재고·매출채권 증가
- 재고는 2025년 11월 2일 22억 7,000만 달러에서 2026년 8월 2일 45억 2,300만 달러로 증가했다. 회사는 AI 반도체 예상 출하를 위한 재고 증가라고 설명했으며 매출채권도 71억 4,500만 달러에서 137억 700만 달러로 늘었다.
경쟁 우위
tech_moat
2/2종 수집
화합물 반도체 팹을 직접 소유하고 있어 칩을 외부에서 사와야 하는 단순 모듈 제조사 대비 높은 마진과 공급 안정성을 지닙니다. 반면 팹리스 구조인 Fabrinet 수탁 제조 모델 대비 고정비 리스크가 큽니다.
- 자체 인듐인(InP) 웨이퍼 팹 및 광학 패키징 수직계열화 해자
- 0
Meta와의 공동 설계 및 VMware의 미해지 신규 계약은 고객 통합 비용과 계약 지속성을 시사한다. 다만 관련 매출 유지율·이탈률은 공시되지 않았고, NVIDIA의 자체 컴퓨팅·네트워킹 플랫폼과 달리 Broadcom은 고객별 공동 설계에 의존한다.
- VMware Cloud Foundation 수요 및 해지 불가 계약 비중
- 인프라 소프트웨어의 분기 매출은 전년 대비 29% 늘었고, 회사는 VCF 수요와 해지권이 없는 계약의 라이선스 인식을 주요 요인으로 들었다. 신규 소프트웨어 계약 대부분에는 편의상 해지 조항이 없어졌다.
- Meta MTIA 맞춤형 AI 칩 다세대 협력 연장
- Broadcom과 Meta는 2029년까지 여러 세대의 MTIA 맞춤형 칩을 공동 설계·전개하는 협력을 발표했다. 초기 약정은 1기가와트 이상이며 회사가 밝힌 계약 수량·금액은 공개되지 않았다.
고객 집중
tech_customer_concentration
2/2종 수집
상위 클라우드 고객 확보로 빠른 성장을 누리고 있으나, 2개 고객사가 매출의 40% 이상을 차지하여 피어 그룹 중 고객 집중 위험이 가장 높은 축에 속합니다.
- 상위 2개 고객사 매출 비중 41.6% 및 해외 매출 79.2% 집중도
- 41.6 %
SEC 공시는 단일 유통 고객 직접 매출 50%, 상위 5개 최종 고객 매출 약 55%로 높은 집중을 보여준다. NVIDIA·AMD와 같은 반도체 peer에도 대형 고객 의존이 있지만 Broadcom은 회사가 명시한 수치만으로도 고객군 변화가 분기 실적에 미칠 민감도가 크다.
- AI 매출 성장과 고객 투자 변동 위험
- 3분기 AI 반도체 매출이 급증했지만 회사는 고객의 AI 데이터센터 건설 지연·취소, 자체 칩 개발, 자본 접근성 저하가 주문을 줄일 수 있다고 공시했다.
- 상위 5개 최종 고객의 분기 매출 비중
- 55 %
실험 점수 계산 방식
각 렌즈의 동종 지위, 평가 괴리, 변화 신호, Coverage score를 0–100으로 변환한 뒤 선택한 가중치로 평균합니다. 수집되지 않은 렌즈 비율만큼 최대 25%를 감산합니다. 절대 가치나 기대수익률이 아니라 현재 관점에서 추가 조사가 필요한 순서를 테스트하기 위한 휴리스틱입니다.